Pre-market là gì? Rủi ro cần biết khi giao dịch Pre-market trong thị trường crypto

1. Pre-market là gì?

Pre-market (thị trường trước giờ mở cửa) trong thị trường crypto là một phiên giao dịch đặc biệt diễn ra trước khi một đồng coin hoặc token mới được niêm yết chính thức trên sàn giao dịch.

Khác với các thị trường truyền thống, nơi có khung giờ mở cửa cố định và quy trình rõ ràng, thị trường crypto hoạt động liên tục 24/7, do đó không có khái niệm "giờ mở cửa" như trong các sàn chứng khoán. Thay vào đó, pre-market trong crypto là giai đoạn cho phép người dùng tham gia giao dịch và đầu tư vào các token tiềm năng trước khi chúng trở nên phổ biến, tạo cơ hội cho những nhà đầu tư sớm tiếp cận với các dự án mới và có thể thu được lợi nhuận khi token chính thức được phát hành rộng rãi.

2. Lợi ích và rủi ro của giao dịch Pre-market trong thị trường crypto

Giao dịch Pre-market trong crypto mang lại nhiều cơ hội hấp dẫn, nhưng cũng đi kèm với không ít rủi ro:

2.1. Lợi ích

Cơ hội kiếm lời sớm: Giao dịch Pre-market cho phép nhà đầu tư tham gia vào các dự án trước khi chúng chính thức ra mắt trên các sàn giao dịch lớn. Nếu dự án thành công và token tăng giá, nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận đáng kể từ việc mua sớm.
Tiếp cận token mới: Pre-market giúp người dùng có cơ hội sở hữu token của các dự án tiềm năng ngay từ khi chúng chưa được niêm yết chính thức. Đây là cơ hội để tham gia vào những dự án mới và đầy hứa hẹn.
Lợi nhuận từ biến động giá: Thị trường Pre-market, đặc biệt là Pre-market Perpetual, cho phép người dùng tận dụng đòn bẩy và giao dịch các vị thế long/short, từ đó kiếm lợi nhuận từ sự biến động giá của token.
Đầu tư vào các dự án airdrop: Nhiều dự án Pre-market đi kèm với các chương trình airdrop, giúp người dùng kiếm token miễn phí hoặc với chi phí thấp, từ đó tạo ra cơ hội đầu tư sớm và thu lợi nhuận khi token chính thức lên sàn.

2.2. Rủi ro

Thiếu thông tin về token: Các token Pre-market thường thiếu thông tin chi tiết về tokenomics, tổng cung, và các yếu tố quan trọng khác. Điều này làm tăng rủi ro khi đầu tư vào các token mà chưa có đủ thông tin xác thực.
Biến động giá mạnh: Thị trường Pre-market có thể rất biến động, với giá token thay đổi mạnh do ít thông tin và sự tham gia của nhà đầu tư sớm. Điều này có thể dẫn đến những khoản lỗ lớn nếu thị trường không diễn biến như dự đoán.
Rủi ro thanh khoản thấp: Các token Pre-market chưa có đủ sự hỗ trợ từ các sàn giao dịch lớn, dẫn đến thanh khoản thấp và khó thực hiện giao dịch khi cần thiết. Điều này có thể gây khó khăn cho việc thoát khỏi vị thế nếu cần bán token.
Không có bảo vệ pháp lý: Giao dịch Pre-market thiếu sự kiểm soát và bảo vệ của các cơ quan quản lý, điều này có thể khiến nhà đầu tư gặp phải các vấn đề liên quan đến gian lận, thao túng thị trường, hoặc thiếu minh bạch trong quá trình phát hành token.
Rủi ro từ sàn giao dịch không đáng tin cậy: Một số sàn giao dịch Pre-market có thể thiếu uy tín hoặc bảo mật, khiến người dùng gặp rủi ro mất tiền nếu sàn bị tấn công hoặc không thực hiện đúng cam kết.

3. Các hình thức Pre-market trong thị trường crypto

3.1. Pre-market Perpetual

Trong thị trường crypto, Pre-market Perpetual là một loại hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho các token chưa ra mắt chính thức. Các hợp đồng này cho phép người dùng giao dịch token dựa trên giá ước tính, mà không thực sự sở hữu token. Các yếu tố như giá trung bình (Index Price) và tỷ lệ funding sẽ được áp dụng khi token có giá trên thị trường spot. Mặc dù thiếu thông tin về token ban đầu, người dùng có thể giao dịch và tạo vị thế long/short dựa trên dự đoán giá trị của token khi chính thức ra mắt. Các dự án như Aevo, Hyperliquid và Bybit cung cấp giao dịch pre-market perpetual cho phép nhà đầu tư tham gia sớm và kiếm lời.

Ưu điểm:

Đòn bẩy: Cho phép nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận tiềm năng, nhưng cũng đi kèm với rủi ro thua lỗ cao hơn.
Giao dịch 24/7: Bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào, kể cả ngày nghỉ hoặc ngoài giờ giao dịch thông thường.
Tiếp cận sớm: Cơ hội tham gia vào thị trường của một dự án tiềm năng ngay từ giai đoạn đầu.

Nhược điểm:

Rủi ro thanh lý: Nếu giá thị trường di chuyển ngược lại với vị thế của bạn, bạn có thể bị thanh lý.
Biến động giá cao: Giá của các hợp đồng phái sinh thường biến động mạnh hơn so với giá của tài sản cơ sở.
Phức tạp: Yêu cầu nhà đầu tư có kiến thức sâu rộng về thị trường phái sinh và các công cụ giao dịch.

3.2. Pre-market Trading (OTC)

Pre-market trading (OTC) là giao dịch ngoài sàn (Over-the-counter) cho phép người dùng mua bán token chưa ra mắt. Tham gia vào thị trường này, nhà đầu tư sẽ thực hiện giao dịch trực tiếp với đối tác với mức giá và số lượng token đã thỏa thuận từ trước. Các sàn như Whales Market (phi tập trung) và Bybit (tập trung) cho phép người dùng tham gia vào thị trường này. Quy trình này giống như giao dịch quyền chọn bán (put option), trong đó người bán có thể phòng ngừa rủi ro và nhận đền bù nếu không thực hiện giao dịch theo thỏa thuận khi token ra mắt.

Ưu điểm:

Linh hoạt: Các điều khoản giao dịch có thể được thương lượng trực tiếp giữa hai bên, cho phép tùy chỉnh theo nhu cầu của từng cá nhân.
Riêng tư: Thông tin về giao dịch thường không được công khai.
Tiếp cận độc quyền: Có thể mua được các token hiếm hoặc chưa được niêm yết trên các sàn giao dịch công khai.

Nhược điểm:

Ít minh bạch: Do không có một sàn giao dịch trung gian, nên việc xác minh thông tin về dự án và đối tác giao dịch có thể khó khăn hơn.
Rủi ro lừa đảo: Nguy cơ cao hơn về việc gặp phải các dự án lừa đảo hoặc các đối tác không đáng tin cậy.
Thanh khoản thấp: So với các sàn giao dịch công khai, thị trường OTC thường có thanh khoản thấp hơn, nghĩa là việc mua hoặc bán một lượng lớn token có thể khó khăn hơn.

Nhờ vào các phương thức này, nhà đầu tư có thể tham gia vào các dự án tiềm năng trước khi chúng ra mắt chính thức và thu được lợi nhuận từ sự biến động giá của token.

4. Binance Pre-Market

Binance đã chính thức gia nhập thị trường Pre-market, một động thái quan trọng trong việc mở rộng dịch vụ và mang lại nhiều lợi ích cho người dùng. Với sự kết hợp giữa hai sản phẩm chủ lực là Binance Spot và Binance Launchpool, nền tảng này giờ đây cho phép người dùng mua bán token thu được từ phần thưởng Launchpool trước khi chúng được niêm yết chính thức trên sàn. Điều này không chỉ mang lại cơ hội đầu tư sớm cho người dùng, mà còn giúp gia tăng tính linh hoạt trong quá trình tham gia các dự án mới.

Dưới đây là một số điểm cần lưu ý khi tham gia Pre-market của Binance:

Token tham gia Launchpool: Chỉ những token đã tham gia vào chương trình Launchpool mới đủ điều kiện được giao dịch trên Pre-market. Điều này có nghĩa là người dùng cần tham gia vào các dự án Launchpool của Binance để có cơ hội giao dịch token trước khi chúng được niêm yết chính thức.
Sở hữu và giao dịch token thực tế: Khác với các sản phẩm Pre-market trên nhiều nền tảng khác, Binance cho phép người dùng thực sự sở hữu và giao dịch token thông qua giao dịch Spot. Điều này tạo ra sự an tâm cho nhà đầu tư, vì họ có thể giao dịch token thực tế thay vì chỉ dựa vào các hợp đồng tương lai hoặc phái sinh.
Phí giao dịch: Pre-market của Binance không thu thêm bất kỳ phí giao dịch bổ sung nào ngoài mức phí giao dịch Spot tiêu chuẩn. Điều này giúp người dùng tiết kiệm chi phí khi tham gia giao dịch và mang lại sự minh bạch trong các khoản phí.
Tăng tính linh hoạt: Pre-market không chỉ là một cơ hội giao dịch token trước khi niêm yết, mà còn giúp người dùng tăng cường tính linh hoạt khi tham gia Launchpool. Người dùng có thể bán phần thưởng Launchpool của mình bất kỳ lúc nào, thay vì phải đợi đến khi token chính thức được niêm yết trên sàn, từ đó tận dụng các cơ hội thị trường một cách nhanh chóng.

Với những đặc điểm này, Pre-market của Binance mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư tham gia vào các token tiềm năng từ rất sớm, đồng thời cũng giúp Binance củng cố vị thế của mình trong cuộc đua phát triển các sản phẩm sáng tạo trong thị trường crypto.

5. Kết luận

Giao dịch Pre-market trong crypto mang đến cơ hội hấp dẫn nhưng cũng đầy rủi ro. Việc tham gia vào thị trường này đòi hỏi người dùng phải cẩn trọng và có chiến lược rõ ràng, vì thiếu thông tin và sự biến động mạnh có thể dẫn đến thiệt hại. Tuy nhiên, với việc hiểu rõ các yếu tố rủi ro và tìm kiếm những dự án đáng tin cậy, nhà đầu tư có thể tận dụng cơ hội từ Pre-market để tối đa hóa lợi nhuận.

Đọc thêm: