Vesting là gì? Tìm hiểu về quy trình phân phối đồng tiền và quyền lợi trong dự án Blockchain

1. Vesting là gì?

Vesting, hay còn gọi là quá trình trao quyền sở hữu token, là một khái niệm cốt lõi trong thế giới tiền mã hoá. Đây là cơ chế quản lý và phân phối token theo thời gian, giúp kiểm soát nguồn cung và cân bằng cung cầu trong thị trường. Ngoài ra, Vesting cũng giúp đảm bảo rằng nhóm sáng lập và nhà đầu tư có cam kết lâu dài với thành công của dự án.

• Trong thị trường tài chính truyền thông, thuật ngữ “Vesting” đã xuất hiện từ khi các công ty áp dụng hình thức thưởng cho nhân viên bằng cổ phiếu để khuyến khích họ gắn bó với công ty trong khoảng thời gian đủ lâu thì có thể nhận được đầy đủ cổ phiếu. Hình thức này cũng gián tiếp làm giảm áp lực bán nếu trong trường hợp những nhân viên này bán cổ phiếu của họ cùng một lúc, gây ảnh hướng đến giá cổ phiếu của công ty. 

• Trong thị trường tiền điện tử, thuật ngữ “Vesting” lại mang ý nghĩa khác. Trong sự kiện chào bán token lần đầu, nhà đầu tư sẽ không bao giờ được nhận 100% số lượng. Thay vào đó, các dự án sẽ chỉ trả trước cho họ một phần, phần còn lại sẽ được trả vào thời gian xác định trong tương lai. Tuy khác về hình thức nhưng mục đích cũng nhằm đảm bảo nhà đầu tư sẽ cam kết lâu dài với dự án, và giảm thiểu rủi ro thao túng thị trường.

Trong không gian tiền mã hoá, Vesting thường được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh (smart contract). Hợp đồng thông minh tự động hóa việc chuyển giao tài sản dựa trên việc đáp ứng các điều kiện cụ thể, giống như cách máy bán hàng tự động pha chế đồ uống sau khi nhận tiền. Điều này đảm bảo rằng token chỉ được phát hành khi các điều kiện đã được đáp ứng, từ đó hạn chế quyền truy cập vào token trong thời gian khóa.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý về khả năng tồn tại của back-doors hoặc lỗ hổng trong hợp đồng thông minh, có thể cho phép truy cập vào token trước khi các điều kiện khóa được đáp ứng. Để tránh rủi ro này, các dự án uy tín thường thu hút các công ty kiểm toán hợp đồng thông minh để xác minh tính xác thực của hợp đồng.

2. Tại sao Token Vesting quan trọng?

Token vesting không chỉ là một giải pháp kỹ thuật mà còn là công cụ chiến lược quan trọng để đảm bảo sự ổn định và phát triển lâu dài của các dự án crypto. Dưới đây là ba lợi ích nổi bật mà cơ chế này mang lại:

• Ngăn chặn thao túng thị trường: Token vesting giúp giảm thiểu rủi ro thao túng bằng cách khóa token trong một thời gian cố định. Nhờ đó, đội ngũ phát triển không thể ồ ạt bán tháo, bảo vệ dự án khỏi tình trạng bán phá giá và sự bất ổn trong thị trường.
• Thúc đẩy sự cam kết lâu dài: Bằng cách gắn việc phân phối token với thời gian, cơ chế này khuyến khích đội ngũ phát triển và nhà đầu tư duy trì sự đồng hành cùng dự án. Việc nhận được token đầy đủ chỉ xảy ra khi các bên tiếp tục đóng góp giá trị trong suốt thời gian vesting, tạo động lực gắn bó bền chặt.
• Ổn định giá trị token: Cơ chế mở khóa từng phần của token vesting làm giảm áp lực bán từ đội ngũ phát triển và nhà đầu tư. Kết quả là giá token duy trì sự ổn định, tạo niềm tin cho cộng đồng và củng cố vị thế của dự án trên thị trường.

Token vesting không chỉ bảo vệ giá trị của dự án mà còn xây dựng niềm tin, yếu tố cốt lõi giúp dự án tiến xa hơn trong không gian crypto.

3. Vesting Schedule là gì?

Vesting Schedule là một hoạt động phân phối token đến chủ dự án, nhà đầu tư đội ngũ phát triển và cộng đồng theo lịch trình định sẵn. Qua đó ngăn chặn việc bán tháo token ngay sau khi giá tăng, nhằm ổn định giá cả và giảm biến động thị trường.

Lịch trình này có thể được thiết lập theo nhiều cách khác nhau bởi các nhà phát hành token. Chúng cũng có thể đặt một số điều kiện nhất định để đảm bảo tính minh bạch và tránh sự lạm dụng từ phía người dùng.

Lịch trả token của một dự án sẽ cung cấp thời gian mà token của dự án được mở khoá cho từng hạng mục trong tokenomics như VC, Public Sale, Marketing,... Các dự án thường sẽ công bố lịch trả token chung với tokenomics để các nhà đầu tư có đầy đủ thông tin nhằm đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. 

4. Các hình thức token vesting phổ biến

5. Các công cụ theo dõi Vesting

5.1. VestLab

Ưu điểm:

• Minh bạch: Vestlab cung cấp thông tin chi tiết và minh bạch về lịch trình mở khóa token, giúp người dùng dễ dàng theo dõi và quản lý đầu tư của mình.

• Dữ liệu đa dạng: Công cụ này tổng hợp dữ liệu từ nhiều dự án khác nhau, cho phép người dùng so sánh và phân tích hiệu quả.

• Giao diện thân thiện: Vestlab có giao diện người dùng trực quan, giúp việc tìm kiếm và xem thông tin trở nên thuận tiện hơn.

Nhược điểm:

• Hạn chế về dữ liệu: Mặc dù cung cấp thông tin đa dạng, Vestlab không hiển thị số liệu về vốn hóa thị trường, điều này có thể làm giảm khả năng phân tích toàn diện.

• Không hỗ trợ tất cả token: Vestlab không hỗ trợ theo dõi tất cả các token trên thị trường, do đó người dùng cần theo dõi thủ công cho những token không được liệt kê.

5.2. DropsTab

Ưu điểm:

• Tính năng nổi bật: DropsTab cung cấp các tính năng theo dõi lịch trình mở khóa token (Token Unlock) và phân phối token (Token Vesting) một cách chi tiết và minh bạch.

• Giao diện thân thiện: Với giao diện người dùng thân thiện, DropsTab giúp người dùng dễ dàng tìm kiếm và theo dõi thông tin cần thiết.

• Cập nhật thông tin: DropsTab thường xuyên cập nhật dữ liệu mới nhất, giúp người dùng nắm bắt thông tin chính xác và kịp thời.

Nhược điểm:

• Hỗ trợ hạn chế: Một số token không được hỗ trợ trên DropsTab, buộc người dùng phải theo dõi thủ công.

• Thiếu số liệu vốn hóa: DropsTab không hiển thị các số liệu về vốn hóa thị trường (Market Cap), điều này có thể làm giảm khả năng phân tích toàn diện cho nhà đầu tư..

6. Kết luận

Vesting không chỉ là công cụ quản lý tài chính thông minh mà còn là chiến lược cốt lõi trong việc xây dựng một nền tảng đầu tư bền vững, đáng tin cậy cho thị trường tiền mã hoá. Đối với các nhà đầu tư, việc hiểu rõ về cách thức và lịch trình Vesting của dự án được xem là bước quan trọng đầu tiên trong quá trình đầu tư thông minh và có trách nhiệm. Điều này không chỉ giúp họ đánh giá được tiềm năng của dự án mà còn quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Hy vọng bài viết trên đã giúp bạn hiểu rõ hơn về thuật ngữ Vesting. Hãy tiếp tục theo dõi website của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều thông tin hữu ích khác nhé. 

Đọc thêm:

• VestLab là gì? Hướng dẫn sử dụng công cụ theo dõi token vesting
• Coin và token là gì? Phân biệt Coin và Token
• Tokenomics là gì? Tầm quan trọng của tokenomics trong phân tích đầu tư