Michael Burry là ai? Nhà đầu tư tài ba và những dự đoán gây sốc

1. Michael Burry là ai?

Michael Burry là một nhà đầu tư nổi tiếng và là một trong những nhân vật chính trong cuốn sách "The Big Short" của tác giả Michael Lewis, cũng như bộ phim cùng tên.

Michael James Burry sinh ngày 19 tháng 6 năm 1971, tại San Jose, California. Ông đã sáng lập và điều hành quỹ Scion Capital từ năm 2000 đến 2008, sau đó đóng cửa để tập trung vào các khoản đầu tư cá nhân. Burry nổi tiếng là một trong những người đầu tiên dự đoán và thu lợi lớn từ cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn dẫn đến khủng hoảng tài chính toàn cầu từ năm 2007-2010.

Burry mất mắt trái từ nhỏ do ung thư nguyên bào võng mạc và mắc chứng tự kỷ, gây khó khăn trong giao tiếp xã hội. Ông học kinh tế và tiền y khoa tại Đại học California, Los Angeles và lấy bằng thạc sĩ tại Đại học Vanderbilt. Dù bị xem là "bác sĩ vô danh" khi tham gia các diễn đàn chứng khoán, Burry đã chứng minh khả năng đầu tư của mình khi danh mục đầu tư của ông tăng trưởng ngay cả trong thời kỳ thị trường suy thoái.

2. Sự nghiệp và thành công của Michael Burry

2.1. Học vấn và khởi đầu y tế

Michael Burry sinh năm 1971, theo học ngành y tại Đại học California, Los Angeles (UCLA) và sau đó hoàn thành chương trình y khoa tại Trường Y khoa Vanderbilt. Dù được đào tạo bài bản để trở thành bác sĩ, nhưng Burry luôn có niềm đam mê với thị trường tài chính và đầu tư.

2.2. Chuyển sang đầu tư

Trong khi làm việc tại một bệnh viện ở Stanford, Burry dành thời gian nghiên cứu thị trường chứng khoán và viết blog về các phân tích đầu tư. Sự chính xác và sắc bén trong phân tích của ông thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nổi tiếng, như Joel Greenblatt, người sau đó đã đầu tư vào quỹ của Burry.

Năm 2000, Michael Burry rời bỏ ngành y và thành lập quỹ đầu tư Scion Capital. Trong vài năm đầu tiên, ông nhanh chóng đạt được thành công nhờ khả năng dự đoán chính xác xu hướng thị trường, tập trung vào việc đầu tư giá trị (value investing). Scion Capital mang lại lợi nhuận ấn tượng, vượt trội so với thị trường chung.

2.3. Dự đoán khủng hoảng tài chính 2008

Sự kiện đưa tên tuổi Michael Burry lên tầm quốc tế là khả năng dự đoán khủng hoảng tài chính năm 2008. Từ năm 2005, ông nhận ra những dấu hiệu bất thường trong thị trường vay thế chấp dưới chuẩn (subprime mortgage) và bắt đầu đặt cược lớn vào sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ thông qua các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS). Quyết định này ban đầu vấp phải sự phản đối từ nhiều nhà đầu tư, nhưng khi khủng hoảng nổ ra vào năm 2008, Scion Capital đã thu lợi nhuận khổng lồ từ các giao dịch này, mang lại hàng trăm triệu USD.

2.4. Cuộc sống sau khủng hoảng và thất bại với cổ phiếu Tesla

Năm 2013, Michael Burry tái xuất với việc thành lập quỹ phòng hộ Scion Asset Management, tập trung vào đầu tư vào các lĩnh vực như nước, vàng và đất nông nghiệp. Đến tháng 8 năm 2019, Burry cảnh báo về bong bóng cổ phiếu của các công ty lớn tại Mỹ, cho rằng sự phổ biến của đầu tư thụ động đã làm giảm giá trị của các chứng khoán nhỏ hơn. Đến năm 2020, quỹ của ông đã đầu tư mạnh vào Alphabet Inc. (121 triệu USD) và Facebook (24,4 triệu USD).

Tuy nhiên, Burry gặp thất bại với vị thế bán khống cổ phiếu Tesla. Ông bắt đầu bán khống cổ phiếu Tesla vào cuối năm 2020, dự đoán cổ phiếu này sẽ sụp đổ sau khi vốn hóa thị trường của Tesla vượt qua Facebook. Đến tháng 5 năm 2021, Burry sở hữu hơn 800.000 quyền chọn bán Tesla. Tuy nhiên, sau khi cổ phiếu Tesla tăng 100%, ông đã từ bỏ vị thế bán khống vào tháng 10 năm 2021.

3. Nhận định của Michael Burry về Bitcoin

Vào tháng 3/2021, Michael Burry đưa ra cảnh báo mạnh mẽ về nguy cơ bong bóng trên thị trường Bitcoin, cho rằng đồng tiền điện tử này đang trong tình trạng đầu cơ quá mức. Ông nhận định rằng dù nhiều nhà đầu tư ủng hộ Bitcoin có lý do thuyết phục về giá trị và vai trò của nó trong thời đại hiện tại, nhưng theo Burry, Bitcoin mang lại nhiều rủi ro hơn là cơ hội. Ông coi đây là một bong bóng đầu cơ, được thúc đẩy bởi sự gia tăng quá mức của đòn bẩy tài chính – điều mà nhiều nhà đầu tư có thể không nhận thức đầy đủ.

Burry nhấn mạnh rằng nếu nhà đầu tư không hiểu rõ mức độ sử dụng đòn bẩy đang thúc đẩy giá Bitcoin, họ có thể chưa đủ kiến thức để sở hữu loại tài sản này. Ông chỉ ra rằng những ai đang chạy theo xu hướng này cần cẩn trọng trước những yếu tố rủi ro tiềm ẩn, khi sự gia tăng nhanh chóng của giá trị Bitcoin có thể không bền vững.

Ngoài ra, Burry so sánh tình trạng hiện tại của Bitcoin cùng với các xu hướng đầu tư khác như xe điện (EV), phần mềm dưới dạng dịch vụ (SAAS), và cổ phiếu meme, với bong bóng thị trường bất động sản năm 2007 và sự sụp đổ của bong bóng dot-com năm 1999. Theo ông, sự bùng nổ của các lĩnh vực này có nhiều điểm tương đồng với các cuộc khủng hoảng trước đó, nơi những kỳ vọng quá mức đã đẩy giá trị thị trường lên cao nhưng không dựa trên nền tảng vững chắc.

4. Bài học về phương pháp đầu tư của Michael Burry

Phương pháp đầu tư của Michael Burry chủ yếu dựa trên những nguyên tắc cơ bản và chiến lược phân tích sâu sắc. Dưới đây là một số đặc điểm nổi bật trong phong cách đầu tư của ông:

Đầu tư giá trị: Burry áp dụng triết lý đầu tư giá trị, tìm kiếm những tài sản bị định giá thấp hơn giá trị thực của chúng. Ông phân tích kỹ lưỡng các công ty và tài sản, đánh giá tiềm năng sinh lời trong dài hạn.
Phân tích cơ bản: Ông rất chú trọng vào phân tích cơ bản, nghiên cứu các báo cáo tài chính, tình hình kinh doanh và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Điều này giúp ông hiểu rõ hơn về giá trị nội tại của các khoản đầu tư.
Nhận diện rủi ro: Burry nổi tiếng với khả năng phát hiện các rủi ro tiềm ẩn trong thị trường. Ông không ngần ngại đặt cược vào những sự kiện bất lợi, như trong trường hợp khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn, nơi ông dự đoán sự sụp đổ của thị trường bất động sản.
Chiến lược bán khống: Ông đã sử dụng chiến lược bán khống để kiếm lời từ các tài sản mà ông tin rằng sẽ giảm giá trị. Burry đã thực hiện nhiều giao dịch bán khống, đặc biệt với cổ phiếu mà ông cho là đang trong tình trạng "bong bóng".
Tư duy ngược dòng: Burry thường đi ngược lại với xu hướng thị trường và không ngại đưa ra những quan điểm trái chiều. Ông tin rằng nhiều nhà đầu tư thường bị ảnh hưởng bởi tâm lý đám đông, và việc duy trì cái nhìn độc lập là rất quan trọng.
Kiên nhẫn và kỷ luật: Phương pháp đầu tư của Burry cũng thể hiện sự kiên nhẫn. Ông sẵn sàng chờ đợi cho đến khi các dự đoán của mình trở thành hiện thực, bất chấp áp lực từ thị trường và sự hoài nghi từ các nhà đầu tư khác.
Đầu tư vào lĩnh vực cụ thể: Sau khi tái xuất với quỹ Scion Asset Management, Burry đã tập trung vào các lĩnh vực như nước, vàng và đất nông nghiệp. Ông nhìn nhận đây là những tài sản có tiềm năng dài hạn trong bối cảnh biến đổi khí hậu và các xu hướng kinh tế toàn cầu.

Phong cách đầu tư của Michael Burry kết hợp giữa kiến thức chuyên sâu, khả năng phân tích sắc bén và quyết tâm kiên định, giúp ông thành công trong việc đạt được lợi nhuận vượt trội trong các thị trường biến động.

5. Kết luận

Michael Burry không chỉ là một nhà đầu tư tài ba mà còn là một nhà tư vấn đầy uy tín trong ngành đầu tư. Với sự nghiệp đầy ấn tượng và những dự đoán chính xác, ông đã góp phần quan trọng vào sự phát triển và hình thành của thị trường tài chính. Việc tìm hiểu về Michael Burry không chỉ là một cơ hội để khám phá về ngành đầu tư mà còn là một cơ hội để học hỏi và lấy cảm hứng từ thành công của ông.

Đọc thêm