INIT Capital - giao thức Lending hàng đầu tại Mantle

1. INIT Capital

INIT Capital là một giao thức Lending/Borrowing trên Mantle. Tương tự các giao thức khác như Aave, Radiant… INIT Capital cũng có chức năng chính là Vay/Mượn và đóng vai trò lưu chuyển “mạch máu” tiền tệ trên hệ sinh thái Mantle.

Ngoài ra, đây cũng là giao thức được hỗ trợ bởi Mantle Eco Fund - một quỹ của Mantle nhằm phát triển và thúc đẩy các dự án trong hệ.

2. Các sản phẩm chính và tính năng của INIT Capital

2.1 Liquidity Hooks

Có thể coi Liquidity Hook là một trong những sản phẩm quan trọng nhất của INIT Capital, cụ thể Liquidity Hooks như một thứ để mở rộng thanh khoản hơn cho các dAPPs khác cũng như toàn bộ hệ sinh thái của Mantle

Với Liquidity Hooks, các ứng dụng phi tập trung (dApps) khác dễ dàng tiếp cận vào thanh khoản của INT Capital. DApps có thể sử dụng thanh khoản này để tạo ra các chiến lược kiếm tiền cho người dùng.

Cách thức hoạt động của Liquidity Hook như sau:

INIT Capital cung cấp thanh khoản cho các dApp.
Các dApp sử dụng thanh khoản này để tạo ra các chiến lược kiếm tiền.
Người dùng có thể tham gia vào các chiến lược kiếm tiền này.

Lợi ích của Liquidity Hook

Liquidity Hook mang lại nhiều lợi ích cho cả INIT Capital, các dApp tích hợp Liquidity Hook và người dùng:

INIT Capital: Thu hút thêm người dùng và thanh khoản, tăng trưởng bền vững.
Các dApp tích hợp Liquidity Hook: Dễ dàng tạo ra các chiến lược kiếm tiền hấp dẫn cho người dùng, thu hút thêm người dùng.
Người dùng: Có nhiều lựa chọn chiến lược kiếm tiền hơn, sinh lợi hiệu quả hơn.

*Miêu tả mô hình hoạt động của Liquidity Hooks*

2.2 Multi-Silo Position:

Mỗi vị thế vay-mượn trên INT Capital được phân tách biệt lập, nghĩa là rủi ro của mỗi vị thế không phụ thuộc vào những vị thế khác.
Điều này giúp các dApp có thể linh hoạt xây dựng các Liquidity Hook đa dạng trên INT Capital, hỗ trợ nhiều chiến lược kiếm lợi khác nhau.

Với việc tách biệt các vị thế vay mượn, INIT Capital còn có thể giảm thiểu được rủi ro “domino” từ các đợt thanh lý hàng loạt bởi các đợt “khủng hoảng” hoặc biến động mạnh trong thị trường.

*Hệ thống Multi-silo nhằm tách biệt rủi ro*

2.3 Cho phép thế chấp tài sản LP

Thông thường khi người dùng cung cấp thanh khoản tại các giao thức DEFI sẽ nhận về được LP token, tuy nhiên hiệu quả sử dụng vốn của LP token này thường bị giới hạn

Tuy nhiên tại INIT sẽ cho phép người dùng sử dụng LP token làm tài sản thế chấp, người dùng vẫn có thể kiếm lợi nhuận từ vị thế thanh khoản của mình mà vẫn có sự linh hoạt thanh khoản.

*INIT Capital cho phép các token LP làm tài sản thế chấp*

3. Mô hình kinh doanh và vòng lặp tăng trưởng của INIT Capital

INIT Capital có một vòng lặp tăng tưởng phụ thuộc lẫn nhau giữa người đi vay, dAPP, Liquidity Hook mà có thể diễn giải cụ thể như sau:

3.1 Thanh khoản cốt lõi:

Người cho vay và vault cung cấp tài sản tiền mã hóa cho INIT, tạo ra thanh khoản cốt lõi của nền tảng.
INIT trả lãi suất APY hấp dẫn cho người cho vay để thu hút và duy trì nguồn thanh khoản này.

3.2 Mở rộng qua Liquidity Hook:

Các dApp xây dựng Liquidty Hooks trên INIT, tận dụng thanh khoản cốt lõi để tạo ra các chiến lược kiếm lợi cho người dùng.
INIT cung cấp thanh khoản cho các Liquidity Hooks này, cho phép người dùng vay mượn và thực hiện các chiến lược khác nhau.

3.3 Nhu cầu vay tăng:

Nhu cầu vay tài sản từ INIT tăng lên theo hai hướng:
Người dùng sử dụng các dApp tích hợp với INIT, gián tiếp vay thông qua Liquidity Hooks.
Người dùng trực tiếp vay từ INIT để tham gia các Liquidity Hooks có sẵn trên nền tảng.

3.4 Hiệu ứng vòng lặp:

Nhu cầu vay tăng cao dẫn đến:
APY cho người cho vay trên INIT tăng lên do nhu cầu về thanh khoản.
Thu hút thêm người cho vay và vault, mang lại nhiều thanh khoản hơn.
Tăng TVL của INIT, củng cố sức mạnh tài chính và thanh khoản của nền tảng.

3.4 Mở rộng hệ sinh thái:

Thanh khoản dồi dào và TVL cao thu hút thêm các dApp mới xây dựng LH trên INIT.
Các dApp tận dụng cả thanh khoản của INIT và người dùng từ các LH khác, tạo ra hiệu ứng mạng.
Vòng lặp tăng trưởng tiếp tục lặp lại từ bước 1, thúc đẩy phát triển hệ sinh thái và mở rộng các cơ hội kiếm lợi cho người dùng.

*Miêu tả vòng lặp tăng trưởng của INIT Capital*

4. Đội Ngũ

Founder, CEO - Tascha P:

Bà đã tốt nghiệp bằng cử nhân kinh tế & nghệ thuật tại đại học California vào năm 2016
2020 - bà tốt nghiệp bằng MBA tại đại học Havard
Ngoài ra, Tascha P đã từng làm việc tại Tencent cũng như bà là Founder & Advisor tại Alpha Finance, dự án đã từng có những thành tựu ấn tượng và có lĩnh vực tương tự với INIT Capital.

5. Nhà Đầu Tư

INIT Capital đã nhận được sự hỗ trợ từ Mantle với số tiền chưa được tiết lộ.

Tuy nhiên, theo những điều khoản từ Proposal MIP-28, INIT sẽ được hỗ trợ về cơ sở hạ tầng cũng như được quyền truy cập vào Mantle Treasury

*INIT Capital nhận được sự hậu thuẫn từ Mantle Eco Fund*

6. Tokenomics

Updating…

7. Thông tin dự án

Website: https://init.capital/

Twitter: https://twitter.com/InitCapital_

Discord: https://discord.com/invite/hHzFvUw3SV

8. Đánh giá cá nhân

Nhìn chung, cá nhân mình thấy INIT Capital đang có những lợi thế ấn tượng trên hệ sinh thái Mantlle.

Đặc biệt đây cũng là một trong những giao thức có hướng tiếp cận đa dạng hơn.

Cụ thể, với Liquidity Hooks, mục tiêu khách hàng mà INIT Capital hướng tới không chỉ là những người dùng đơn thuần trong thế giới Defi mà còn chính là những ứng dụng phi tập trung khác trên hệ sinh thái của mình.

Hơn nữa, INIT Capital được phát triển và hậu thuẫn bởi một số thành viên từ đội ngũ Alpha Finance, những con người đã có kinh nghiệm trong các ứng dụng Defi và đặc biệt là lĩnh vực Lending/Borrowing.

Ngoài ra, INIT Capital đang triển khai chương trình farm Points, một chương trình cho những người dùng của dự án có thể đổi lấy token của INIT trong tương lai, đây cũng là một động lực lớn khiến cho các "thông số" trên ứng dụng đang có những phát triển tích cực.

*Hoạt động tại INIT Capital để có thể kiếm thêm Points*

9. Tổng kết

INIT Capital mang trên mình những lợi thế cạnh tranh trên hệ sịnh thái Mantle.

Với vai trò là một giao thức được tạo ra nhằm lưu chuyển “mạch máu” tiền tệ trên hệ, rất có thể INIT Capital sẽ là một cái tên được chú ý nhiều hơn khi Mantle phát triển.

Dẫu vậy, hiện tại dự án vẫn chưa có quá nhiều chiến lược đem lại lợi nhuận cho người dùng trên Liquidity Hooks, có lẽ chúng ta cần chờ thêm một khoảng thời gian nữa để có nhiều điều thú vị và mới mẻ hơn.

Trên đây là những thông tin về dự án INIT Capital, giao thức Lending/Borrowing hàng đầu tại Mantle ở thời điểm hiện tại

Đọc thêm: