Bitcoin rơi dưới 109.000 USD trước thềm đáo hạn quyền chọn 22 tỷ USD

Dữ liệu từ Binance cho thấy các trader lớn đã giảm mạnh vị thế long vào đầu tuần, kéo tỷ lệ long/short xuống 1,7x – mức thấp nhất trong hơn một tháng. Tuy nhiên, khi giá BTC rơi xuống dưới 112.000 USD, họ bắt đầu đảo chiều, tăng vị thế long, đẩy tỷ lệ trở lại 1,9x.

*Bitcoin (BTC) đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần*

Ngược lại, tại OKX, cá voi và market maker lại gia tăng long trong hai ngày liên tiếp, đặt cược vào mốc hỗ trợ 112.000 USD. Tỷ lệ long/short tại OKX vọt lên 4,2x, cao nhất trong hai tuần. Tuy nhiên, cú giảm bất ngờ xuống 108.700 USD khiến nhiều vị thế phải cắt lỗ, giảm mạnh đòn bẩy.

*Các nhà giao dịch đang nắm giữ các vị thế mua-bán trên Binance và OKX*

Theo dữ liệu quyền chọn, phe bearish đang nhắm vào vùng giá 95.000 – 110.000 USD cho kỳ đáo hạn tháng này. Nếu BTC không thể phục hồi trên 110.000 USD trước 8:00 sáng UTC thứ Sáu, quyền chọn bán (put) sẽ có lợi thế khoảng 1 tỷ USD.

Tuy vậy, một số nhà phân tích nhận định áp lực bán có thể hạ nhiệt sau khi đáo hạn, bởi thị trường phái sinh vẫn cho thấy sự ổn định. Premium hợp đồng tương lai BTC kỳ hạn 2 tháng duy trì quanh mức 5%, nằm trong vùng trung lập 5–10%. Điều này cho thấy nhu cầu long hạn chế nhưng phe short cũng không quá quyết liệt.

Dòng tiền ETF và các tín hiệu vĩ mô

Bất chấp giá giảm, Bitcoin ETF vẫn ghi nhận dòng vốn ròng 241 triệu USD trong ngày 24/9, mang lại chút lạc quan cho thị trường. Song song, phát biểu từ Chủ tịch Fed Jerome Powell về thị trường lao động Mỹ tiếp tục gây áp lực. Bộ Lao động Mỹ cho biết số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần qua gần như đi ngang ở mức 1,926 triệu.

Ngoài ra, lo ngại về nguy cơ Chính phủ Mỹ đóng cửa vào ngày 1/10 cũng khiến giới đầu tư thận trọng. Một bản ghi nhớ từ Văn phòng Quản lý và Ngân sách (OMB) đã yêu cầu các cơ quan chuẩn bị kịch bản trong trường hợp thiếu hụt ngân sách.

Stablecoin tại Trung Quốc phản ánh tâm lý trung lập

Nhu cầu stablecoin thường được xem là thước đo tâm lý thị trường tại Trung Quốc. Trong các giai đoạn hưng phấn, stablecoin thường giao dịch cao hơn 2% so với tỷ giá USD chính thức, còn khi chiết khấu vượt 0,5% lại báo hiệu tâm lý hoảng sợ. Hiện tại, USDT chỉ đang ở mức premium 0,3%, cho thấy thị trường vẫn trong trạng thái trung lập, và một bộ phận trader đang tận dụng nhịp giảm để giải ngân.

Kết luận

Bitcoin đang đứng trước áp lực lớn từ cả yếu tố kỹ thuật lẫn vĩ mô: đợt đáo hạn quyền chọn trị giá 22 tỷ USD, dòng vốn ETF, lo ngại chính trị tại Mỹ và tín hiệu từ stablecoin tại Trung Quốc. Trong ngắn hạn, ngưỡng 110.000 USD vẫn là vùng then chốt quyết định cán cân giữa phe bò và phe gấu. Diễn biến sau kỳ đáo hạn quyền chọn sẽ trở thành yếu tố quan trọng, định hình hướng đi tiếp theo của thị trường trong những tuần tới.

Đọc thêm: