English1. Cross Margin là gì?
Trước khi tìm hiểu Cross Margin là gì? Bạn cần hiểu Margin là gì?
Margin (ký quỹ) là một hình thức giao dịch có kỹ quỹ, hoặc giao dịch có sử dụng đòn bẩy tài chính, giúp các nhà giao dịch mở rộng khối lượng giao dịch cho các hoạt động đầu tư diễn ra trong thị trường tài chính.
Ví dụ về Margin: Hiện tại bạn đang có 500 triệu đồng, bạn vay ngân hàng thêm 500 triệu nữa để mua một lô đất trị giá 1 tỷ đồng. Khi đó, bạn đã sử dụng đòn bẩy tài chính để nâng khả năng mua lô đất lên 1 tỷ.
Sau một khoảng thời gian, giá trị lô đất tăng lên 2 tỷ đồng, bạn bán lô đất đó đi, trả nợ ngân hàng 500 triệu tiền vốn, số tiền còn lại là 1 tỷ 500 triệu, trong đó 500 triệu là vốn gốc và 1 tỷ tiền lãi.
Nhờ sử dụng đòn bẩy mà bạn đã kiếm được tiền lãi gấp đôi vốn gốc.
Trong thị trường Crypto, Margin là hình thức bạn vay thêm tiền từ sàn để nâng múc giao dịch và thế chấp bằng chính token bạn mua.
Vậy trong Crypto, Cross Margin là gì?
Cross Margin (Ký quỹ chéo) là chế độ mà ở đó cho phép các vị thế sử dụng tất cả số dư trong tài khoản cross để tránh việc bị thanh lý. Nhưng nếu thanh lý xảy ra, người dùng sẽ bị mất toàn bộ số dư trong tài khoản và tất cả các vị thế đang mở.
2. Ưu và nhược điểm của Cross Margin
Ưu điểm
- Toàn bộ vốn đầu tư có thể được sử dụng để ký quỹ cho một vị thế này có thể chuyển sang vị thế khác.
- Số dư khả dụng có thể được thêm vào các tài khoản khác.
- Thích hợp cho thị trường khi có nhiều biến động, tránh trường hợp thua lỗ.
Nhược điểm
- Khả năng thanh lý toàn bộ tài sản cao nếu thị trường có dấu hiệu đi xuống nhanh.
- Một vị thế bị thanh lý có thể ảnh hưởng đến tất cả các vị thế còn lại.
3. So sánh giữa Cross Margin và Isolated Margin
Isolated Margin (Ký quỹ cô lập) là chế độ mà ở đó cho phép lượng margin của một vị thế được giới hạn trong một khoảng nhất định. Khi đạt tới ngưỡng thanh lý, bạn chỉ mất đi số tiền đặt vào vị thế đó mà không ảnh hưởng đến toàn bộ tài sản.
Chế độ này rất phù hợp với những người mới tiếp cận với margin vì rủi ro thấp hơn Cross Margin.
Dưới đây là bảng so sánh giữa hai chế độ Cross Margin và Isolated Margin
Ví dụ về Cross Margin và Isolated Margin: Vào ngày thứ 1, ETH ở mức 2.000 USDT và BCH cũng ở mức 2.000 USDT. Người dùng A và Người dùng B đã lần lượt chuyển 4.000 USDT vào tài khoản Ký quỹ của họ để làm ký quỹ và mua ETH và BCH với đòn bẩy trung bình gấp 3 lần. Người dùng A giao dịch ở chế độ Cross Margin, còn Người dùng B giao dịch ở chế độ Isolated Margin. Lưu ý: ví dụ này không tính đến phí giao dịch và tiền lãi.
Ngày thứ 1:
Người dùng A đã giao dịch ở chế độ Cross Margin:
- Tài sản: 3 ETH, 3 BCH
- Tài sản đảm bảo：4.000 USDT
- Mức ký quỹ: (3 ETH * 2.000 + 3 BCH * 2.000) / 8.000 = 1,5
- Tình trạng: Bình thường
Người dùng B đã giao dịch ở chế độ Isolated Margin:
Tài khoản Isolated Margin ETHUSDT:
- Tài sản：3 ETH
- Tài sản đảm bảo：2.000 USDT
- Mức ký quỹ：3 ETH * 2.000 / 4.000 = 1,5
- Tình trạng: Bình thường
Tài khoản Isolated Margin BCHUSDT:
- Tài sản: 3 BCH
- Tài sản đảm bảo：2.000 USDT
- Mức ký quỹ: 3 BCH * 2.000 / 4.000 = 1,5
- Tình trạng: Bình thường
Ngày thứ 2: ETH tăng lên 2.300 USDT trong khi BCH giảm xuống 1.500 USDT.
Người dùng A (chế độ Cross Margin):
- Tài sản: 3 ETH, 3 BCH
- Mức ký quỹ: (3 ETH * 2.300 + 3 BCH * 1.500) / 8.000 = 1,425
- Tình trạng: Bình thường
Người dùng B (Chế độ Isolated Margin):
Tài khoản Isolated Margin ETHUSDT:
- Tài sản：3 ETH
- Mức ký quỹ：3 ETH * 2.300 / 4.000= 1,725
- Trạng thái: Bình thường với lợi nhuận 900 USDT
Tài khoản Isolated Margin BCHUSDT:
- Tài sản: 3 BCH
- Mức ký quỹ: 3 BCH * 1.500 / 4.000 = 1,125
- Trạng thái: Lệnh gọi ký quỹ được kích hoạt, hệ thống sẽ thông báo cho Người dùng B để thêm ký quỹ vào tài khoản
Ngày thứ 5, ETH ở mức 2.200 USDT và BCH cũng ở mức 1.000 USDT. Cả Người dùng A và B đều chọn không thêm ký quỹ.
Người dùng A (chế độ Cross Margin):
- Tài sản: 3 ETH, 3 BCH
- Mức ký quỹ: (3 ETH * 2.200 + 3 BCH * 1.000) / 8.000 = 1,2
- Trạng thái: Lệnh gọi ký quỹ được kích hoạt, hệ thống sẽ thông báo cho Người dùng A để thêm ký quỹ vào tài khoản
Người dùng B (Chế độ Isolated Margin):
Tài khoản Isolated Margin ETHUSDT:
- Tài sản：3 ETH
- Mức ký quỹ：3 ETH * 2.200 /v4.000 = 1,65
- Trạng thái: Bình thường với lợi nhuận 600 USDT
Tài khoản Isolated Margin BCHUSDT:
- Tài sản: 0
- Mức ký quỹ: N/A
- Trạng thái: Mức ký quỹ là 3 * 1.000 / 4.000 < 1, vị thế đã bị thanh lý.
4. Làm thế nào để hạn chế rủi ro khi sử dụng Cross Margin?
Vì Cross Margin sử dụng toàn bộ số vốn trong tài khoản Futures của bạn để đảm bảo nên bạn cần quản lý rủi ro để tránh việc bị thanh lý toàn bộ:
- Có cơ chế quản lý vốn hiệu quả giữa các vị thế.
- Cần đặt trước Stop Loss (cắt lỗ) và Take Profit (nhận lãi) để tránh việc bị thanh lý hoặc lỗ nặng thậm chí là cháy tài khoản khi thị trường biến động mạnh.
- Sử dụng đòn bẩy nhỏ. Cross Margin thích hợp với Swing Trade (giao dịch trung hạn) vì Swing Trade thường sẽ giao dịch trong khung thời gian lớn hơn.
- Cần cân nhắc việc đi vol giao dịch (khối lượng giao dịch) cho phù hợp với số vốn trong tài khoản của bạn.
5. Kết luận
Nếu bạn là người mới bắt đầu trong không gian giao dịch crypto, Cross Margin là “con dao hai lưỡi”, nó có thể mang lại lợi ích cao cho một nhà giao dịch có kinh nghiệm và mang lại cho họ lợi nhuận đáng kể nhưng cũng có thể có rất nhiều rủi ro liên quan tới việc mất tài sản.
Luôn nhớ sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro và các công cụ bảo vệ cho mình!
Đọc thêm
Binance là gì? Tổng quan về sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất hiện nay
.jpg)
