Avalon Labs là gì? Giao thức DeFi toàn diện cho hệ sinh thái Bitcoin

1. Avalon Labs là gì?

Avalon Labs là một giao thức tài chính on-chain được xây dựng trên Merlin Chain và thiết kế dành riêng cho Bitcoin, với mục tiêu xây dựng trung tâm tài chính phi tập trung cho hệ sinh thái BTC.

Dự án cung cấp một hệ sinh thái đa dạng các sản phẩm và dịch vụ như vay thế chấp bằng BTC, giao dịch BTC phái sinh, stablecoin được bảo chứng bởi Bitcoin, yield-farming với BTC và thanh toán thẻ tín dụng bằng BTC. Mục tiêu dài hạn của Avalon Labs là biến Bitcoin từ một tài sản “chỉ để nắm giữ” thành một công cụ kinh tế năng động, có thể sử dụng rộng rãi trong DeFi và các ứng dụng tài chính thực tiễn.

2. Các thành phần chính của Avalon Labs

Avalon Labs được vận hành dựa trên 4 sản phẩm và thành phần cốt lõi dưới đây:

Sản phẩm chính	Mô tả ngắn gọn	Điểm nổi bật
USDa – CeDeFi CDP	Stablecoin bảo chứng bằng BTC, sinh lợi suất	- Stablecoin theo cơ chế CDP (Collateralized Debt Position) đầu tiên sinh lợi suất, được hỗ trợ bằng BTC. - Có thanh khoản sâu từ hệ sinh thái Bitcoin. - Tối ưu hiệu quả sử dụng vốn cho holder BTC. - Là sản phẩm chủ lực của nền tảng Avalon.
USDaLend	Giao thức cho vay dựa trên USDa	- Cho vay và mượn bằng USDa, người dùng có thể cho vay USDa để lấy lợi suất hoặc thế chấp USDa để vay tài sản khác.
CeDeFi Lending	Hạ tầng kết hợp DeFi và CeFi để cung cấp thanh khoản cho vay	- Lãi suất cố định on-chain (8–10%) - Tích hợp thanh khoản từ tổ chức (CeFi) - Giảm trượt giá khi thanh lý tài sản - Hỗ trợ cả người dùng tổ chức và cá nhân - Vận hành minh bạch, theo thời gian thực.
Decentralized Lending	Giao thức lending phi tập trung cho BTC và LSDs (Liquid Staking Derivatives)	- Cơ chế “isolation pool” tách biệt rủi ro. - Hỗ trợ các tài sản LSD của BTC. - Hơn 1 tỷ USD tài sản được khóa trong giao thức hiện tại. - Triển khai đa chuỗi (Arbitrum, BNB Chain, Ethereum, Bitlayer, CoreDAO, Merlin...).

Các sản phẩm cốt lõi của Avalon Labs

3. Tokenomics

3.1. Thông tin token

Tên token: Avalon Labs
Ký hiệu token: $AVL
Blockchain: Cập nhật sau
Token contract: Cập nhật sau
Tổng cung: 1,000,000,000 $AVL (1 tỷ)
Hiện tại token vẫn chưa được chính thức listing hay giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch nào
Tên token: Avalon Labs
Ký hiệu token: $AVL
Blockchain: Cập nhật sau
Token contract: Cập nhật sau
Tổng cung: 1,000,000,000 $AVL (1 tỷ)
Hiện tại token vẫn chưa được chính thức listing hay giao dịch trên bất kỳ sàn giao dịch nào

3.2. Cơ chế Staking và tiện ích token

$AVL là token tiện ích cốt lõi trong hệ sinh thái Avalon Labs, đóng vai trò trong quản trị, phân phối phần thưởng và giảm chi phí sử dụng dịch vụ. Người dùng có thể stake $AVL để nhận về $sAVL – phiên bản token đã staking với nhiều quyền lợi nâng cao dành cho những người nắm giữ dài hạn.

Tiện ích của $sAVL

Người dùng stake $AVL để đổi lấy $sAVL và nhận phần thưởng $AVL định kỳ.
$sAVL đại diện cho quyền quản trị và biểu quyết cho những quyết định thay đổ và phát triển của nền tảng.
$sAVL holders có quyền quyết định điều phối lượng phát thải $AVL (emission)
Người dùng càng nắm giữ nhiều $sAVL, càng giảm được phí vay và sử dụng các sản phẩm của nền tảng như USDa, CeDeFi Lending.

4. Đội ngũ phát triển

Thông tin về đội ngũ phát triển đứng sau Avalon Labs chưa được công bố. Chúng tôi sẽ cập nhật thêm khi có thông tin chính thức từ phía dự án.

5. Nhà đầu tư và đối tác

5.1. Quá trình huy động vốn và nhà đầu tư

Dựa theo dữ liệu từ trang thống kê Crypto Fundraising, Avalon Labs đã trải qua ba vòng huy động vốn với tổng số vốn huy động được lên tới hơn 10 triệu USD:

Tháng 3/2024: Hoàn thành vòng huy động vốn Seed round với sự tham gia của các quỹ đầu tư bao gồm: SNZ, Summer Ventures, Spark, Matrixdock và Web3Port.
Tháng 12/2024: Tiếp tục huy động thành công vòng Series A với hơn 10 triệu USD giá trị vốn huy động được. Vòng đầu tư lần này được dẫn đầu bởi Framework cùng với sự hậu thuẫn đến từ nhiều quỹ đầu tư có tiếng nói và tầm ảnh hưởng khá lớn trong ngành như UTXO, Presto Labs, taiko, Kenetic Capital, MarbleX, Trinito, domo (founder của BRC-20) cũng như sự tin tưởng từ những quỹ đã tham gia vòng trước như SNZ, Summer Ventures.
Tháng 5/2025: Khép lại vòng gọi vốn Strategic round với sự hậu thuẫn và dẫn dắt của YZiLabs (quỹ đầu tư của Binance) cùng với sự tham gia của CeiC, Mirana Ventures và GSR Ventures.

5.2. Mạng lưới đối tác

Bên cạnh đó, Avalon Labs cũng đã xây dựng được cho mình mạng lưới đa dạng các đối tác đa dạng bao gồm các dự án DeFi cốt lõi trong hệ sinh thái Bitcoin, cơ sở hạ tầng và hệ sinh thái các dự án thúc đẩy tính ứng dụng cho USDa như Sonic, Mode, Core Network, Ethena, Pendle, Lombard, Bedrock, Chainlink, Pyth, OKX Wallet,…

6. Câu hỏi thường gặp (FAQ) về Avalon Labs

1. Avalon Labs có airdrop không?

Hiện tại, Avalon Labs chưa phát hành token chính thức ($AVL) và chưa có thông báo cụ thể về thời điểm TGE (Token Generation Event).
Tuy nhiên, người dùng tham gia sử dụng nền tảng có thể tích lũy điểm thưởng (points) – nhiều khả năng sẽ được sử dụng để quy đổi thành token khi airdrop được triển khai trong tương lai.

2. sUSDa là gì?

sUSDa là phiên bản stablecoin có sinh lợi suất của USDa.
Người dùng có thể stake USDa để mint ra sUSDa và nhận mức lợi suất khoảng ~25% APY.
Lợi nhuận đến từ lãi suất cố định mà người vay trả khi sử dụng USDa, và doanh thu của giao thức USDaLend. Tất cả được phản ánh vào sự tăng giá của sUSDa theo thời gian.

3. Lợi suất (APY) của sUSDa là bao nhiêu?

Mức lợi suất hiện tại là khoảng 25% APY.
Người dùng không nhận phần thưởng trực tiếp mà sẽ thấy giá trị sUSDa tăng dần theo thời gian, phản ánh phần lợi nhuận tích lũy được.

4. Mức phạt thanh lý (liquidation penalty) là bao nhiêu?

Mức phạt thanh lý (hoặc phần thưởng cho người thanh lý) khác nhau tùy theo loại tài sản thế chấp.
Một số ví dụ minh họa:
- Ví dụ 1: Người dùng vay bằng BTC, nếu bị thanh lý, người thanh lý sẽ nhận 5% bonus trên phần BTC đã thanh toán.
- Ví dụ 2: Nếu tài sản thế chấp gồm cả BTC và ETH, người thanh lý sẽ chọn tài sản có mức bonus cao hơn (BTC: 15%, ETH: 5%) để tối ưu lợi nhuận.

5. Làm thế nào để tránh bị thanh lý (liquidation)?

Để giảm rủi ro bị thanh lý, người dùng nên duy trì chỉ số sức khỏe (Health Factor) ở mức cao.

Hai cách chính:
- Nạp thêm tài sản thế chấp → Tăng Health Factor.
- Trả bớt khoản vay → Có hiệu quả nhanh hơn trong việc cải thiện Health Factor.
Khuyến nghị: Giữ Health Factor trên 2.0 để đảm bảo vùng an toàn.
Cần theo dõi biến động giá stablecoin (như USDC). Ví dụ: Nếu USDC giảm về $0.95, Health Factor cũng có thể giảm, gây nguy cơ bị thanh lý.

7. Hệ sinh thái

Website: https://www.avalonfinance.xyz/
Twitter: https://x.com/avalonfinance_
Discord: https://discord.com/invite/QYpB8hKfBh

8. Kết luận

Avalon Labs là một trong những giao thức tiên phong trong việc mở rộng chức năng tài chính cho Bitcoin – một tài sản vốn dĩ bị giới hạn về khả năng ứng dụng trong DeFi. Thông qua các sản phẩm như USDa, sUSDa, CeDeFi Lending và giao thức phi tập trung, Avalon đang xây dựng một hệ sinh thái tài chính toàn diện xoay quanh BTC, hướng tới mục tiêu trở thành “trung tâm tài chính on-chain” của mạng lưới Bitcoin.

Hy vọng bài viết trên cung cấp những thông tin hữu ích cho người dùng về dự án. Nội dung chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần tự DYOR và đưa ra những đánh giá riêng của mình trước khi quyết định đầu tư bất kỳ dự án nào.