BlackRock là gì? Ảnh hưởng của BlackRock đến thị trường tài chính toàn cầu

1. BlackRock là Gì?

BlackRock là một tổ chức quản lý tài sản toàn cầu với quỹ tài sản quản lý lớn nhất thế giới. Được thành lập vào năm 1988 tại New York, Mỹ, BlackRock đã phát triển thành một trong những công ty hàng đầu trong lĩnh vực quản lý tài sản, với sự hiện diện ở hơn 30 quốc gia và khu vực trên thế giới.

Với một đội ngũ chuyên gia tài chính và nhà đầu tư có uy tín, BlackRock cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ tài chính cho các nhà đầu tư khác nhau, bao gồm quỹ ETFs, quỹ hưu trí, quỹ đầu tư hợp danh, và các giải pháp quản lý tài sản cá nhân. BlackRock cũng nổi tiếng với khả năng nghiên cứu và phân tích thị trường, cung cấp các báo cáo và thông tin phân tích chi tiết để hỗ trợ quyết định đầu tư của khách hàng.

Với vai trò quan trọng trong ngành công nghiệp tài chính, BlackRock có ảnh hưởng lớn đến các quyết định đầu tư và thị trường tài chính toàn cầu. Công ty này thường được coi là một chỉ số quan trọng để đo lường sức mạnh và tình hình của thị trường tài chính và kinh tế toàn cầu.

2. Nhà sáng lập BlackRock

BlackRock được sáng lập bởi Larry Fink: Ông là người sáng lập và hiện đang giữ chức vụ CEO (Giám đốc điều hành) của BlackRock. Larry Fink là nhân vật nổi bật với tầm nhìn về thị trường tài chính và đã dẫn dắt BlackRock trở thành công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, với quy mô tài sản quản lý lên đến hàng nghìn tỷ đô la.

Trước khi sáng lập BlackRock vào năm 1988, ông Fink là thành viên của Ủy ban Quản lý và là Giám đốc Điều hành của The First Boston Corporation.

Ông cũng là thành viên của Ban Quản trị Đại học New York (NYU) và Diễn đàn Kinh tế Thế giới, đồng thời là Đồng Chủ tịch của Ban Quản trị Trung tâm Y tế NYU Langone. Ngoài ra, ông còn tham gia vào các hội đồng của Bảo tàng Nghệ thuật Hiện đại, Hội đồng Quan hệ Đối ngoại và Ủy ban Cứu trợ Quốc tế. Ông cũng tham gia vào Ban Cố vấn của Trường Kinh tế và Quản lý Đại học Thanh Hoa ở Bắc Kinh và Ủy ban Điều hành của Hiệp hội vì Thành phố New York.

Ngoài ra, ông Fink còn có bằng Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh (MBA) từ Đại học California tại Los Angeles (UCLA) vào năm 1976 và bằng Cử nhân (BA) từ UCLA vào năm 1974.

Bên cạnh Larry Fink, đội ngũ sáng lập BlackRock còn bao gồm một số thành viên nổi bật như:

Robert S. Kapito: Là một trong những người đồng sáng lập và hiện là Chủ tịch của BlackRock. Ông đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng nền tảng quản lý tài sản của công ty và chịu trách nhiệm giám sát hoạt động kinh doanh toàn cầu.
Susan Wagner: Susan Wagner là một trong những nhà đồng sáng lập, đồng thời là Phó Chủ tịch đầu tiên của BlackRock. Bà đóng góp lớn trong việc phát triển chiến lược, mở rộng quy mô và thực hiện các vụ mua bán sáp nhập chiến lược, giúp BlackRock trở thành một gã khổng lồ trong ngành quản lý tài sản.
Barbara Novick: Là đồng sáng lập và từng giữ vị trí lãnh đạo các hoạt động chính sách công. Bà có vai trò quan trọng trong việc định hướng chính sách và tăng cường quan hệ giữa BlackRock với các cơ quan chính phủ và tổ chức tài chính khác.
Ben Golub: Ben Golub là một trong những người đồng sáng lập và đóng vai trò phát triển hệ thống quản lý rủi ro của BlackRock, giúp công ty đảm bảo khả năng quản lý tài sản an toàn và hiệu quả.

3. Ý Nghĩa của BlackRock

BlackRock, với quy mô và tầm ảnh hưởng của mình trong ngành tài chính, có ý nghĩa quan trọng đối với nền kinh tế và thị trường tài chính toàn cầu. Dưới đây là một số chi tiết về ý nghĩa của BlackRock:

Quản lý tài sản lớn nhất thế giới: BlackRock quản lý một quỹ tài sản khổng lồ, với hàng trăm tỷ USD được giao dịch trên các thị trường tài chính toàn cầu. Sức ảnh hưởng của họ đến giá cả, thanh khoản và cấu trúc thị trường không thể bỏ qua.
Chỉ đạo đầu tư và chiến lược tài chính: BlackRock cung cấp các dịch vụ quản lý tài sản và tư vấn đầu tư cho hàng triệu nhà đầu tư và khách hàng trên khắp thế giới. Sự tự tin và hiệu quả của họ trong việc phân tích thị trường và đưa ra quyết định đầu tư có thể ảnh hưởng lớn đến các quyết định đầu tư và phát triển của các doanh nghiệp và tổ chức.
Tạo ra các sản phẩm tài chính tiên tiến: BlackRock thường xuyên phát triển các sản phẩm mới và cải tiến trong lĩnh vực quản lý tài sản, bao gồm quỹ ETFs, quỹ hưu trí và các sản phẩm tài chính phức tạp hơn. Điều này giúp tạo ra các cơ hội đầu tư mới cho nhà đầu tư và tăng cường thanh khoản của thị trường.
Chỉ đạo về chính sách tài chính và kinh tế: Do quy mô và uy tín của mình, BlackRock thường được nhìn nhận như một người dẫn đầu trong việc thúc đẩy chính sách tài chính và kinh tế toàn cầu. Ý kiến và gợi ý từ BlackRock có thể ảnh hưởng đến quyết định của các nhà lãnh đạo chính phủ và các tổ chức tài chính quốc tế.

4. Lịch sử phát triển của Blackrock

Hơn 30 năm qua, BlackRock đã khẳng định vị thế là một trong những công ty quản lý tài sản hàng đầu thế giới. Với chiến lược phát triển nhất quán và khả năng thích ứng với xu hướng mới, BlackRock đã ghi dấu ấn qua nhiều cột mốc quan trọng:

1988: BlackRock được thành lập, đặt nền tảng trong ngành quản lý tài sản.
1999: Ra mắt nền tảng quản trị rủi ro Aladdin, hiện quản lý hơn 20 nghìn tỷ USD tài sản. Cùng năm, niêm yết cổ phiếu trên sàn New York với AUM đạt 165 tỷ USD.
2009: Mua lại Barclay's Global Investors (BGI), trở thành công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nâng AUM lên 3,346 tỷ USD.
2012: Phát triển iShare, sản phẩm ETF, với AUM tăng trưởng trung bình 12% mỗi năm từ 2012-2021.
2018-2019: Đẩy mạnh ứng dụng công nghệ cao với AI và machine learning; ra mắt BlackRock Retirement Solutions Group và mua lại eFront, nền tảng giải pháp đầu tư thay thế.

Nhờ sự cam kết và sáng tạo không ngừng, BlackRock tiếp tục là một trong những người dẫn đầu trong ngành quản lý tài sản, đồng thời đóng góp vào sự phát triển bền vững của ngành công nghiệp tài chính toàn cầu.

5. Mô hình hoạt động của Blackrock

BlackRock vận hành dựa trên mô hình kinh doanh chủ yếu tạo ra doanh thu từ các loại phí liên quan đến dịch vụ mà công ty cung cấp, bao gồm:

Phí quản lý quỹ và hiệu suất đầu tư: Thu từ khách hàng khi quản lý tài sản và dựa vào hiệu quả hoạt động của các quỹ.
Phí tư vấn tài chính: Cung cấp các giải pháp tài chính chuyên sâu cho khách hàng cá nhân và tổ chức.
Phí công nghệ: Đến từ nền tảng quản trị rủi ro Aladdin, hiện được nhiều tổ chức trên thế giới sử dụng.
Phí cho vay chứng khoán: Kiếm lợi nhuận từ việc cho vay tài sản trong danh mục quản lý.
Các khoản phí khác: Phục vụ đa dạng nhu cầu khách hàng trên toàn cầu.

Doanh thu của BlackRock phụ thuộc chặt chẽ vào quy mô tài sản quản lý (AUM). AUM càng lớn, hiệu suất hoạt động càng cao, BlackRock càng có khả năng sinh lời mạnh mẽ.

Hiện nay, công ty đã phát triển hàng nghìn sản phẩm quỹ khác nhau, đáp ứng nhu cầu của khách hàng trên toàn thế giới.

Dù không quá khác biệt so với các công ty quản lý tài sản khác, lợi thế cạnh tranh của BlackRock nằm ở khả năng ứng dụng công nghệ hiện đại, đặc biệt là nền tảng Aladdin, cùng với kinh nghiệm lâu đời, uy tín vững chắc và mạng lưới quan hệ rộng lớn trong giới tài chính và chính trị

6. Mối quan hệ và tầm ảnh hưởng của BlackRock trong thị trường Crypto

Tiếp cận thông qua Coinbase: BlackRock đã gia nhập thị trường crypto bằng cách hợp tác với Coinbase để cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu trữ Bitcoin cho khách hàng tổ chức. Họ cũng ra mắt Private Bitcoin Trust, cho phép giao dịch Bitcoin spot, trực tiếp tác động đến dòng tiền và giá cả thị trường.
Thay đổi quan điểm về crypto: Dù từng chỉ trích Bitcoin, BlackRock hiện nhận ra nhu cầu mạnh mẽ từ khách hàng và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của crypto, phản ánh chiến lược linh hoạt và hướng tới lợi ích bền vững.
Tác động ngắn hạn: Số vốn ước tính ban đầu (~548 triệu USD) từ BlackRock có thể tạo hiệu ứng tích cực cho giá Bitcoin, đặc biệt nếu giao dịch thông qua Coinbase. Tuy nhiên, tác động này dự kiến nhỏ hơn so với trường hợp Tesla do các điều kiện thị trường hiện tại.
Hệ quả dài hạn: BlackRock có khả năng mở rộng sản phẩm crypto, bao gồm ETF và quỹ dành cho khách hàng cá nhân. Với việc quản lý 65% tài sản của các quỹ lương hưu, tổ chức này có thể thúc đẩy dòng vốn lương hưu vào crypto, tạo động lực lớn cho sự phát triển dài hạn của thị trường.

Tóm lại, sự tham gia của BlackRock không chỉ mang lại ảnh hưởng tài chính mà còn thúc đẩy sự hợp pháp hóa và phát triển bền vững cho thị trường crypto.

7. Tình hình tài chính nửa đầu năm 2024

Trong báo cáo tài chính nửa đầu năm 2024 được công bố vào ngày 30 tháng 6 năm 2024, BlackRock đã có một số thành tựu chính như:

Thỏa thuận đã công bố trước đó về việc mua lại Preqin đánh dấu bước tiếp theo trong quá trình chuyển đổi năng lực của BlackRock trong thị trường tư nhân, thông qua việc cung cấp các khoản đầu tư, công nghệ và dữ liệu tích hợp cho toàn bộ danh mục đầu tư.
139 tỷ USD dòng vốn ròng trong nửa đầu năm phản ánh sức mạnh tiếp tục của nền tảng rộng lớn, bao gồm một khởi đầu kỷ lục cho năm của các quỹ ETF của BlackRock.
82 tỷ USD dòng vốn ròng hàng quý tích cực trên tất cả các loại sản phẩm.
10,6 nghìn tỷ USD tài sản đang quản lý (AUM), tăng 1,2 nghìn tỷ USD so với cùng kỳ năm trước, nhờ sự tăng trưởng hữu cơ ổn định và các diễn biến tích cực của thị trường.
Doanh thu tăng 8% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ tác động tích cực của thị trường lên AUM trung bình, tăng trưởng phí cơ sở hữu cơ và thu nhập từ phí hiệu suất và dịch vụ công nghệ cao hơn.
Thu nhập hoạt động tăng 11% so với cùng kỳ năm trước (12% sau điều chỉnh).
Thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 10% so với cùng kỳ năm trước (12% sau điều chỉnh).
500 triệu USD đã được sử dụng để mua lại cổ phiếu trong quý hiện tại.

8. Quỹ Bitcoin ETF của BlackRock trong năm 2024

iShares Bitcoin Trust (IBIT.O) của BlackRock (BLK.N) đã trở thành quỹ lớn nhất thế giới cho loại tiền điện tử lớn nhất thế giới, tích lũy gần 20 tỷ USD tài sản kể từ khi niêm yết tại Hoa Kỳ vào tháng 1, theo báo cáo của Bloomberg News.

Quỹ trao đổi (ETF) đã nắm giữ 19,68 tỷ USD giá trị token vượt qua Grayscale Bitcoin Trust với 19,65 tỷ USD. Khi chín ETF mới ra mắt vào tháng 1, quỹ của Grayscale có khoảng 29 tỷ USD tài sản.

Các nhà phân tích thị trường đang theo dõi sát sao dòng tiền tương đối vào ETF của BlackRock và dòng tiền ra khỏi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC.P) kể từ khi các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ chấp thuận việc ra mắt chín ETF mới và chuyển đổi quỹ niêm yết công khai của Grayscale thành một sản phẩm giao dịch trao đổi vào ngày 10 tháng 1. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), được lãnh đạo bởi người nghi ngờ tiền điện tử Gary Gensler, đã từ chối các ETF Bitcoin giao ngay trong hơn một thập kỷ vì lo ngại về sự thao túng thị trường, nhưng đã chấp thuận chúng vào tháng 1 sau khi Grayscale Investments thắng một vụ kiện vào năm ngoái.

Điều này đã trở thành chiến thắng ngắn ngủi cho Grayscale, khi công ty này gặp phải dòng vốn ra đều đặn kể từ khi ETF mới được chuyển đổi bắt đầu giao dịch vào ngày 11 tháng 1.

Sự thống trị ngày càng tăng của BlackRock trong thị trường Bitcoin giao ngay mới cạnh tranh khốc liệt là "lời nhắc rằng việc là người tiên phong không nhất thiết đồng nghĩa với việc trở thành người chiến thắng lớn nhất", theo Aniket Ullal, người đứng đầu bộ phận dữ liệu và phân tích ETF tại CFRA. Những người đến sớm có thể gặp phải bất lợi về di sản, ông lưu ý.

9. Kết luận

Trong tương lai, BlackRock vẫn sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong ngành tài chính và đầu tư toàn cầu. Với sự cam kết vào sáng tạo, bền vững và quản lý rủi ro, họ có thể tiếp tục phát triển và thích nghi với những thách thức và cơ hội mới. Sự ảnh hưởng của BlackRock sẽ tiếp tục lan rộng và tạo ra giá trị cho cả nhà đầu tư và cộng đồng tài chính.

Đọc thêm