Amundi hợp tác CACEIS triển khai quỹ tiền tệ token hóa

Mô hình “lai” mở đường cho lựa chọn đầu tư linh hoạt

Thay vì thay đổi hoàn toàn cấu trúc quỹ, Amundi triển khai mô hình hybrid, cho phép nhà đầu tư lựa chọn giữa phiên bản quỹ truyền thống và phiên bản token hóa được ghi nhận trực tiếp trên blockchain Ethereum. Giao dịch đầu tiên của lớp chứng chỉ mới đã được ghi nhận vào ngày 4/11.

Theo giới chuyên môn, phương pháp này giúp duy trì sự quen thuộc đối với nhà đầu tư tổ chức trong khi mở ra lộ trình tiếp cận các giải pháp công nghệ mới.

CACEIS cung cấp hạ tầng token hóa và hệ thống vận hành

Trong thương vụ hợp tác này, CACEIS giữ vai trò xây dựng toàn bộ hạ tầng kỹ thuật: từ hệ thống tokenization, ví nhà đầu tư cho đến nền tảng đặt lệnh số để xử lý đăng ký và mua bán chứng chỉ quỹ.

Việc áp dụng token hóa theo đánh giá của hai công ty đem lại ba lợi ích chính:

Tự động hóa và tinh giản quy trình xử lý lệnh, giảm sai sót thủ công
Mở rộng kênh phân phối, tiếp cận các nhà đầu tư onchain
Cho phép giao dịch 24/7, vượt khỏi giới hạn giờ giao dịch truyền thống

Những yếu tố này được xem là phù hợp với bối cảnh thị trường tài chính toàn cầu đang chuyển dịch mạnh sang mô hình tài sản số.

Amundi cho biết quỹ thị trường tiền tệ euro tiếp tục duy trì cấu trúc đầu tư truyền thống, bao gồm các công cụ thị trường tiền tệ, nợ ngắn hạn và hợp đồng repo qua đêm với chính phủ châu Âu. Những tài sản này có đặc điểm thanh khoản cao và rủi ro thấp, giúp quỹ giữ vai trò trú ẩn an toàn cho dòng tiền ngắn hạn.

Cạnh tranh tăng tốc trong lĩnh vực tokenized funds

Không chỉ riêng Amundi, các tổ chức tài chính lớn như BlackRock và Franklin Templeton cũng đang mở rộng quy mô sản phẩm token hóa.

Dữ liệu từ RWA.xyz cho thấy:

BlackRock đang nắm hơn 2,3 tỷ USD tài sản token hóa
Franklin Templeton sở hữu hơn 826 triệu USD

Cả hai đều triển khai sản phẩm trên nhiều blockchain khác nhau như Ethereum, Avalanche, Optimism hay Aptos, và liên tục gia tăng khả năng liên kết hệ sinh thái.

Bên cạnh sự phát triển nhanh chóng, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) gần đây cảnh báo rằng sự phụ thuộc vào các tài sản Kho bạc token hóa làm tài sản thế chấp có thể mang đến rủi ro vận hành và rủi ro thanh khoản cho hệ thống tài chính, đặc biệt khi thị trường biến động mạnh hoặc gặp sự cố kỹ thuật.

Kết luận

Việc Amundi hợp tác CACEIS triển khai quỹ thị trường tiền tệ token hóa cho thấy tốc độ số hóa tài sản truyền thống đang tăng nhanh hơn bao giờ hết. Mô hình hybrid giúp nhà đầu tư tiếp cận công nghệ mới mà không phải rời bỏ hệ thống quen thuộc, đồng thời mở ra nhiều cơ hội về hiệu quả vận hành và khả năng giao dịch xuyên biên giới.

Sự phát triển của quỹ token hóa là tín hiệu tích cực cho thị trường RWA, nhưng mức độ mở rộng trong tương lai sẽ phụ thuộc vào cả công nghệ, khung pháp lý và khả năng quản trị rủi ro của các tổ chức tài chính.

Đọc thêm: