Lending là gì? Khám phá cơ hội tài chính tiền điện tử với Lending

1. Lending là gì?

Câu hỏi lending là gì thực ra khá dễ trả lời.

Lending (cho vay) là một hoạt động tài chính trong đó người cho vay cung cấp tiền hoặc tài sản cho người vay, và người vay cam kết trả lại số tiền vay kèm theo lãi suất và điều kiện đã được thỏa thuận.

Trong lĩnh vực tiền điện tử và DeFi, Lending đã trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái, là nơi thu hút dòng tiền tổ chức chảy vào hệ sinh thái này, từ đó giúp cho hệ sinh thái mở rộng và tăng trưởng mạnh mẽ.

Lending là gì?

2. Cách thức hoạt động của Lending là gì?

Hoạt động cho vay và vay tiền mã hóa diễn ra theo quy trình tương đối đơn giản, trong đó ba bên chính được liên kết với nhau: người cho vay (lender), người vay (borrower) và nền tảng DeFi hoặc sàn giao dịch tiền mã hóa. Tùy nền tảng và token muốn vay thì số lượng tiền bạn có thể vay ra được sẽ tùy theo cơ chế của mỗi nên tảng.

Khi bạn sẽ đưa tiền vào nền tảng Lending, tùy theo cơ cấu của từng sàn và giá token bạn sẽ được nhận phần trăm lợi nhuận khác nhau.

Người cho vay có thể tham gia vào một hợp đồng thông minh hoặc nền tảng DeFi, trong đó họ đưa tiền mã hóa của mình vào một pool chung.

Người cho vay sau đó sẽ được thưởng lãi suất từ khoản tiền hoặc tài sản mà họ đã cho vay. Pool quản lý toàn bộ quá trình và phân phối lợi nhuận thu được từ việc cho vay đến người cho vay.

Điều này tạo ra một cơ chế cho vay và vay mượn tiền mã hóa trong DeFi, cung cấp lợi ích tài chính và tính thanh khoản cho cả người cho vay và người vay.

Lending hoạt động như thế nào?

3. Các hình thức trong Lending

3.1. Flash loan

Flash loan (Vay nhanh) là một hình thức vay tiền mã hóa độc đáo, cho phép bạn vay một số vốn mà không cần đưa ra thế chấp.

Tên gọi "vay nhanh" xuất phát từ việc khoản vay được thực hiện và hoàn trả trong cùng một khối giao dịch. Nếu số tiền vay cộng với lãi suất không được hoàn trả đúng lúc, giao dịch sẽ tự động bị hủy trước khi được xác thực trên blockchain.

Trên Binance cũng hỗ trợ nhiều đồng coin có thể vay với mức lãi suất tương ứng với từng đồng. Có các đồng coin phổ biến như: BTC, ETH, USDT, XRP, USDC, ADA,..

Ảnh trên Binance

3.2. Collateralized loan (Vay thế chấp)

Collateralized loan là một hình thức vay tiền trong đó người vay cung cấp tài sản thế chấp như tài khoản bảo đảm cho khoản vay của mình.

Tài sản thế chấp này được sử dụng như một đồng cọc bảo đảm đối với người cho vay, nhằm giảm thiểu rủi ro cho người cho vay trong trường hợp người vay không thể hoặc không trả lại khoản vay đúng hạn.

Khi giá trị tài sản thế chấp giảm xuống dưới mức giá trị của khoản vay hoặc một ngưỡng giá trị nhất định, tài sản đảm bảo sẽ được thanh lý hoặc chuyển giao cho người cho vay.

Ví dụ:

Trên Compound, với tổng Supply là $396.57M, người vay có thể vay số tiền này trong nền tảng. Khi bạn desposit vào Compound 100$, thì bạn sẽ được vay 83%. Nếu như bạn không thanh toán đúng hạn, không trả lại số tiền đã vay đúng thời điểm thì sẽ bị phạt 5%. Và nếu bạn bị mất 90% tài sản của mình thì bạn sẽ bị thanh lý tài sản thế chấp mà bạn đã vay. Tương tự với tỉ lệ này, tùy đồng coin nó sẽ có những cơ chế khác nhau.

Ảnh trên Compound

4. Ưu, nhược điểm của Lending

4.1. Ưu điểm

Lending cung cấp sự linh hoạt cho người sở hữu tiền hoặc tài sản, cho phép họ tiếp cận việc vay mượn một cách nhanh chóng.

Lending trong tiền điện tử đóng góp vào sự phát triển DeFi và tạo ra các cơ hội tài chính mới cho cộng đồng tiền điện tử.

Đối với nhiều nền tảng Lending tiền điện tử, giao dịch được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh trên blockchain, mang lại tính minh bạch cao và loại bỏ trung gian thứ 3 so với việc vay mượn trong thị trường truyền thống.

4.2. Nhược điểm

Giá trị tiền điện tử có thể biến động mạnh, gây ảnh hưởng đến giá trị tài sản và lãi suất thu được từ hoạt động Lending. Tính thanh khoản kém dẫn tới việc vay mượn khó khăn.

Nếu không tuân thủ các biện pháp bảo mật thích hợp, người dùng có thể gặp rủi ro về an ninh và mất mát tài sản.

Một số giao thức hoặc nền tảng Lending có thể chịu rủi ro hệ thống như lỗi hợp đồng thông minh, oracle, hoặc rủi ro hệ thống chung trong môi trường tiền điện tử.

Nhiều dự án Lending được lập ra với mục đích scam hoặc dễ bị hack khiến tài sản người dùng mất trắng.

5. Các dự án Lending

5.1. AAVE (AAVE)

Aave là giao thức cho vay phi tập trung (Lending DeFi) cho phép người dùng cho vay và mượn nhiều loại tiền mã hóa bằng cách sử dụng stablecoin hoặc đồng coin khác với những mức lãi suất khác nhau.

Aave là gì?

Aave cung cấp 17 tài sản khác nhau để cho vay và đi vay bao gồm Dai stablecoin (DAI), USD coin (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH),...

Với Dai stablecoin (DAI) hiện có tổng supply là $36.56M, mức APY là 13.07%. Aave cung cấp một hệ sinh thái DeFi đa dạng và hấp dẫn cho người dùng để tham gia vào việc vay và cho vay tiền điện tử một cách linh hoạt, tiện lợi.

Ảnh trên Avve

5.2. Venus (XVS)

Venus là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng trên blockchain Binance Smart Chain (BSC). Venus là một nền tảng cho vay và cho vay tiền điện tử. Venus cho phép người dùng tiếp cận nguồn vốn và tạo thu nhập từ việc cung cấp tiền điện tử hoặc tài sản tiền điện tử của mình dưới dạng thế chấp.

Venus (XVS) là gì?

Trên Venus cung cấp nhiều tài sản khác nhau, nổi bật như SXP, USDC, USDT, BUSD, BNB, XVS,… Với USDC có mức tổng APY hiện tại là 4.02%, thanh khoản của USDC lên tới 14.0086M USDC.

Ảnh trên Venus

5.3. Radiant (RDNT)

Radiant Capital là một dự án blockchain dựa trên mô hình lending - borrowing được tích hợp trên LayerZero, cũng như là một dự án native launch trên Arbitrum. Mục tiêu của dự án là trở thành Money Market đầu tiên sử dụng mô hình omnichain, cho phép người dùng vay và cho vay các tài sản trên bất kỳ chuỗi nào.

Radiant (RDNT) là gì?

Trên Radinat hỗ trợ các đồng phổ biến như DAI, USDC, USDT,… Đồng DAI tổng supply hiện nay là $12.99M, Borrow APY 16.06% với mức thanh khoản là 4.26M.

Ảnh trên Radiant

Radiant cung cấp cầu nối native omnichain giúp người dùng chuyển đổi cross-chain RDNT một cách dễ dàng. Đồng thời, phí giao thức sẽ được phân phối cho những người cho vay và thế chấp tài sản trên nền tảng theo từng chuỗi khác nhau, tùy thuộc vào lãi suất của người vay.

6. Tổng kết

Lending cũng là một khía cạnh quan trọng của lĩnh vực tiền điện tử và DeFi, đem lại nhiều lợi ích và cơ hội tài chính cho người sử dụng. Qua hoạt động cho vay và vay mượn tiền mã hóa, Lending tối ưu hóa lợi nhuận và leverage dòng vốn, tạo thu nhập thụ động và tăng tính thanh khoản cho DeFi nói chung và hệ sinh thái đó nói riêng.

Tuy nhiên, cần nhớ rằng Lending không phải là một phương án tài chính hoàn hảo và nó cũng có rủi ro. Người dùng nên hiểu rõ các điều khoản và điều kiện, đảm bảo tính an toàn và đánh giá rủi ro trước khi tham gia vào các dự án Lending.

Trên đây là toàn bộ bài viết lending là gì. Hy vọng những thông tin trên có ích cho bạn!

Đọc thêm:

Euler Finance là gì? Nền tảng lending trên Ethereum

Nexon Finance là gì? Giải pháp lending trên zkSync

Top 4 Dự Án NFT Lending Và Borrowing Tiềm Năng Nhất Năm 2023