4,3 tỷ USD quyền chọn BTC, ETH đáo hạn, nguy cơ thị trường điều chỉnh

*4,3 tỷ USD quyền chọn BTC, ETH đáo hạn, nguy cơ điều chỉnh giá*

Bitcoin đối diện áp lực từ 3,5 tỷ USD quyền chọn

Theo dữ liệu từ Deribit, có khoảng 30.208 hợp đồng quyền chọn Bitcoin, tương đương giá trị danh nghĩa 3,5 tỷ USD, sẽ hết hạn trong phiên hôm nay. Tỷ lệ Put-to-Call (PCR) của BTC ở mức 1,23, cho thấy các vị thế bán (put) đang chiếm ưu thế – một tín hiệu thường nghiêng về kịch bản giảm giá.

Mức giá gây đau nhất cho trader quyền chọn, hay còn gọi là Max Pain Price, được xác định tại 114.000 USD. Trong khi đó, giá Bitcoin hiện đang giao dịch quanh 116.792 USD. Theo lý thuyết max pain, BTC có thể điều chỉnh về mốc 114.000 USD khi hợp đồng đáo hạn, trước khi thị trường tìm lại sự cân bằng.

Ethereum có thể lùi về 4.500 USD

Trong khi đó, Ethereum cũng có khoảng 177.398 hợp đồng, với tổng giá trị hơn 806,7 triệu USD, sẽ hết hạn trong hôm nay. Tỷ lệ PCR của ETH ở mức 0,99, phản ánh tâm lý thị trường cân bằng nhưng hơi nghiêng về kịch bản tăng giá.

Mức Max Pain của ETH hiện được xác định tại 4.500 USD, khá sát với giá giao dịch hiện tại là 4.527 USD. Điều này cho thấy ETH có khả năng điều chỉnh nhẹ về mốc 4.500 USD khi quyền chọn đáo hạn.

Thị trường phân hóa, tâm lý thận trọng

Các chuyên gia nhận định sự cân bằng tương đối giữa lệnh mua (call) và lệnh bán (put) trong kỳ đáo hạn này cho thấy nhiều trader đang hedge danh mục hoặc đơn giản là chưa chắc chắn về hướng đi tiếp theo.

Ngoài ra, sau quyết định cắt giảm lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), biến động ẩn (implied volatility) trong thị trường crypto options đã tăng, trong khi khối lượng giao dịch thực tế lại giảm. Theo Glassnode, khi BTC duy trì trên mốc 115.200 USD, khoảng 95% nguồn cung hiện đang có lãi, phản ánh tâm lý thị trường vẫn tích cực nhưng mang tính thận trọng.

Theo giới phân tích, đợt đáo hạn 4,3 tỷ USD hôm nay chỉ là khởi đầu cho chuỗi sự kiện quyền chọn sắp tới. Đáng chú ý, tuần tới thị trường sẽ phải đối mặt với đợt đáo hạn lớn hơn rất nhiều, với tổng giá trị lên tới 18 tỷ USD quyền chọn Bitcoin, được dự báo sẽ gây ra biến động mạnh hơn.

Kết luận

Với tổng giá trị hơn 4,3 tỷ USD hợp đồng quyền chọn BTC và ETH sắp hết hạn, thị trường crypto nhiều khả năng chứng kiến những điều chỉnh ngắn hạn quanh các mốc giá quan trọng: 114.000 USD cho BTC và 4.500 USD cho ETH. Tuy nhiên, theo xu hướng thường thấy, thị trường có thể nhanh chóng ổn định sau khi sự kiện đáo hạn kết thúc.

Đọc thêm: