Tokenization là gì? Vai trò của token hóa trong thị trường crypto

1. Tokenization là gì?

1.1. Sơ lược về lịch sử token

Token vật lý từ lâu đã được sử dụng để thay thế tiền thật. Tokenkỹ thuật số được TrustCommerce giới thiệu lần đầu tiên vào năm 2001 như một phương tiện bảo vệ thông tin thẻ tín dụng. Trước đó, thương nhân sẽ lưu trữ dữ liệu thẻ tín dụng trên máy chủ của họ, nghĩa là bất kỳ ai cũng có quyền truy cập hệ thống đều có thể xem thông tin.

Hệ thống mà TrustCommerce đã phát triển đã thay thế số tài khoản chính (PAN) bằng một số ngẫu nhiên, được gọi là token. Khi một thương gia cần xử lý thanh toán, họ có thể tham chiếu token và TrustCommerce sẽ xử lý khoản thanh toán thay cho họ.

Hệ thống này đã loại bỏ sự cần thiết của các thương nhân để tự lưu trữ dữ liệu thẻ tín dụng. Do đó làm tăng đáng kể tính bảo mật của dữ liệu chủ thẻ.

1.2. Tokenization là gì?

Tokenization hay token hóa là một quá trình biến mọi thứ thành tài sản kỹ thuật số. Hiểu theo một cách ngắn gọn, token hóa xảy ra trên một blockchain.

Bitcoin và các loại tiền điện tử khác cho phép tự giao dịch và trao đổi token kỹ thuật số dưới dạng tài sản. Một loại tiền điện tử được sử dụng như một kho lưu trữ giá trị hoặc làm phương tiện thanh toán. Theo nghĩa này, token kỹ thuật số của một loại tiền điện tử chính là một tài sản. Tuy nhiên, token hoá tài sản của các tài sản trong thế giới thực là sự phát triển tiếp theo của quá trình tokenization. Tokenization một tài sản liên quan đến việc phát hành token kỹ thuật số dựa trên blockchain. Theo cách này, giá trị kinh tế của tài sản được trao cho token và quyền sở hữu tài sản được thể hiện bằng quyền sở hữu token trên blockchain.

Ở cấp độ cơ bản nhất, một token là đại diện cho một tài sản hoặc tiện ích cụ thể. Dưới đây là ba loại token mà bạn có thể bắt gặp một cách thường xuyên nhất:

Token tiền tệ:

Token tiền tệ được xây dựng trên các blockchain độc lập của riêng chúng mà không dựa trên tài sản; thay vào đó, giá trị của chúng được liên kết trực tiếp với chính cơ chế đã phân phối chúng.

Token tiện ích:

Token tiện ích cung cấp cho bạn quyền truy cập trong tương lai vào một sản phẩm hoặc dịch vụ nhất định, trong khi số tiền bạn đã trả cho chúng cho phép các công ty khởi nghiệp huy động đủ vốn để phát triển sản phẩm này.

Trên thực tế, mọi người thường coi token tiện ích là khoản đầu tư theo thiết kế và mua các token này với hy vọng rằng giá trị của chúng sẽ tăng lên cùng với nhu cầu về sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty.

Token chứng khoán:

Token chứng khoán đại diện cho một khoản đầu tư đơn giản. Khi bạn thấy một token, hãy đặt những câu hỏi như sau: Nó có được bán dưới dạng một khoản đầu tư không? Lợi nhuận có được như mong đợi không? Những lợi nhuận đó sẽ chỉ phụ thuộc vào nỗ lực của nhà quảng bá, người sẽ đặt thỏa thuận với nhau hay với bên thứ ba khác? Nếu bạn trả lời “có” cho cả 3 câu hỏi trên, thì bạn đang xử lý một token chứng khoán. Token chứng khoán có thể đại diện cho bất kỳ tài sản nào có thể giao dịch và thay thế được. Chúng không được hỗ trợ bởi các white paper với các giải thích kỹ thuật; token chứng khoán về cơ bản là các cổ phiếu sống trên một blockchain đã có từ trước đây.

2. Lợi ích của tokenization

Tokenization mang lại một số lợi ích quan trọng sau:

Tăng tính thanh khoản: Bằng cách chuyển đổi tài sản truyền thống thành các token kỹ thuật số, tokenization giúp tăng cường tính thanh khoản cho các tài sản này. Người dùng có thể dễ dàng mua, bán và giao dịch các token trên các nền tảng giao dịch.
Giảm chi phí giao dịch: Tokenization loại bỏ nhiều bước trung gian trong quá trình giao dịch, giảm bớt chi phí liên quan đến các dịch vụ trung gian và làm giảm chi phí tổn thất.
Mở cửa cho đầu tư toàn cầu: Bằng cách tạo ra các token có thể chia nhỏ, tokenization mở ra cơ hội cho đầu tư từ những người dùng có vốn ít ỏi, từ bất kỳ nơi nào trên thế giới.
Tăng cường minh bạch: Các giao dịch trên blockchain có thể được theo dõi một cách công khai, tạo ra một môi trường giao dịch minh bạch và minh bạch hơn.
Tạo ra giá trị mới: Tokenization mở ra cơ hội để tạo ra giá trị mới từ các tài sản truyền thống, như bất động sản, thông qua việc chia nhỏ chúng và tạo ra các sản phẩm tài chính phức tạp hơn.

3. Hạn chế của tokenization

Mặc dù tokenization mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng tồn tại một số hạn chế:

Độ tin cậy: Các tài sản token hóa vẫn phụ thuộc vào sự tin cậy của các bên phát hành và nền tảng blockchain. Nếu không đảm bảo sự an toàn và minh bạch, người dùng có thể gặp rủi ro về việc mất mát tài sản hoặc giao dịch không công bằng.
Quản lý rủi ro: Tokenization có thể tạo ra sự phức tạp trong việc quản lý rủi ro, đặc biệt là trong việc định giá và định danh các tài sản phi tài chính như bất động sản.
Quy định và pháp lý: Sự phát triển của tokenization đối mặt với thách thức từ các quy định và vấn đề pháp lý khác nhau trên toàn cầu, đặc biệt là về việc xác định phạm vi quyền sở hữu và trách nhiệm pháp lý.
Khả năng tiếp cận và hạn chế công nghệ: Mặc dù tiềm năng của tokenization là rất lớn, nhưng vẫn tồn tại những hạn chế về khả năng tiếp cận công nghệ và hiểu biết về cách sử dụng nó đối với một số người dùng và tổ chức.

4. Ứng dụng Tokenization trong đời sống thực tế

Tokenization có thể được áp dụng trong nhiều lĩnh vực trong đời sống thực tế, bao gồm:

Bất động sản: Tokenization cho phép biến các tài sản bất động sản lớn, như căn hộ, nhà ở hoặc tòa nhà thương mại, thành các token kỹ thuật số nhỏ hơn. Việc này mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư cá nhân để đầu tư vào bất động sản một cách dễ dàng hơn, đồng thời giảm bớt rủi ro và tăng tính thanh khoản.
Nghệ thuật và tài sản sang quyền sở hữu: Tokenization có thể được sử dụng để tạo ra các token đại diện cho tác phẩm nghệ thuật, trang sức hay tài sản quý khác. Điều này giúp cho việc sở hữu và giao dịch các tài sản này trở nên dễ dàng hơn, đồng thời mở ra cơ hội cho các nghệ sĩ và chủ sở hữu.
Tài chính và giao dịch chứng khoán: Tokenization có thể cung cấp một cách tiếp cận mới cho thị trường tài chính, cho phép cổ đông nhỏ lẻ đầu tư vào các công ty hoặc dự án một cách dễ dàng hơn. Các cổ phiếu, trái phiếu và quỹ đầu tư có thể được biến đổi thành các token kỹ thuật số, tạo ra một môi trường giao dịch mới và minh bạch hơn.
Giáo dục và bằng cấp: Tokenization có thể được sử dụng để xác nhận và quản lý bằng cấp, chứng chỉ và thông tin học vấn. Việc này giúp tăng cường minh bạch và tính bảo mật trong quá trình xác nhận thông tin về học vấn và kỹ năng.

5. Kết luận

Với khả năng tăng tính thanh khoản, giảm chi phí giao dịch và mở rộng phạm vi quyền sở hữu, token hóa đóng vai trò quan trọng trong việc định hình và thúc đẩy sự phát triển của thị trường crypto. Đồng thời, nó mở ra những cơ hội mới và tiềm năng cho người tham gia, từ nhà đầu tư đến các doanh nghiệp và cá nhân, trong việc tận dụng và tạo ra giá trị từ các tài sản kỹ thuật số.

Đọc thêm: