Tiếng Việt
English
Chiến lược đầu tư năm 2026: Mở rộng từ RWA đến AI
Trong thông báo chính thức, Coinbase Ventures cho biết họ sẽ tập trung vào các nhóm dự án xoay quanh ba trụ cột lớn:
(1) token hóa tài sản trong thế giới thực (RWA),
(2) hạ tầng và sản phẩm DeFi thế hệ mới,
(3) công cụ phát triển dựa trên trí tuệ nhân tạo.
Theo đơn vị này, đây là những lĩnh vực có khả năng tạo ra thế hệ công ty và giao thức bứt phá tiếp theo trong thị trường blockchain.
Từ năm 2018 đến nay, Coinbase Ventures đã thực hiện hơn 600 khoản đầu tư và hiện nắm danh mục hơn 400 startup. Việc xác định chín mảng ưu tiên cho năm 2026 giúp công ty định hướng rõ ràng hơn trong bối cảnh thị trường đang bước vào giai đoạn đổi mới mạnh mẽ.
1. RWA Perpetuals và các công cụ tiếp cận tài sản thực
Trong danh sách ưu tiên, Coinbase Ventures dự đoán sự mở rộng của các sản phẩm giúp người dùng tiếp cận tài sản thực thông qua hợp đồng perpetual. Những công cụ này có thể tạo ra "exposure tổng hợp" đối với các tài sản offchain, mở rộng phạm vi ứng dụng tài chính phi tập trung.
2. Token hóa tài sản và nền tảng giao dịch chuyên biệt
Công ty tiếp tục tìm kiếm các đội ngũ xây dựng hạ tầng token hóa, lĩnh vực được xem là trọng tâm của các tổ chức tài chính truyền thống khi chuyển sang blockchain. Song song, nhu cầu về các sàn giao dịch chuyên biệt và terminal giao dịch thế hệ mới cũng được đánh giá ngày càng tăng.
3. Prop-AMMs và thiết kế sàn giao dịch chống khai thác
Coinbase Ventures đề cập đến xu hướng nổi lên của prop-AMMs — cơ chế automated market maker độc quyền được thiết kế nhằm giảm thiểu rủi ro bị khai thác bởi bot hoặc các thuật toán giao dịch tinh vi.
Theo công ty, đây có thể trở thành bước tiến quan trọng trong việc tối ưu hóa trải nghiệm và tính công bằng cho nhà cung cấp thanh khoản.
4. Prediction Market Aggregators
Một trong những nhận định nổi bật là khả năng xuất hiện của các prediction market aggregators, nền tảng có thể hợp nhất hơn 600 triệu USD thanh khoản đang bị phân mảnh trên nhiều thị trường dự đoán khác nhau.
Điều này sẽ mở ra lớp giao diện chung giúp người dùng theo dõi tỷ lệ sự kiện theo thời gian thực một cách thống nhất.
5. DeFi thế hệ mới: hiệu quả vốn và khả năng kết hợp cao hơn
Coinbase Ventures cho rằng việc tích hợp sàn giao dịch perpetual với các giao thức lending sẽ giúp trader vừa duy trì vị thế đòn bẩy vừa kiếm thêm lợi suất từ tài sản thế chấp — mô hình được đánh giá mang lại hiệu quả vốn tốt hơn.
Ngoài ra, công ty cũng ghi nhận làn sóng phát triển của các giao thức kết hợp danh tiếng onchain với dữ liệu offchain để hỗ trợ các hình thức cho vay không tài sản thế chấp.
6. Công nghệ bảo vệ quyền riêng tư onchain
Các công cụ bảo mật dữ liệu onchain, trong đó có các mô hình tài sản ẩn danh thế hệ mới, được dự đoán sẽ thu hút thêm nhiều nhà phát triển. Coinbase Ventures cho biết họ quan sát thấy "năng lượng lập trình viên" đang dịch chuyển sang các mảng riêng tư bảo mật.
7. DePIN
Coinbase Ventures đánh giá DePIN có thể đóng vai trò quan trọng trong việc mở rộng dữ liệu tương tác vật lý dành cho robot và AI embodied. Đây là mảng AI còn thiếu dữ liệu và cần hạ tầng thu thập theo quy mô toàn cầu.
8. Giải pháp “Proof of Humanity”
Các công nghệ giúp xác thực người thật, thông qua sinh trắc học, ký số và tiêu chuẩn mở được dự đoán sẽ tăng trưởng mạnh, đặc biệt trong bối cảnh nội dung AI sinh ra ngày càng khó phân biệt.
9. AI Agents hỗ trợ xây dựng sản phẩm onchain
Xu hướng cuối cùng là sự phát triển của AI agents hỗ trợ lập trình: viết smart contract, kiểm tra bảo mật, triển khai và giám sát liên tục.
Coinbase Ventures cho rằng đây sẽ là công cụ giúp "dân chủ hóa" quá trình xây dựng sản phẩm onchain, hỗ trợ cả những người không có kỹ năng kỹ thuật.
Kết luận
Việc Coinbase Ventures công bố chín hướng đầu tư chủ đạo cho năm 2026 cho thấy bức tranh rõ nét về các lĩnh vực đang được giới đầu tư tổ chức quan tâm. Từ RWA và DeFi đến AI agent và DePIN, danh sách này phản ánh kỳ vọng của thị trường vào những đổi mới công nghệ trong giai đoạn tiếp theo.
Trong bối cảnh ngành crypto chuyển sang trạng thái trưởng thành hơn, chiến lược đầu tư tập trung này có thể góp phần hình thành thế hệ dự án nền tảng mới cho chu kỳ phát triển tiếp theo của blockchain.
Đọc thêm:
_thumb_720.jpg)
