Tiếng Việt
English
1. ai16z là gì?
ai16z là một quỹ đầu tư tiên phong được quản lý bởi AI Agents, phối hợp cùng các thành viên trong DAO (Decentralized Autonomous Organization). Với tham vọng vượt mặt quỹ đầu tư danh tiếng a16z, ai16z đặt mục tiêu trở thành một nhà đầu tư mạo hiểm hàng đầu, hỗ trợ các dự án tiềm năng và nắm giữ những token với mô hình đột phá.
Điểm nổi bật của ai16z
Quỹ ai16z đã gây ấn tượng mạnh khi thu hút sự chú ý của Marc Andreessen, nhà sáng lập a16z. Lý do chính là ý tưởng táo bạo của họ khi phát triển một AI Agent mang tên “Marc AIndreessen” để trực tiếp quản lý quỹ. Đây là bước đi chưa từng có trong ngành đầu tư mạo hiểm, mở ra tiềm năng ứng dụng AI vào quản trị tài chính.
Các thành phần quan trọng trong hệ sinh thái ai16z
Để hiểu rõ hơn về ai16z, cần nắm những yếu tố cốt lõi sau:
- Shaw: Người chịu trách nhiệm phát triển công nghệ cho quỹ.
- Daos.fun: Nền tảng huy động vốn, đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối cộng đồng và quỹ ai16z.
- AI Marc: Tên của AI Agent thông minh đảm nhận vai trò quản lý quỹ đầu tư ai16z.
Ngoài ra, màn tăng giá của token ai16z đã biến một nhà đầu tư thành triệu phú chỉ sau một đêm, tạo thêm sức hút lớn cho dự án.
Cụ thể, nhà đầu tư Elijah đã bỏ ra 10.000 USD để sở hữu 16% lượng token ai16z. Chỉ sau hai ngày, giá trị token tăng vọt 3,000%, đưa Elijah vào hàng triệu phú. Tuy nhiên, điều này cũng gây lo ngại về khả năng anh có thể bán tháo lượng lớn token, gây áp lực lên thị trường.
Mặc dù vậy, Elijah đã cam kết quyên góp 11% lượng token để hỗ trợ các nhà phát triển và chỉ giữ lại 5% cho mình. Anh cũng chia sẻ rằng lý do nắm giữ đến 16% token là do không biết ban đầu ai16z chỉ huy động vốn khoảng 420 SOL, tương đương 60.000 – 80.000 USD.
Số tiền được quyên góp này sẽ được giữ trong một ví chuyên dụng và phân phối thông qua các hợp đồng vesting token. Đây là địa chỉ ví mà bạn có thể kiểm tra trên Solscan: 9YnQdCWDAQRfQYm5HvRzoPgc5GRn8fyhsH2eru8nfsxG
2. Quá trình hình thành ai16z
ai16z là quỹ đầu tư tiên phong được xây dựng trên nền tảng daos.fun bởi lập trình viên ẩn danh Shaw. Với công nghệ đột phá, quỹ này nổi bật nhờ các yếu tố sau:
- AI Marc – Công nghệ cốt lõi: Một AI Agent có khả năng thu thập thông tin, tương tác với con người và tự động đưa ra quyết định đầu tư. (Chi tiết xem trên GitHub).
Tự động hóa giao dịch: AI Marc hoạt động hoàn toàn on-chain, sắp tới sẽ tự giao dịch dựa trên thông tin và ý kiến từ cộng đồng, giảm tối đa sự can thiệp của con người.
Môi trường thực thi đáng tin cậy (TEE): Shaw đang tích hợp TEE để AI Marc thực hiện giao dịch on-chain một cách an toàn và bảo mật.
Lĩnh vực đầu tư: Hiện quỹ tập trung vào Memecoin, với kế hoạch mở rộng sang nhiều lĩnh vực trong tương lai.
ai16z không chỉ tạo tiếng vang trong cộng đồng blockchain mà còn hứa hẹn định hình lại cách thức đầu tư mạo hiểm trong kỷ nguyên AI.
3. ai16z huy động vốn thế nào?
Những người sở hữu token DAO đạt ngưỡng nhất định sẽ có quyền tương tác với AI Marc, đưa ra ý tưởng và cố gắng tác động đến các quyết định đầu tư của AI này. AI Marc đánh giá mức độ tin cậy của từng lời khuyên đầu tư dựa trên “Thị trường Niềm tin Ảo” (Virtual Market of Trust).
ai16z sẽ được vận hành với cơ chế như sau:
- Gây quỹ: Các nhà sáng tạo có 1 tuần để huy động số lượng tiền mong muốn. Đợt gây quỹ này là một fair launch (tất cả mọi người mua cùng 1 mức giá) cho token của DAO.
- Giao dịch: Sau khi hoàn tất gây quỹ, quỹ sẽ sử dụng số tiền huy động để đầu tư, và token của DAO sẽ được giao dịch công khai trên một sàn AMM DEX, cho phép giá trị token biến động theo hiệu suất đầu tư của quỹ.
- Đáo hạn: Khi quỹ kết thúc thời gian hoạt động, ví DAO sẽ bị đóng băng và lợi nhuận sẽ được phân phối cho các token holder. Người nắm giữ token DAO có thể đốt token để nhận tài sản cơ bản (SOL) của DAO hoặc bán nó trên AMM nếu giá thị trường cao hơn số tiền gây quỹ ban đầu.
Điều đặc biệt của các token DAO đó là chúng có mức giảm giới hạn bằng với vốn hóa của đợt gây quỹ.
Nếu ai16z huy động được 1000 SOL, miễn là bạn mua token DAO khi vốn hóa ở mức 1000 SOL, bạn sẽ không bị lỗ trước ngày đáo hạn. Việc giá token tăng lên bao nhiêu không quan trọng vì nó không bị giới hạn tăng trưởng nhưng sẽ có mức “giá sàn” dựa trên số tiền ban đầu huy động.
Giả sử vốn hóa ban đầu là 1000 SOL, nếu bạn sở hữu 5% token DAO, tương đương 50 SOL. Khi quỹ đạt lợi nhuận và đến thời gian đáo hạn, bạn có thể đốt token DAO để nhận lại số SOL tương ứng. Nếu lúc đó ví DAO có 2000 SOL và bạn vẫn giữ 5% token, bạn sẽ nhận về 100 SOL, tức lợi nhuận 50 SOL.
Lợi nhuận sau này sẽ được quy về đồng SOL, tỉ lệ sẽ được dựa trên lượng token DAO mà bạn nắm giữ. Đó là lí do vì sao mình để vốn hóa trong ví dụ là SOL chứ không phải USD.
Mình chưa thấy dự án đề cập đến khả năng thua lỗ nhưng theo cơ chế hoạt động thì sẽ có các trường hợp như sau:
- ai16z thua lỗ khiến nhà đầu tư bán tháo token của mình, điều này gây ra việc giảm giá cho token DAO.
- Nếu đến thời gian đáo hạn mà quỹ vẫn thua lỗ thì lượng SOL được đưa lại cho các nhà đầu tư cũng sẽ giảm theo và nó dựa vào số token DAO mà bạn nắm giữ.
- Còn trên lý thuyết trong thời gian quỹ hoạt động (chưa đáo hạn) thì luôn có mức giá sàn bằng với vốn hóa lúc dự án kêu gọi vốn để bạn có thể “an tâm”.
4. Lộ trình phát triển của ai16z
ai16z dự kiến sẽ trải qua 3 giai đoạn trước khi đi vào hoạt động chính thức:
- Phase 1: ai16z sẽ triển khai và kiểm tra các chức năng hiện đang được tiến hành.
- Phase 2: AI Marc sẽ thu thập dữ liệu trong môi trường testnet, điều này sẽ diễn ra trong vài tuần để thu thập dữ liệu, tìm lỗi và kiểm tra các giả định.
- Phase 3: ai16z bắt đầu với việc giao dịch on-chain với số tiền trong quỹ sau khi kết thúc Phase 2.
5. Tokenomics
ai16z hiện có nguồn cung lưu thông là 1.099.999.775 token và hoàn toàn không chịu áp lực xả trong tương lai. Tuy nhiên, khi truy cập Dex Screener, bạn có thể thấy cảnh báo về khả năng mint thêm token ai16z. Dưới đây là thông báo từ Discord của dự án:
- Token này hoàn toàn do cộng đồng DAO kiểm soát. Shaw không thể tự mình phát hành thêm token.
- Đội ngũ daos.fun đã và đang tích cực phát triển một giao diện frontend cho phép chúng ta bỏ phiếu để thu hồi quyền mint token. Khi tính năng này được triển khai, cảnh báo “This token is mintable” sẽ biến mất trên Dex Screener.
- Bạn có thể yên tâm vì Shaw không có quyền tự ý phát hành thêm token. Hành động thực tế của Shaw còn đáng tin hơn lời nói—ngay cả khi ai16z đạt đỉnh ATH, Shaw vẫn không bán ra một token nào.
Ít nhất, cộng đồng có thể yên tâm phần nào vì cả hành động và thông báo đều thể hiện cam kết phát triển bền vững của dự án. Dù sao, quỹ cũng sẽ chỉ bắt đầu đáo hạn tiền cho nhà đầu tư vào ngày 25/10/2025.
6. Tổng kết
Hi vọng qua bài viết bạn đã có được những cái nhìn tổng quan về ai16z là gì và xu hướng AI Agents quản lý quỹ đầu tư. Mong rằng bạn đã có được những Insights bổ ích để phục vụ cho quá trình đầu tư của mình!
Đọc thêm:
