Stablecoins là gì? Phân biệt 4 loại Stablecoin

18/01/2023
Chia sẻ
 
Một trong những rào cản lớn nhất đối với nhiều người khi đầu tư vào tiền điện tử là sự biến động của giá trị đồng tiền. Nếu bạn không có đầy đủ thông tin, khoản đầu tư 1.000 đô la có thể tăng lên gấp nhiều lần hoặc giảm xuống gần như bằng không chỉ trong vài ngày. Vì thế, stablecoin là loại tiền điện tử ổn định và ít biến động mà nhiều người rất quan tâm trong việc đầu tư và quản trị rủi ro.

1. Tiền điện tử ổn định

Một trong những rào cản lớn nhất đối với nhiều người khi nói đến việc đầu tư vào tiền điện tử là sự biến động của giá trị đồng tiền. Stablecoin là loại tiền điện tử "ít biến động". Chúng làm điều đó bằng cách nào? Giá trị của chúng được gắn với các tài sản ổn định như kim loại quý hoặc tiền tệ fiat như USD hoặc EURO. Stablecoin là đơn vị tiền tệ mang tính toàn cầu, ít biến động, phi tập trung và hoạt động mà không có sự tham gia của bên thứ ba hoặc bất kỳ tổ chức nào.

Tại sao stablecoin lại quan trọng? Đối với các nhà đầu tư, stablecoin cho phép chủ sở hữu tránh được sự biến động của thị trường tiền điện tử mà không phải đổi sang tiền tệ fiat. Các doanh nghiệp cũng dễ dàng chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử hơn vì giá trị không dao động nhiều. Có lẽ stablecoin sẽ trở thành loại tiền điện tử ưa thích cho các giao dịch và thanh toán hàng ngày.

Bây giờ chúng ta đã hiểu những điều cơ bản về stablecoin và các loại stablecoin khác nhau, hiểu đơn giản, là tiền điện tử được gắn với các tài sản khác nhau.

2. Phân loại Stablecoin

Stable coin được chia làm 4 loại bao gồm:

  • Stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat
  • Stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa
  • Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử
  • Stablecoin thuật toán

2.1. Stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat

Tất cả các stablecoin này đều được hỗ trợ bằng tiền pháp định hoặc tương đương theo tỷ lệ 1:1. Ví dụ: một công ty phát hành tiền điện tử có thể chọn gắn đồng coin của họ với USD. Tổ chức phát hành này phải nắm giữ 1 triệu USD và phân phối 1 triệu token với giá trị 1 USD mỗi token.

Mỗi stablecoin được hỗ trợ bởi fiat đều có tiền tệ fiat thực tế hoặc tương đương, chẳng hạn như trái phiếu, trong tài khoản ngân hàng để sao lưu. Nếu bạn muốn đổi 1.000 coin, tổ chức phát hành sẽ lấy số tiền pháp định tương ứng (1.000 USD) từ khoản dự trữ của họ và gửi vào tài khoản ngân hàng của bạn. Khi điều này được thực hiện, 1.000 stablecoin sẽ bị loại khỏi lưu thông hoặc bị tiêu hủy.

Một điều quan trọng cần lưu ý về các stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định là vì chúng được gắn bằng tiền tệ thực tế của một quốc gia nên chúng sử dụng các máy chủ tập trung thay vì công nghệ blockchain và các bên thứ ba tham gia vào các giao dịch (giống như khi bạn chọn chuyển USD sang ngân hàng của người khác tài khoản, ngân hàng phải là trung gian). Các stablecoin được chốt bằng tiền pháp định cũng không yêu cầu quy trình khai thác.

Các stablecoin phổ biến nhất là:

  • Tether (USDT)
  • Đồng đô la Mỹ (USDC)
  • Sàn giao dịch USD (BUSD)
  • EURO (EUR)

2.2. Stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa

Như cái tên đã gợi ý rõ ràng, các stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa được hỗ trợ bởi các loại tài sản khác nhau như kim loại quý, bất động sản, dầu mỏ hoặc sự kết hợp của những thứ này.

Điểm hay của hàng hóa là chúng thường tăng giá trị theo thời gian. Và việc đầu tư vào các loại tiền ổn định được hỗ trợ bởi hàng hóa không yêu cầu bạn phải "mua cả một ngôi nhà và chờ giá tăng". Sở hữu một đồng tiền có thể có nghĩa là bạn thực sự sở hữu một phần nhỏ của ngôi nhà này mà không cần hàng triệu để mua toàn bộ tài sản.

Điều mà các stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa làm là mở ra cơ hội đầu tư hàng hóa cho các nhà đầu tư hàng ngày. Giờ đây, bạn cũng có thể trở thành một “nhà giao dịch dầu mỏ”.

Ví dụ phổ biến nhất về stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa là Digix Gold (DGX). Đây là mã thông báo ERC-20 được hỗ trợ bởi vàng vật chất. Một DGX được hỗ trợ bởi một gram vàng được giữ trong kho dự trữ ở Singapore. Thậm chí hãy truy cập vào kho dự trữ và đổi vàng vật chất của bạn.

Các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng hàng hóa phổ biến khác bao gồm:

  • Vàng – PAXGold (PAXG)
  • Bạc – SilverToken (SLVT)
  • Kim cương – Đồng xu D1 (d1)

2.3. Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử

Điều này có vẻ như ngược lại với quy tắc tiền điện tử được gắn bằng tiền điện tử. Hãy theo dõi lý do tại sao nó hoạt động. Các stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử cung cấp cho bạn khả năng phân cấp cao hơn so với các stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định. Để giảm thiểu rủi ro từ sự biến động, các stablecoin thường được thế chấp quá mức để hấp thụ các biến động giá. Các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử trị giá 100 đô la, bạn có thể phải cung cấp 200 đô la ETH hoặc BTC trở lênlàm tài sản thế chấp.

Những gì mà các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử cung cấp là tính phi tập trung - loại bỏ các quy định hoặc bên thứ 3. Và hơn thế nữa, sự kết hợp lành mạnh của các loại tiền điện tử thường được coi là tài sản thế chấp để đa dạng hóa hơn và miễn nhiễm với biến động giá.

Các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử phổ biến nhất là:

  • Dai (DAI)
  • Synthetix ($sUSD)

2.4. Tiền ổn định thuật toán

Các stablecoin thuật toán không có bất kỳ tài sản hoặc tài sản thế chấp nào để hỗ trợ chúng. Chúng còn được gọi là các stablecoin không thế chấp. Nhưng chúng ổn định như thế nào?

Một thuật toán kiểm soát nguồn cung cấp stablecoin. Đây còn được gọi là cổ phần chủ quyền. Khi nhu cầu tăng lên, các loại tiền ổn định mới sẽ được tạo ra để giảm giá xuống mức bình thường. Trong thời điểm nhu cầu thấp, các đồng tiền trên thị trường được mua để giảm nguồn cung và đẩy giá lên cao.

Các stablecoin thuật toán cung cấp mức độ phân cấp cao nhất, nhưng vì không có tài sản thế chấp liên quan nên nó cũng biến động hơn.

Các stablecoin thuật toán phổ biến bao gồm:

  • Neutrino USD (USDN)
  • Fei USD (FEI)
  • sUSD

Các loại stablecoin khác nhau cung cấp cho các nhà đầu tư các mức độ ổn định khác nhau, được cân bằng bởi các mức độ phân quyền tương ứng.

Đọc thêm:

Số lượng Stablecoin trên sàn giao dịch đạt đỉnh, nó đến từ đâu?

Cuộc cách mạng của các đồng Stablecoins

Thảo luận thêm tại:

Email: Bigcoinvietnam@gmail.com

Cộng đồng Facebook:  https://www.facebook.com/groups/2547437241936604

Telegram nhóm chat:  https://t.me/bigcoinvietnam

Telegram news:  https://t.me/Bigcoinnews

Twitter: https://twitter.com/BigcoinVietnam_ 

Kênh Youtube: https://youtube.com/@BigcoinVietnam 

Bạn muốn nghe chia sẻ về những kiến thức phân tích thị trường và bài học đầu tư?

Học tại đây

Đánh giá:

(5/5)