Spark Protocol (SPK) là gì? Sản phẩm đột phá từ MakerDAO

1. Spark Protocol (SPK) là gì?

Spark Protocol là một nền tảng cho vay (lending platform) được xây dựng trên nền tảng Ethereum, cho phép người dùng có thể vay hoặc cho vay các loại tài sản như ETH, stETH, DAI. Dự án này được phát triển bởi MakerDAO, với mục tiêu gia tăng tính ứng dụng của đồng DAI trong hệ sinh thái DeFi.

Ngoài ra, khi Spark ra mắt, một DAI token mới mang tên sDAI đã được giới thiệu. Token này đại diện cho DAI được gửi vào DAI Savings Rate (DSR) của MakerDAO, cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ số DAI họ gửi vào.

Spark là một giao thức mã nguồn mở, mở ra cơ hội cho người dùng tương tác với các ứng dụng phi tập trung (dApp), API hoặc hợp đồng thông minh trên mạng Ethereum.

2. Spark Protocol và kế hoạch Endgame của MakerDAO

Endgame là một kế hoạch cải tổ sâu rộng của MakerDAO, nhằm giải quyết các vấn đề và tìm ra hướng đi mới cho dự án, đặc biệt là sau một thời gian dài đối mặt với nhiều thách thức về tính bền vững và sự ổn định của stablecoin DAI. Trong khuôn khổ Endgame, MakerDAO sẽ phân chia thành các bộ phận nhỏ hơn gọi là SubDAO, mỗi bộ phận sẽ chịu trách nhiệm cho một nhiệm vụ cụ thể và có token quản trị riêng biệt.

Spark Protocol chính là SubDAO đầu tiên trong kế hoạch Endgame của MakerDAO. Spark sẽ chịu trách nhiệm phát triển các sản phẩm cho vay, giúp tối ưu hóa việc sử dụng DAI và tăng tính thanh khoản trong hệ sinh thái Maker.

3. Các tính năng nổi bật của Spark Protocol

Spark Protocol sở hữu nhiều tính năng nổi bật giúp tối đa hóa hiệu quả trong việc vay mượn tài sản:

3.1 Isolation Mode

Isolation Mode cho phép Maker Governance niêm yết các tài sản mới dưới dạng tài sản riêng biệt (isolated asset), có trần nợ cụ thể. Chỉ những tài sản đã được phê duyệt mới có thể được vay dưới chế độ này. Chủ sở hữu MKR token sẽ bỏ phiếu quyết định tài sản nào đủ điều kiện cho vay.

3.2 High Efficiency Mode (E-mode)

Tính năng E-mode cho phép người dùng tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn khi tài sản thế chấp và tài sản vay có sự tương quan về giá trị. Ví dụ, các stablecoin như DAI, USDC và USDT sẽ thuộc cùng một danh mục E-mode, giúp người dùng có thể vay các stablecoin này với tỷ lệ thế chấp cao hơn khi cung cấp DAI.

3.3 Swap tài sản thế chấp

Spark Protocol cũng cho phép người dùng swap tài sản thế chấp, tức là thay đổi tài sản đã ký gửi sang một tài sản khác mà không cần phải thoát khỏi giao thức.

3.4 Flash Loan

Flash Loan là một tính năng nổi bật khác của Spark, cho phép người dùng vay tài sản mà không cần thế chấp trước, miễn là khoản vay phải được trả lại trong cùng một giao dịch trên blockchain. Đây là công cụ lý tưởng cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và các chiến lược DeFi phức tạp.

3.5 Dai Savings Rate (DSR)

Spark Protocol tích hợp tính năng Dai Savings Rate (DSR), cho phép người dùng gửi DAI để nhận lợi tức từ MakerDAO. Bằng cách tương tác với hợp đồng DSR, người dùng có thể kiếm thêm lợi nhuận từ số DAI họ đã gửi vào hệ thống.

sDAI là một token mới được Spark giới thiệu, đại diện cho DAI được gửi vào DSR. sDAI theo chuẩn ERC-4626 và cho phép người dùng sử dụng nó để chuyển nhượng, stake, cho vay và các hoạt động khác trong hệ sinh thái.

4. TVL của Spark Protocol

Một trong những thành tựu nổi bật của Spark Protocol trong thời gian gần đây chính là TVL (Tổng giá trị khóa) đã vượt mốc 1 tỷ USD lần đầu tiên vào ngày 14 tháng 11 năm 2023, trước khi duy trì và vượt qua ngưỡng này vào ngày tiếp theo.

Sự tăng trưởng mạnh mẽ của Spark Protocol không chỉ đến từ sự phục hồi của thị trường tiền điện tử, mà còn nhờ vào các dòng vốn inflows đáng kể trong tháng 11. Cụ thể:

Ngày 2 tháng 11, Spark nhận được 113,5 triệu USD - dòng vốn inflow lớn thứ tư trong lịch sử của giao thức.
Ngày 14 tháng 11, giao thức tiếp tục ghi nhận inflow 65,8 triệu USD, trở thành dòng vốn inflow lớn thứ bảy.

Tuy nhiên, trong tháng 11 cũng có một số đợt outflow quan trọng:

Ngày 13 tháng 11, người dùng rút 30 triệu USD từ Spark.
Ngày 16 tháng 11, một đợt rút khác với giá trị 35 triệu USD.

Bất chấp những dòng outflow này, Spark vẫn duy trì sự phát triển bền vững với mức TVL ổn định vượt mốc 1 tỷ USD, chứng tỏ sự hấp dẫn của giao thức này trong cộng đồng DeFi.

5. SPK Tokenomic

SPK Token là token quản trị của Spark Protocol, sẽ được phát hành trong tương lai. Vào ngày 10/08/2023, nhà sáng lập MakerDAO Rune Christensen đã đưa ra đề xuất về việc phát hành token SPK và phân phối chúng dưới dạng phần thưởng cho người dùng (hay còn gọi là pre-farming airdrop).

Token SPK sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và ra quyết định của giao thức Spark, giúp cộng đồng tham gia vào quá trình phát triển và cải tiến hệ thống.

Để đảm bảo sự phân phối token hiệu quả và bền vững, MakerDAO đã xây dựng một kế hoạch phân phối SPK token trong vòng 10 năm. Tổng cộng có 4 tỷ SPK token sẽ được phát hành qua các giai đoạn như sau:

Hai năm đầu tiên: Phần lớn token, với 1 tỷ SPK token mỗi năm, sẽ được phát hành trong hai năm đầu tiên.
Các năm tiếp theo: Để duy trì kiểm soát sự phát hành, số lượng token sẽ giảm một nửa mỗi hai năm sau đó.

Kế hoạch phân phối này nhằm đảm bảo rằng token sẽ được phân phối một cách có kiểm soát, tránh tình trạng lạm phát quá nhanh và duy trì sự ổn định cho hệ sinh thái.

6. Đội ngũ phát triển và đối tác của Spark Protocol

Phoenix Labs là đội ngũ phát triển chính của Spark Protocol. Ngoài ra, Spark Protocol cũng có mối quan hệ đối tác với các dự án lớn trong lĩnh vực DeFi như Aave, Chainlink, The Graph, zkSync, Messari, Gnosis,... Những đối tác này giúp Spark Protocol tiếp cận nhiều công nghệ tiên tiến và đảm bảo tính bảo mật, hiệu quả cho giao thức.

7. Tổng kết

Spark Protocol là một giao thức cho vay mạnh mẽ được phát triển bởi MakerDAO, mang lại một hệ sinh thái mới với nhiều tính năng độc đáo như Isolation Mode, E-mode, Flash Loan, và DSR.

Việc ra mắt SPK token sẽ mở ra cơ hội mới cho các nhà đầu tư và người dùng trong hệ sinh thái MakerDAO. Dự án này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của DAI mà còn góp phần vào việc cải tổ và mở rộng MakerDAO thông qua kế hoạch Endgame.

Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về Spark Protocol (SPK). Hãy tiếp tục theo dõi để cập nhật thêm những thông tin mới nhất về dự án này!

Đọc thêm: