Tìm hiểu về Curve Finance: AMM DEX tối ưu cho stablecoin

1. Ý tưởng của Curve Finance

1.1. Curve Finance là gì?

Curve Finance là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) dựa trên mô hình AMM, tập trung vào việc tối ưu hóa giao dịch stablecoin với chi phí thấp và trượt giá tối thiểu.

1.2. Mô hình hoạt động chung

Curve Finance thay thế sổ lệnh truyền thống bằng các pool thanh khoản chứa các cặp token. Các pool này được kiểm soát bởi AMM để tái cân bằng tài sản sau mỗi giao dịch.

1.3. Mạng lưới, dự án

Curve Finance được triển khai trên mạng lưới Ethereum.

=> Curve Finance là một nền tảng DEX AMM trên Ethereum, tập trung vào giao dịch stablecoin với chi phí thấp và hiệu quả cao.

2. Sản phẩm

2.1. Các sản phẩm của dự án

Swap: Cho phép người dùng swap các tài sản như ETH, WETH, WBTC, và nhiều stablecoin với chi phí thấp.
Pools: Nơi người dùng cung cấp thanh khoản và nhận lợi nhuận từ phí giao dịch.
crvUSD: Stablecoin được phát triển bởi Curve Finance, hỗ trợ mint từ các tài sản như WBTC, ETH, wstETH.
Lend: Cho phép người dùng vay crvUSD hoặc vay các token khác bằng crvUSD.
Curve DAO: Người dùng stake CRV để nhận veCRV, tham gia biểu quyết quản trị.

2.2. Cơ chế hoạt động

Curve Finance sử dụng cơ chế AMM (Automated Market Maker) thay vì Order Book để hỗ trợ giao dịch trên nền tảng thông qua các pool thanh khoản chứa các cặp token do Liquidity Providers (LP) cung cấp. Các pool này được AMM kiểm soát để tái cân bằng tài sản sau mỗi giao dịch.

Giao dịch trực tiếp qua pool

Khi người dùng muốn swap token, ví dụ từ USDC sang USDT trong pool USDC/USDT, lượng USDC trong pool tăng và lượng USDT giảm.
Pool mất cân bằng vì có nhiều USDC hơn USDT.
Để tái cân bằng, giá USDC giảm để khuyến khích người dùng swap USDT lấy USDC, giúp các arbitrage trader kiếm lợi nhuận và đưa pool về trạng thái cân bằng.

Tự động swap cho Liquidity Providers

LP muốn cung cấp thanh khoản với token khác với token hiện có.
Ví dụ: LP có 1000 USDT nhưng muốn cung cấp thanh khoản bằng USDC trong pool “3pool” (DAI - USDC - USDT) với tỷ lệ 20% - 40% - 40%.
Curve Finance sẽ tự động chia 1000 USDT thành 200 DAI, 400 USDC, và 400 USDT để cung cấp thanh khoản cho 3pool theo tỷ lệ mong muốn của LP.

Cơ chế này giúp duy trì tính thanh khoản và sự cân bằng trong các pool, đồng thời tối ưu hóa trải nghiệm giao dịch và cung cấp thanh khoản cho người dùng trên Curve Finance.

2.3. Đánh giá ưu và nhược điểm

Ưu điểm: Chi phí thấp, mức trượt giá tối thiểu, tích hợp nhiều sản phẩm và tính năng DeFi.
Nhược điểm: Phụ thuộc vào sự phát triển của hệ sinh thái, yêu cầu kiến thức về DeFi và blockchain.

=> Đánh giá sản phẩm dựa trên trải nghiệm thực tế và các yếu tố khách quan để có cái nhìn toàn diện.

3. Team

3.1. Thông tin chung về tổ chức

Curve Finance được phát triển bởi một nhóm chuyên gia giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực crypto.

3.2. Thông tin về Founder, CEO

*Michael Egorov - nhà sáng lập, CEO của Curve Finance*

Michael Egorov: Nhà sáng lập và CEO của Curve Finance.

=> Đội ngũ phát triển có nền tảng vững chắc và kinh nghiệm từ các dự án công nghệ lớn.

4. Partners/Investors

4.1. Thống kê investor đầy đủ các vòng

Curve Finance đã huy động thành công 5 triệu USD từ Binance Labs trong vòng gọi vốn mới nhất vào năm 2023.

4.2. Đối tác

Curve Finance hợp tác với nhiều dự án như Convex Finance, DeFi Saver, Notional, Zunami Protocol.

5. Tokenomics

5.1. Thông tin chung

Tên token: Curve DAO Token
Ký hiệu: CRV
Blockchain: Ethereum, Arbitrum, Fantom
Tổng cung tối đa: 3.303.030.299 CRV
Cung lưu hành: 1.201.472.276 CRV

5.2. Tính năng token

Token CRV được sử dụng để voting, staking, và boosting trong hệ sinh thái Curve Finance.

5.3. Phân bổ token

Cộng đồng các nhà cung cấp thanh khoản: 62%
Shareholders: 30%
Nhân viên Curve Finance: 3%
Dự trữ cộng đồng: 5%

5.4. Lịch trả token

Private 1 Round: Khóa 6 tháng, linear vesting 6,67% mỗi tháng.
Private 2 Round: Khóa 12 tháng, linear vesting 12,5% mỗi tháng.
Reserves: Linear vesting 0,315% mỗi tháng.
Operations: Mở khóa 4,1667% TGE, linear vesting 4,17% mỗi tháng.

6. Hệ sinh thái

Twitter: https://twitter.com/curvefinance
Discord: https://discord.gg/rgrfS7W
Telegram: https://t.me/curvefi

7. Lộ trình phát triển

2021: Ra mắt Curve DAO và phát triển các tính năng mới.
2022-2023: Mở rộng hợp tác và tích hợp các ứng dụng DeFi, phát triển crvUSD và tính năng Lending.
2024: Nâng cấp khả năng mở rộng và phát triển các giải pháp mới.

8. Kết luận

Curve Finance là một nền tảng AMM DEX trên Ethereum, tập trung vào việc tối ưu hóa giao dịch stablecoin với chi phí thấp và mức trượt giá tối thiểu. Với đội ngũ phát triển giàu kinh nghiệm và các đối tác uy tín, Curve Finance hứa hẹn sẽ là một dự án DeFi đáng chú ý trong tương lai.

Đọc thêm: