Morgan Stanley mở cửa hoàn toàn với crypto, bao gồm tài khoản hưu trí

Đây được xem là bước ngoặt lớn trong chiến lược tài chính truyền thống, khi ngân hàng này chính thức xóa bỏ rào cản tài sản tối thiểu từng khiến phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể tiếp cận Bitcoin và Ethereum.

Trước đây, Morgan Stanley chỉ cho phép:

Khách hàng có tài sản trên 1,5 triệu USD
Hồ sơ rủi ro ở mức “aggressive” (mạo hiểm cao)
Và chỉ đầu tư thông qua tài khoản môi giới chịu thuế

Giờ đây, mọi khách hàng, kể cả những người chỉ có tài khoản hưu trí đều có thể được tư vấn và đầu tư vào các quỹ crypto.
Các cố vấn tài chính của ngân hàng sẽ được phép giới thiệu sản phẩm từ những nhà quản lý lớn như BlackRock và Fidelity, giúp crypto chính thức bước vào hệ thống tài chính truyền thống một cách sâu rộng hơn.

Từ sau khi ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay được phê duyệt đầu năm 2024, thị trường này đã hút 77 tỷ USD dòng vốn, nhưng hầu hết khách hàng của Morgan Stanley vẫn đứng ngoài cuộc chơi cho đến bây giờ.

Bối cảnh chính sách: Washington “nới dây” cho tài sản thay thế

Động thái của Morgan Stanley diễn ra ngay sau làn sóng nới lỏng từ chính phủ Mỹ.

Từ tháng 8, Tổng thống Donald Trump đã ký sắc lệnh hành pháp yêu cầu Bộ Lao động (DOL) và Ủy ban Chứng khoán (SEC) nghiên cứu cách mở rộng phạm vi đầu tư của các quỹ hưu trí 401(k), bao gồm crypto, vàng và quỹ tư nhân.

Sắc lệnh này không thay đổi luật ngay lập tức, nhưng nó xóa bỏ hướng dẫn cũ từng khuyến cáo tránh crypto trong kế hoạch hưu trí và ép các cơ quan liên quan đưa ra khung pháp lý mới trong vòng 180 ngày.

Từ đó, Bộ Lao động Mỹ đã bắt đầu phát hành các ý kiến tư vấn “thân thiện” hơn với crypto, gián tiếp giảm rủi ro pháp lý cho các nhà quản lý quỹ muốn thêm tài sản kỹ thuật số vào danh mục đầu tư.

Cách Morgan Stanley định vị crypto trong danh mục

Không chỉ mở cửa đầu tư, Morgan Stanley còn phát hành bộ hướng dẫn nội bộ về phân bổ crypto.
Trong bản ghi chú ngày 1/10, Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của ngân hàng gợi ý rằng:

Nhà đầu tư thận trọng: 0% crypto
Nhà đầu tư tăng trưởng cân bằng: 1–2%
Nhà đầu tư cơ hội cao: tối đa 4% crypto trong danh mục

Ngân hàng đánh giá crypto là tài sản đầu cơ nhưng ngày càng phổ biến, đồng thời khuyến nghị tái cân bằng định kỳ để tránh rủi ro tập trung quá mức — một động thái thể hiện quan điểm thực dụng, chấp nhận nhưng có kiểm soát với thị trường tài sản số.

Việc Morgan Stanley “mở cổng” crypto cho toàn bộ khách hàng, kể cả người tiết kiệm cho hưu trí cho thấy một sự chuyển dịch rõ rệt của tài chính truyền thống: từ dè dặt sang tích hợp có chọn lọc.

Từ ETF được phê duyệt, đến chính sách nới lỏng từ Washington, và giờ là sự tham gia của các nhà quản lý tài sản hàng đầu, crypto đang dần trở thành lớp tài sản hợp pháp, có chỗ đứng trong danh mục đầu tư toàn cầu.

Đọc thêm: