Mendi Finance là gì? Tổng quan về dự án Lending top 1 trên Linea

1. Mendi Finance là gì?

Mendi Finance là dự án phát triển về mảng Lending - Borrowing tương thích EVM trên mạng Linea.

Tương tự như các nền tảng cho vay hiện tại như Compound Finance hay Aave, người dùng có thể cho vay và sử dụng vốn để vay bất kỳ tài sản nào được hỗ trợ trên nền tảng của Mendi.

2. Sản phẩm

Tính đến thời điểm viết bài, lượng supply trên nền tảng đạt hơn $32M, lượng borrow là gần $19M và TVL hiện là hơn $13M - con số không quá ấn tượng đối với một mạng lưới Layer 2.

Mendi Finance hỗ trợ người dùng supply, borrow và stake tài sản khi trải nghiệm nền tảng. Hãy cùng tìm hiểu chi tiết hơn về từng sản phẩm qua những phần tiếp theo.

2.1. Supply

Người dùng có thể supply tài sản trên Mendi để nhận được lợi nhuận. Các tài sản mà dự án hiện đang hỗ trợ đó là: USDC, USDT, WETH, DAI, WBTC, wstETH với APY với APY giao động từ 3 - 10% tuỳ thuộc vào từng loại tài sản.

2.2. Borrow

Bên cạnh việc chỉ supply tài sản đơn thuần, người dùng cũng có thể tham gia borrow với các tài sản tương tự như phần supply với APY từ 8 - 18%.

2.3. Staking và chia sẻ doanh thu

*Staking và chia sẻ doanh thu trên Mendi*

sMENDI và uMenDI là đại diện cho token $MENDI đã stake. Mục tiêu chính của việc stake là phân phối doanh thu giao thức và phần thưởng VC cho những người stake.

Người stake sẽ nhận được 80% doanh thu giao thức và 80% phần thưởng VC trong 3 tháng đầu tiên. Sau khi token của pool bắt đầu được mở khóa, những người stake sẽ bắt đầu nhận được 100% doanh thu của giao thức.

Có hai pool khác nhau để người dùng tham gia stake:

sMENDI: phần thưởng sẽ được sử dụng để mua MENDI từ thị trường và phân phối cho những người stake sMENDI.
uMENDI: phần thưởng sẽ được sử dụng để mua USDC từ thị trường và phân phối cho những người stake uMENDI.

Người dùng sẽ mất 1 tuần để có thể unstake. Ví dụ: nếu bạn đã stake và muốn unstake vào ngày 20 tháng 7 năm 2023, bạn có thể rút hoàn toàn số token vào ngày 27 tháng 7 năm 2023.

3. Tokenomics

3.1. Thông tin cơ bản về token

Ticker: MENDI
Token type:
Tổng cung:
Cung lưu thông:
Cung tối đa:

(Thông tin được cập nhật tại thời điểm viết bài)

3.2. Sự kiện LGE của Mendi

Người dùng gửi USDC vào hợp đồng LGE sẽ được chia một phần theo tỷ lệ phân bổ thông thường của LGE. (3,2% tổng nguồn cung $MENDI).

$MENDI có thể claim dựa trên tỷ lệ trong tổng số tiền gửi vào cuối thời gian thưởng. Sau khi sự kiện LGE kết thúc, người dùng tham gia sự kiện có thể claim 3.5% tổng cung $MENDI.

Toàn bộ số tiền USDC thu được từ LGE cùng với 2.5% tổng nguồn cung $MENDI sẽ được sử dụng cho cặp $MENDI/USDC trên Velocore.

Với những điều kiện này, những người tham gia LGE sẽ nhận được số token nhiều hơn 28% so với số tiền họ đã trả.

(Ví dụ: nếu bạn tham gia với 100 USDC, bạn sẽ nhận được token $ MENDI trị giá 128USDC khi ra mắt.)

50% token phần thưởng của người tham gia LGE sẽ được mở khóa ngay lập tức. 50% còn lại được vesting trong vòng 1 năm.

Ngoài ra, những người dùng gửi tiền trong ngày đầu tiên sẽ được chia một phần tương ứng trong phân bổ tiền thưởng LGE. (0.3% tổng nguồn cung $MENDI).

3.3. Phân bổ token

Token MENDY được phân bổ như sau:

Cộng đồng (Phần thưởng và bribes): 60%
Phát triển giao thức: 19%
Core team: 12%, token bị khoá trong 3 tháng và vesting trong 2 năm
LGE: 3.5%
Airdrop: 3%
Thanh khoản ban đầu: 2.5%

Dựa trên cơ chế bribing của Velocore, dự án sẽ phân phối 80% nếu doanh thu của họ từ các nhà đầu tư dưới dạng lợi nhuận stake trong 3 tháng đầu tiên, tăng lên 100% sau khoảng thời gian đó. Người dùng stake có 2 lựa chọn nhận phần thưởng dưới dạng $MENDI hoặc USDC.

60% lượng token dành cho cộng đồng sẽ được phân bổ như sau:

20% lượng token được sử dụng làm bribing trên Velocore để khuyến khích cộng đồng giao thức bỏ phiếu cho pool thanh khoản MENDI-USDC. Phần thưởng do pool thanh khoản tạo ra sẽ được sử dụng riêng để thưởng cho những người stake trên giao thức Mendi.
70% lượng token sẽ thưởng cho người dùng borrow tại giao thức.
10% còn lại sẽ được sử dụng làm động lực để người dùng supply trên nền tảng.

3.4. Thời gian release token

$MENDI sẽ được thưởng cho người dùng lending/ borrowing trên giao thức. Việc vesting cho hạng mục này sẽ diễn ra trong 3 năm.

Trong tháng đầu tiên, tỷ lệ phát thải từ nguồn cung $MENDY sẽ bằng với tỷ lệ phát thải từ khoản vay. Sau tháng đầu tiên sẽ là 10%-70%-20% Supply - Borrow - Bribe.

4. Chương trình Mendi Loyalty

Với dự đoán sẽ được airdrop token như Arbitrum đã airdrop trước đây cho các giao thức, Mendi đã triển khai Chương trình Loyalty cho phép người dùng có thể tích point có tên gọi là Mendi Loyalty Point (MLP). Số point này sẽ là cơ sở để trao thưởng cho những người đóng góp sớm khi tham gia trải nghiệm các tính năng như cho vay và stake trên nền tảng.

Người dùng có thể kiếm được MLP thông qua việc stake $MENDI hoặc borrow các tài sản trong pool. MLP sẽ được phân phối cho người dùng khi đạt đến một cột mốc nhất định. Người dùng càng stake và borrow nhiều sẽ càng nhận được nhiều MLP hơn.

Mỗi cột mốc sẽ được tính trong vòng một tuần. Dự án hiện đang sử dụng Defillama để đo lường tổng số tiền vay của giao thức vào một mốc thời gian cụ thể.

Dưới đây là lịch trình release MLP và sự phân bổ của MLP

MLP là token ERC20 tuy nhiên hiện tại sẽ chưa thể giao dịch trên thị trường thứ cấp vì chưa có bất cứ giá trị gì. Tuy nhiên, sau này khi Linea phát triển mạnh hơn và đưa ra quyết định airdrop token cho những người dùng ở các giao thức nổi bật, chắc hẳn người dùng nào tích được nhiều MLP sẽ là một điểm lợi thế.

5. Team

Updating…

6. Nhà đầu tư, đối tác

6.1. Nhà đầu tư

Updating…

6.2. Đối tác

Velocore là đối tác chiến lược quan trọng đối với Mendi. Đây là một sàn DEX ve(3,3) có hệ sinh thái trên 3 chain khác nhau: Linea, zkSync và Telos. Bên cạnh Velocore không thể không kể đến hai dự án cross-chain Axelar và Squid. Ngoài ra, Mendi đã thiết lập mối quan hệ hợp tác với các dự án như:

Fluvi: Account Abstraction.
Deri: nền tảng option và derivatives cung cấp giao dịch có đòn bẩy trên mạng Linea.
Chimp Exchange: sàn DEX và launchpad được xây trên Linea.
Overnight Finance: giao thức quản lý tài sản.
Beefy: Yield Aggregator.
Toaster Finance: DApp cross-chain.
YaspFi: Yield aggregator, MetaDEX và ví.

7. Roadmap

Mendi sẽ bắt đầu quá trình chuyển đổi sang DAO vào năm 2024. Dưới đây là các giai đoạn phát triển của dự án:

Giai đoạn 1:

Triển khai quản trị off-chain
Người nắm giữ uMendi và sMendi có thể bỏ phiếu cho các đề xuất

Giai đoạn 2:

Chuyển sang quản trị theo chuỗi với một hội đồng bảo mật. Giai đoạn 2 có thể được coi như một hệ thống thực thi phi tập trung.

Giai đoạn 3:

Mendi Finance sẽ chuyển sang quản trị theo chuỗi
Phạm vi của hội đồng bảo mật sẽ dần bị giới hạn. Hội đồng này sẽ dần bàn giao giao thức cho những người nắm giữ uMendi và sMendi.

8. Kết luận

Trên đây là bài viết về Mendi Finance, hi vọng các bạn đã nhận được những thông tin hữu ích. Hiện Mendi đã ra mắt token, tuy nhiên các bạn có thể trải nghiệm cho vay và stake của dự án để tích MLP. Bởi những người tích được nhiều MLP có thể là một điều kiện nhận thưởng đến từ Linea trong thời gian tới.

Nếu có bất cứ thắc mắc nào, hãy để lại câu hỏi tại nhóm BigcoinVietnam để được giải đáp.

Cập nhật về dự án tại: