Lending là gì? Khám phá cơ hội tài chính tiền điện tử với Lending

1. Lending là gì?

1.1. Lending là gì?

Lending (cho vay) là một hoạt động tài chính trong đó người cho vay cung cấp tiền hoặc tài sản cho người vay, và người vay cam kết trả lại số tiền vay kèm theo lãi suất và điều kiện đã được thỏa thuận.

Trong lĩnh vực tiền điện tử và DeFi, Lending đã trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái, là nơi thu hút dòng tiền tổ chức chảy vào hệ sinh thái này, từ đó giúp cho hệ sinh thái mở rộng và tăng trưởng mạnh mẽ.

Chính vì thế ngày này nhà đầu tư có thể thấy rất nhiều dự án/ nền tảng Lending từ các hệ sinh thái, tiêu biểu như Wand - dự án Lending Protocol trên Blast, Zerolend - dự án Lending top 1 hệ sinh thái zkSync...

1.2. Ví dụ về Lending

Ngân hàng truyền thống: Một cá nhân muốn mua một căn nhà nhưng không đủ tiền, họ có thể đến ngân hàng và vay một khoản tiền để mua nhà. Ngân hàng sẽ cho vay với lãi suất cố định hoặc thả nổi, và người vay phải hoàn trả dần số tiền này theo các kỳ hạn đã thỏa thuận.
Cho vay trực tuyến: Các nền tảng cho vay trực tuyến như LendingClub, Prosper cung cấp dịch vụ kết nối người cho vay và người vay mà không cần qua ngân hàng truyền thống. Người vay có thể đăng ký khoản vay và nhận được tiền từ nhiều người cho vay khác nhau, trong khi người cho vay có thể đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình bằng cách cho nhiều người vay.
Cho vay tiền điện tử: Trong thế giới tiền điện tử, các nền tảng như Aave, Compound cho phép người dùng gửi tài sản kỹ thuật số của mình và nhận lãi suất, hoặc vay tài sản kỹ thuật số khác bằng cách sử dụng tài sản của mình làm tài sản đảm bảo.

1.3. Nhìn lại lịch sử phát triển các dự án Lending & Borrowing

Lending và Borrowing trong crypto đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển:

Lịch sử ban đầu

Lending đã tồn tại từ thời kỳ cổ đại. Các ghi chép đầu tiên về hoạt động cho vay xuất hiện ở Babylon vào khoảng 2000 năm trước Công nguyên, nơi người ta đã biết đến việc cho vay bạc với lãi suất. Qua các thời kỳ, việc cho vay đã phát triển từ những hình thức đơn giản nhất như trao đổi hàng hóa, vàng bạc, đến các hình thức phức tạp hơn khi ngân hàng ra đời.

Sự phát triển trong thế kỷ 20

Thế kỷ 20 chứng kiến sự phát triển vượt bậc của các tổ chức tài chính và ngân hàng. Các khoản vay ngân hàng trở nên phổ biến, các công ty tài chính ra đời và phát triển mạnh mẽ. Các hình thức cho vay tiêu dùng, vay mua nhà, vay kinh doanh được mở rộng và phổ biến hơn.

Thời đại kỹ thuật số và DeFi

Với sự bùng nổ của công nghệ thông tin và Internet, ngành cho vay đã chuyển mình mạnh mẽ. Các nền tảng cho vay trực tuyến ra đời, cho phép người vay và người cho vay kết nối trực tiếp với nhau mà không cần qua trung gian ngân hàng. Gần đây, với sự xuất hiện của công nghệ blockchain và DeFi (tài chính phi tập trung), các dự án cho vay tiền điện tử đã bùng nổ, mở ra một kỷ nguyên mới cho ngành tài chính.

Cụ thể, các dự án tài chính phi tập trung (DeFi) như Compound và Aave ra đời, đem lại khả năng cho vay và vay mượn mà không cần trung gian, tất cả được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh trên blockchain.

DeFi lending đã bùng nổ trong vài năm gần đây, với hàng tỷ đô la tài sản được khóa trong các giao thức cho vay phi tập trung. Sự phát triển này giúp người dùng toàn cầu có thể tiếp cận các dịch vụ tài chính mà không cần qua các tổ chức tài chính truyền thống.

2. Cách thức hoạt động của Lending là gì?

Hoạt động cho vay và vay tiền mã hóa diễn ra theo quy trình tương đối đơn giản, trong đó ba bên chính được liên kết với nhau: người cho vay (lender), người vay (borrower) và nền tảng DeFi hoặc sàn giao dịch tiền mã hóa. Tùy nền tảng và token muốn vay thì số lượng tiền bạn có thể vay ra được sẽ tùy theo cơ chế của mỗi nên tảng.

Khi bạn sẽ đưa tiền vào nền tảng Lending, tùy theo cơ cấu của từng sàn và giá token bạn sẽ được nhận phần trăm lợi nhuận khác nhau.

Người cho vay có thể tham gia vào một hợp đồng thông minh hoặc nền tảng DeFi, trong đó họ đưa tiền mã hóa của mình vào một pool chung.

Người cho vay sau đó sẽ được thưởng lãi suất từ khoản tiền hoặc tài sản mà họ đã cho vay. Pool quản lý toàn bộ quá trình và phân phối lợi nhuận thu được từ việc cho vay đến người cho vay.

Điều này tạo ra một cơ chế cho vay và vay mượn tiền mã hóa trong DeFi, cung cấp lợi ích tài chính và tính thanh khoản cho cả người cho vay và người vay.

3. Các hình thức trong Lending

3.1. Flash loan

Flash loan (Vay nhanh) là một hình thức vay tiền mã hóa độc đáo, cho phép bạn vay một số vốn mà không cần đưa ra thế chấp.

Tên gọi "vay nhanh" xuất phát từ việc khoản vay được thực hiện và hoàn trả trong cùng một khối giao dịch. Nếu số tiền vay cộng với lãi suất không được hoàn trả đúng lúc, giao dịch sẽ tự động bị hủy trước khi được xác thực trên blockchain.

Trên Binance cũng hỗ trợ nhiều đồng coin có thể vay với mức lãi suất tương ứng với từng đồng. Có các đồng coin phổ biến như: BTC, ETH, USDT, XRP, USDC, ADA,..

3.2. Collateralized loan

Collateralized loan (Vay thế chấp) là một hình thức vay tiền trong đó người vay cung cấp tài sản thế chấp như tài khoản bảo đảm cho khoản vay của mình.

Tài sản thế chấp này được sử dụng như một đồng cọc bảo đảm đối với người cho vay, nhằm giảm thiểu rủi ro cho người cho vay trong trường hợp người vay không thể hoặc không trả lại khoản vay đúng hạn.

Khi giá trị tài sản thế chấp giảm xuống dưới mức giá trị của khoản vay hoặc một ngưỡng giá trị nhất định, tài sản đảm bảo sẽ được thanh lý hoặc chuyển giao cho người cho vay.

Ví dụ: Trên Compound, với tổng Supply là $396.57M, người vay có thể vay số tiền này trong nền tảng. Khi bạn desposit vào Compound 100$, thì bạn sẽ được vay 83%. Nếu như bạn không thanh toán đúng hạn, không trả lại số tiền đã vay đúng thời điểm thì sẽ bị phạt 5%. Và nếu bạn bị mất 90% tài sản của mình thì bạn sẽ bị thanh lý tài sản thế chấp mà bạn đã vay. Tương tự với tỉ lệ này, tùy đồng coin nó sẽ có những cơ chế khác nhau.

4. Ưu, nhược điểm của Lending

4.1. Ưu điểm

Lending cung cấp sự linh hoạt cho người sở hữu tiền hoặc tài sản, cho phép họ tiếp cận việc vay mượn một cách nhanh chóng.

Lending trong tiền điện tử đóng góp vào sự phát triển DeFi và tạo ra các cơ hội tài chính mới cho cộng đồng tiền điện tử.

Đối với nhiều nền tảng Lending tiền điện tử, giao dịch được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh trên blockchain, mang lại tính minh bạch cao và loại bỏ trung gian thứ 3 so với việc vay mượn trong thị trường truyền thống.

4.2. Nhược điểm

Giá trị tiền điện tử có thể biến động mạnh, gây ảnh hưởng đến giá trị tài sản và lãi suất thu được từ hoạt động Lending. Tính thanh khoản kém dẫn tới việc vay mượn khó khăn.

Nếu không tuân thủ các biện pháp bảo mật thích hợp, người dùng có thể gặp rủi ro về an ninh và mất mát tài sản.

Một số giao thức hoặc nền tảng Lending có thể chịu rủi ro hệ thống như lỗi hợp đồng thông minh, oracle, hoặc rủi ro hệ thống chung trong môi trường tiền điện tử.

Nhiều dự án Lending được lập ra với mục đích scam hoặc dễ bị hack khiến tài sản người dùng mất trắng.

5. Các dự án Lending

5.1. AAVE (AAVE)

AAVE là giao thức cho vay phi tập trung (Lending DeFi) cho phép người dùng cho vay và mượn nhiều loại tiền mã hóa bằng cách sử dụng stablecoin hoặc đồng coin khác với những mức lãi suất khác nhau.

Aave cung cấp 17 tài sản khác nhau để cho vay và đi vay bao gồm Dai stablecoin (DAI), USD coin (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH),...

Với Dai stablecoin (DAI) hiện có tổng supply là $36.56M, mức APY là 13.07%. Aave cung cấp một hệ sinh thái DeFi đa dạng và hấp dẫn cho người dùng để tham gia vào việc vay và cho vay tiền điện tử một cách linh hoạt, tiện lợi.

5.2. Venus (XVS)

Venus là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) được xây dựng trên blockchain Binance Smart Chain (BSC). Venus là một nền tảng cho vay và cho vay tiền điện tử. Venus cho phép người dùng tiếp cận nguồn vốn và tạo thu nhập từ việc cung cấp tiền điện tử hoặc tài sản tiền điện tử của mình dưới dạng thế chấp.

Trên Venus cung cấp nhiều tài sản khác nhau, nổi bật như SXP, USDC, USDT, BUSD, BNB, XVS,… Với USDC có mức tổng APY hiện tại là 4.02%, thanh khoản của USDC lên tới 14.0086M USDC.

5.3. Radiant (RDNT)

Radiant Capital là một dự án blockchain dựa trên mô hình lending - borrowing được tích hợp trên LayerZero, cũng như là một dự án native launch trên Arbitrum. Mục tiêu của dự án là trở thành Money Market đầu tiên sử dụng mô hình omnichain, cho phép người dùng vay và cho vay các tài sản trên bất kỳ chuỗi nào.

Trên Radinat hỗ trợ các đồng phổ biến như DAI, USDC, USDT,… Đồng DAI tổng supply hiện nay là $12.99M, Borrow APY 16.06% với mức thanh khoản là 4.26M.

Radiant cung cấp cầu nối native omnichain giúp người dùng chuyển đổi cross-chain RDNT một cách dễ dàng. Đồng thời, phí giao thức sẽ được phân phối cho những người cho vay và thế chấp tài sản trên nền tảng theo từng chuỗi khác nhau, tùy thuộc vào lãi suất của người vay.

6. Các dự án Lending đang hướng đến điều gì trong tương lai?

Các dự án lending trong tương lai đang tập trung vào việc cải thiện khả năng mở rộng, tính thanh khoản và bảo mật. Các mục tiêu chính bao gồm:

Tích hợp chuỗi chéo (cross-chain integration): Để cho phép giao dịch và cho vay mượn giữa các blockchain khác nhau.
Cải thiện giao diện người dùng (UI/UX): Để làm cho quá trình cho vay và vay mượn dễ dàng và trực quan hơn cho người dùng không chuyên.
Tăng cường an ninh và bảo mật: Vấn đề an ninh và bảo mật luôn là mối quan tâm hàng đầu của các nền tảng cho vay. Các dự án đang đầu tư mạnh mẽ vào việc bảo vệ dữ liệu người dùng, ngăn chặn các cuộc tấn công mạng và bảo đảm an toàn cho các giao dịch tài chính.
Tối ưu hóa lãi suất: Để cung cấp lãi suất tốt hơn và hấp dẫn hơn cho cả người cho vay và người vay.
Tối ưu hóa trải nghiệm người dùng: Các dự án lending hiện đại đang tập trung vào việc tối ưu hóa trải nghiệm người dùng. Họ muốn làm cho quá trình vay và cho vay trở nên dễ dàng, nhanh chóng và minh bạch hơn. Các nền tảng sử dụng công nghệ AI để đánh giá tín dụng, blockchain để ghi nhận giao dịch và hợp đồng thông minh để tự động hóa quy trình.
Mở rộng thị trường: Các dự án cho vay cũng đang tìm cách mở rộng thị trường của mình. Họ không chỉ tập trung vào các thị trường truyền thống như Mỹ và châu Âu mà còn mở rộng ra các thị trường mới nổi như châu Á, châu Phi và Mỹ Latinh, nơi nhu cầu vay vốn đang tăng cao.
Đa dạng hóa sản phẩm: Ngoài các khoản vay tiêu dùng truyền thống, các dự án lending hiện đại đang đa dạng hóa sản phẩm của mình. Họ cung cấp các khoản vay cho các mục đích cụ thể như vay mua nhà, vay học phí, vay kinh doanh, và cả các khoản vay ngắn hạn cho các nhu cầu tài chính cấp bách.

7. Quan điểm cá nhân về Lending

Khi nhìn lại hành trình đầu tư của mình, tôi nhận thấy rằng Lending, đặc biệt là Lending trong crypto, đang mở ra nhiều cơ hội hấp dẫn và tiềm năng không ngờ tới. Đối với tôi, Lending không chỉ là một cách để gia tăng tài sản mà còn là một cơ hội để tham gia vào một hệ sinh thái tài chính mới mẻ và đầy thú vị.

Tiềm năng vượt trội: Thị trường crypto đang phát triển với tốc độ chóng mặt, và Lending là một phần quan trọng trong hệ sinh thái này. Nhờ vào tính linh hoạt và minh bạch của công nghệ blockchain, việc cho vay và mượn tiền trong crypto trở nên đơn giản và an toàn hơn bao giờ hết. Điều này giúp tôi cảm thấy yên tâm hơn khi đầu tư vào các nền tảng Lending uy tín.
Lợi nhuận hấp dẫn: So với các kênh đầu tư truyền thống, Lending trong crypto mang lại mức lợi nhuận hấp dẫn hơn nhiều. Những nền tảng như Aave, Compound hay BlockFi cung cấp các mức lãi suất cao, giúp tối đa hóa lợi nhuận từ số tiền nhàn rỗi của tôi. Hơn nữa, việc nhận lãi suất bằng crypto còn giúp tôi tận dụng được sự tăng giá của các đồng tiền số trong dài hạn.
Cộng đồng và hỗ trợ: Một điều đặc biệt tôi yêu thích ở Lending trong crypto là sự cộng đồng. Những người tham gia vào các nền tảng này thường rất thân thiện và sẵn lòng chia sẻ kinh nghiệm. Tôi đã học được rất nhiều từ các diễn đàn và nhóm hỗ trợ, từ đó cải thiện chiến lược đầu tư của mình.
Rủi ro và cách quản lý: Tất nhiên, không có đầu tư nào là hoàn toàn không có rủi ro, và Lending trong crypto cũng không ngoại lệ. Tuy nhiên, với sự hiểu biết và chuẩn bị kỹ càng, tôi tin rằng có thể giảm thiểu được các rủi ro này. Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và chỉ sử dụng các nền tảng uy tín là những chiến lược quan trọng mà tôi luôn tuân thủ.

Nhìn chung, Lending trong crypto mang lại cho tôi nhiều cơ hội và trải nghiệm quý giá. Mặc dù còn nhiều thách thức, nhưng với sự kiên nhẫn và chiến lược đúng đắn, tôi tin rằng tiềm năng của Lending sẽ còn phát triển mạnh mẽ hơn trong tương lai, góp vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), đem lại sự linh hoạt và tự do tài chính cho người dùng trên toàn thế giới. Chúng ta có thể kỳ vọng vào một tương lai nơi các dịch vụ tài chính sẽ trở nên dễ tiếp cận hơn, minh bạch hơn và hiệu quả hơn nhờ vào công nghệ blockchain và DeFi.

8. FAQs

Q1: Làm thế nào để chọn lựa một nền tảng Lending phù hợp?

Để chọn lựa một nền tảng Lending phù hợp, người dùng nên xem xét các yếu tố như độ an toàn, lãi suất, cơ chế bảo mật, và cộng đồng người dùng. Đặc biệt, người dùng cần phải nắm rõ các điều khoản và điều kiện của nền tảng trước khi tham gia.

Q2: Làm thế nào để bắt đầu tham gia Lending?

Người mới cần tìm hiểu về các nền tảng Lending có sẵn và quy trình để mở tài khoản. Sau đó, họ có thể nạp tiền hoặc tài sản vào tài khoản của mình và bắt đầu thực hiện các giao dịch cho vay hoặc cho vay.

Q3. Lending trong crypto có hợp pháp không?

Lending trong crypto hợp pháp ở nhiều quốc gia, nhưng quy định pháp lý có thể khác nhau tùy thuộc vào nơi bạn sống. Bạn nên tìm hiểu kỹ về luật pháp liên quan đến tiền mã hóa và Lending trong quốc gia của mình trước khi tham gia.

Q4. Có nên sử dụng Lending trong crypto như một kênh đầu tư dài hạn không?

Lending trong crypto có thể là một kênh đầu tư dài hạn hấp dẫn nhờ vào tiềm năng sinh lợi cao. Tuy nhiên, bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng và thực hiện chiến lược quản lý rủi ro để bảo vệ tài sản của mình.

9. Tổng kết

Lending cũng là một khía cạnh quan trọng của lĩnh vực tiền điện tử và DeFi, đem lại nhiều lợi ích và cơ hội tài chính cho người sử dụng. Qua hoạt động cho vay và vay mượn tiền mã hóa, Lending tối ưu hóa lợi nhuận và leverage dòng vốn, tạo thu nhập thụ động và tăng tính thanh khoản cho DeFi nói chung và hệ sinh thái đó nói riêng.

Tuy nhiên, cần nhớ rằng Lending không phải là một phương án tài chính hoàn hảo và nó cũng có rủi ro. Người dùng nên hiểu rõ các điều khoản và điều kiện, đảm bảo tính an toàn và đánh giá rủi ro trước khi tham gia vào các dự án Lending.

Trên đây là toàn bộ bài viết lending là gì. Hy vọng những thông tin trên có ích cho bạn!

Đọc thêm: