Jesse Livermore: Huyền thoại của thị trường chứng khoán

1. Jesse Livermore là ai?

Jesse Livermore (1877 - 1940) là một nhà giao dịch và nhà đầu tư nổi tiếng trong lịch sử thị trường chứng khoán. Ông được biết đến với biệt danh "Boy Plunger" và được coi là một trong những người tiên phong trong việc áp dụng phương pháp giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật.

Livermore bắt đầu sự nghiệp giao dịch của mình từ rất sớm khi còn trẻ, và nhanh chóng thu hút sự chú ý với khả năng dự đoán diễn biến thị trường. Ông đã có nhiều cú đánh đắm nổi bật, như khi ông đặt cược vào việc suy giảm của thị trường chứng khoán trước khi xảy ra Sự suy thoái năm 1929.

Cuộc đời của Livermore được đánh giá cao với những thành công về tài chính cũng như những thất bại đắng cay. Mặc dù ông có những khoản lợi nhuận lớn từ giao dịch, nhưng cũng phải đối mặt với những thời kỳ lỗ lãi đầy áp lực. Sự tự tin quá mức và việc không tuân thủ kỷ luật giao dịch đã đóng góp vào việc ông mất đi những khoản tiền lớn trong cuộc đời.

Cuộc đời Livermore kết thúc với bi kịch, nhưng những phương pháp giao dịch và bài học từ kinh nghiệm của ông vẫn tồn tại và được nhiều nhà đầu tư học hỏi đến ngày nay. Livermore là một trong những biểu tượng lớn trong lịch sử giao dịch chứng khoán, đồng thời là nguồn cảm hứng cho hàng triệu nhà đầu tư trên khắp thế giới.

2. Sự nghiệp sáng giá của Jesse Livermore

Sự nghiệp sáng giá của Jesse Livermore được xây dựng dựa trên sự tinh thông và tài năng trong giao dịch chứng khoán. Ông được coi là một trong những nhà đầu tư giỏi nhất thời đại của mình và đã kiếm được hàng triệu đô la từ giao dịch chứng khoán.

Livermore nổi tiếng với khả năng phân tích thị trường chính xác và khôn ngoan. Ông sử dụng phương pháp giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật, dựa vào việc theo dõi biểu đồ giá và xu hướng thị trường để ra quyết định giao dịch. Phong cách giao dịch của Livermore thường là cẩn trọng và thận trọng, và ông thường chọn ra những cơ hội giao dịch có xác suất thành công cao.

Sự nghiệp của Livermore còn được ghi nhận qua các cuốn sách mà ông viết, như "Reminiscences of a Stock Operator", một tác phẩm kinh điển về giao dịch chứng khoán được coi là một nguồn cảm hứng lớn cho những nhà đầu tư sau này. Cuốn sách này không chỉ giới thiệu về phong cách giao dịch của Livermore mà còn chia sẻ những bài học quý báu về tâm lý giao dịch và quản lý rủi ro.

Mặc dù cuộc đời của Livermore kết thúc với nhiều bi kịch cá nhân và tài chính, nhưng sự nghiệp giao dịch của ông vẫn được coi là một trong những thành công sáng giá và có ảnh hưởng lớn nhất trong lịch sử thị trường chứng khoán.

3. Phong cách giao dịch độc đáo của Jesse Livermore

Phong cách giao dịch độc đáo của Jesse Livermore đã đóng góp vào sự thành công của ông trong thị trường chứng khoán. Ông nổi tiếng với việc áp dụng phương pháp giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật và việc theo dõi biểu đồ giá để đưa ra quyết định giao dịch.

Livermore thường sử dụng phân tích kỹ thuật để đánh giá xu hướng thị trường và xác định điểm vào và ra khỏi thị trường. Phong cách giao dịch thận trọng của ông giúp ông tránh được những rủi ro không cần thiết và tập trung vào việc tìm kiếm những cơ hội giao dịch có xác suất thành công cao.

Bằng cách tiếp cận thị trường một cách tỉ mỉ và chi tiết, Livermore đã xây dựng một phong cách giao dịch riêng biệt và hiệu quả. Phương pháp này đã giúp ông kiếm được hàng triệu đô la từ giao dịch chứng khoán và tạo ra một di sản lâu dài trong ngành công nghiệp tài chính.

Hai trong số những phong cách giao dịch của Livermore:

Phương pháp dựa trên pivotal point

Pivotal Point - hay còn được nhắc đến nhiều với khái niệm “Kháng cự - Hỗ trợ” phổ biến ngày nay, đã được Jesse Livermore áp dụng để giao dịch. Bất kể giá của cổ phiếu tăng hay giảm từ mốc pivotal point đều được ông tiến hành giao dịch.

Phương pháp bán khống cổ phiếu

Trước khi quyết định bán khống cổ phiếu, Jesse Livermore luôn tuân thủ những tiêu chí dưới đây:

Ở điểm quan trọng, khối lượng giao dịch tăng đột ngột, thường làm thay đổi thị trường.
Giá cổ phiếu thường di chuyển theo một hướng cụ thể trong vài ngày đầu tiên.
Thị trường có thể trải qua một giai đoạn điều chỉnh ngắn, khi đó khối lượng giao dịch giảm và giá cổ phiếu đi ngược lại so với hướng ban đầu.
Sau một hoặc hai ngày, khối lượng giao dịch tăng lại và giá cổ phiếu quay trở lại hướng ban đầu.

4. Những thăng trầm trong sự nghiệp Jesse Livermore

Khi Jesse Livermore bước chân vào Phố Wall vào năm 1899, anh đã phải trải qua trải nghiệm đắng cay đầu tiên của mình. Ngay trong phiên giao dịch đầu tiên tại Sàn chứng khoán New York, anh đã thất bại thảm hại khi mất sạch toàn bộ tài sản do giá cổ phiếu giao dịch chậm hơn thị trường 30 - 40 phút. Đây là một cú sốc lớn và khiến anh phải nhờ vợ mới cưới, Nettie, cầm cố toàn bộ trang sức của bà. Hành động này khiến cuộc hôn nhân của họ chỉ kéo dài vài tháng.

*"Đầu xuôi - đuôi không lọt" trong sự nghiệp của Jesse Livermore*

Sau thất bại chóng vánh tại sàn New York, Livermore tìm kiếm cơ hội mới tại một sàn "chui" ở St. Louis. Anh gặp may khi giao dịch ở đây khá thuận lợi cho đến khi bị chủ sàn phát hiện và cấm anh giao dịch. Nhưng Livermore không chấp nhận thất bại, và thay vào đó, anh thuê nhiều người giao dịch hộ và kiếm lời 5.000 USD từ sàn "chui" này.

Năm 1901, sau khi thị trường chứng khoán bắt đầu hứng khởi, Livermore quay lại Phố Wall. Anh dễ dàng kiếm được 50.000 USD lợi nhuận, nhưng mất mát nặng nề khi mạo hiểm giao dịch với cổ phiếu bông. Từ đó, Livermore học được bài học quý báu về việc đầu tư thận trọng hơn.

Livermore cũng đã có những chiến thắng ấn tượng, như khi bán khống toàn bộ cổ phiếu Union Pacific trước khi giá cổ phiếu này lao dốc sau trận động đất ở San Francisco vào năm 1906. Quyết định này mang lại cho anh khoản lợi nhuận 250.000 USD, giúp anh trả nợ và thoát khỏi tình trạng khó khăn tài chính.

Tuy nhiên, Livermore cũng gặp phải những thất bại đắng đo từ việc lắng nghe lời khuyên của người khác, như khi anh mất tiền vì tin vào Teddy Price, một nhà kinh doanh bông nổi tiếng. Cái giá của sự lười biếng và không kiểm soát được cảm xúc đã khiến Livermore phải trả giá đắt.

Trong giai đoạn khủng hoảng tài chính năm 1929, Livermore dự đoán được sự suy thoái của thị trường chứng khoán và kiếm được hàng triệu USD từ việc bán khống cổ phiếu trước khi thị trường sụp đổ. Sự kỳ diệu của Livermore là khả năng phát hiện xu hướng thị trường và biến nó thành cơ hội kiếm lời lớn, mặc cho một số thất bại trong quá khứ.

Cuối cùng, Jesse Livermore phá sản và tự kết thúc cuộc đời đầy huy hoàng và tiếc nuối của mình vào năm 1940.

5. Những lần thành công và thất bại

Những Lần Thành Công

Giao Dịch Thành Công Trong Sự Khủng Hoảng Tài Chính 1907: Livermore kiếm được hàng triệu đô la trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 1907 bằng cách bán khống các cổ phiếu. Ông dự đoán chính xác rằng thị trường sẽ sụp đổ và kiếm được lợi nhuận lớn khi giá cổ phiếu giảm mạnh.
Thành Công Trong Cuộc Khủng Hoảng 1929: Livermore là một trong những người tiên đoán sớm và kiếm lợi lớn từ cuộc sụp đổ của thị trường chứng khoán vào năm 1929. Ông đã bán khống thị trường, thu về hàng triệu đô la khi giá cổ phiếu giảm mạnh trong thời kỳ Đại Suy Thoái.
Chiến Lược Đầu Tư Lợi Nhuận Cao: Ông thường xuyên áp dụng các chiến lược giao dịch dựa trên xu hướng và các mô hình giá. Livermore nổi tiếng với khả năng nắm bắt xu hướng thị trường và khai thác chúng để kiếm lợi nhuận lớn.

Những Thất Bại Đáng Kể

Thất Bại Tài Chính Sau Đại Suy Thoái:Dù Livermore kiếm được lợi nhuận lớn từ cuộc khủng hoảng 1929, ông cũng gặp phải nhiều vấn đề tài chính sau đó. Một phần nguyên nhân là do quản lý vốn kém và các quyết định giao dịch không hợp lý trong những năm tiếp theo.
Sự Sụp Đổ Trong Những Năm 1930: Livermore gặp khó khăn tài chính nghiêm trọng trong những năm 1930, dẫn đến việc ông phải đối mặt với các khoản nợ lớn và mất nhiều tài sản. Những sai lầm trong việc duy trì kỷ luật giao dịch và quản lý vốn đã góp phần vào sự thất bại này.
Cuộc Đời Cá Nhân Gặp Khó Khăn: Cuộc đời cá nhân của Livermore cũng đầy những thách thức. Ông đã trải qua ba cuộc hôn nhân đổ vỡ và gặp nhiều vấn đề tâm lý, điều này ảnh hưởng đến sự nghiệp giao dịch của ông.
Thua Lỗ Trong Giai Đoạn Cuối Đời: Trong những năm cuối đời, Livermore tiếp tục trải qua các thua lỗ lớn do không còn giữ được sự kỷ luật trong giao dịch và thường xuyên đưa ra các quyết định sai lầm. Cuối cùng, ông không thể phục hồi tài chính và kết thúc cuộc đời trong tình trạng khó khăn.

Những thành công và thất bại của Jesse Livermore cung cấp nhiều bài học quý giá về giao dịch, quản lý vốn, và tâm lý đầu tư.

6. Cuốn sách nổi bật

Jesse Livermore, một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất trong lịch sử chứng khoán, không trực tiếp viết nhiều sách. Tuy nhiên, cuốn sách nổi tiếng nhất liên quan đến ông là **"Reminiscences of a Stock Operator"**. Đây là một tác phẩm viết bởi Edwin Lefèvre nhưng dựa trên cuộc đời và kinh nghiệm giao dịch của Livermore.

Reminiscences of a Stock Operator" (Những Ký Ức của Một Nhà Giao Dịch Cổ Phiếu)

- Tác giả: Edwin Lefèvre
- Nội dung: Cuốn sách này được viết dưới dạng tự truyện và kể lại cuộc đời của Jesse Livermore qua góc nhìn của nhân vật chính, Larry Livingston, một nhà đầu cơ chứng khoán. Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về các chiến lược và triết lý giao dịch của Livermore, cũng như những thách thức và bài học mà ông đã trải qua.

Dù Livermore không trực tiếp viết sách, nhưng "Reminiscences of a Stock Operator" đã trở thành một tài liệu học tập quý giá cho những ai quan tâm đến giao dịch chứng khoán và đầu tư. Cuốn sách này thường được xem là một trong những tác phẩm cổ điển về đầu cơ và giao dịch chứng khoán.

7. Những bài học xương máu của Jesse Livermore cho nhà đầu tư

Giữ vững tâm lý, không Fomo theo đám đông
Cần có khoảng nghỉ giữa những giao dịch, không thực hiện giao dịch liên tục
Không phải đánh giá cá nhân, thị trường luôn đúng.
Luôn có điểm “dừng lỗ” nhất định.

8. 8 sai lầm của huyền thoại Jesse Livermore

Thiếu Quản Lý Vốn: Livermore thường giao dịch với số vốn quá lớn so với khả năng kiểm soát của mình. Điều này dẫn đến việc ông đôi khi gặp phải các khoản thua lỗ lớn, vì không đủ khả năng điều chỉnh khi thị trường đi ngược lại với dự đoán của ông.
Giao Dịch Quá Mức: Ông có xu hướng thực hiện quá nhiều giao dịch, dẫn đến việc không có thời gian để phân tích kỹ lưỡng và phản ứng chính xác với các biến động của thị trường.
Tự Tin Quá Mức: Sự tự tin cao độ của Livermore đôi khi khiến ông bỏ qua các dấu hiệu cảnh báo từ thị trường, dẫn đến những quyết định giao dịch sai lầm.
Cắt Lỗ Quá Sớm: Livermore có xu hướng cắt lỗ quá nhanh mà không cho các giao dịch của mình có cơ hội phục hồi. Điều này khiến ông bỏ lỡ các cơ hội tiềm năng và giảm thiểu lợi nhuận.
Dựa Vào Cảm Xúc: Cảm xúc của Livermore ảnh hưởng mạnh mẽ đến quyết định giao dịch của ông. Khi ông bị ảnh hưởng bởi cảm xúc, khả năng đưa ra các quyết định lý trí và dựa trên phân tích bị suy giảm.
Thiếu Kỷ Luật: Livermore không luôn tuân thủ kế hoạch giao dịch đã đặt ra, và điều này dẫn đến việc ông đôi khi đưa ra các quyết định giao dịch không nhất quán.
Quyết Định Vội Vàng: Ông không luôn kiên nhẫn chờ đợi các cơ hội giao dịch tốt nhất, dẫn đến việc ra quyết định quá vội vàng và thường xuyên thay đổi các chiến lược giao dịch.
Bỏ Qua Các Tín Hiệu Kỹ Thuật: Livermore đôi khi không phân tích kỹ lưỡng các tín hiệu kỹ thuật hoặc bỏ qua các yếu tố cơ bản quan trọng, dẫn đến việc ông đưa ra các quyết định giao dịch kém chính xác.

9. 23 quy tắc quy tắc giao dịch của Jesse Livermore

Dưới đây là 23 trích dẫn và quy tắc giao dịch bất hủ của Jesse Livermore:

1. Giao dịch không phải là trò chơi về sự tự tin. Sự tự tin không phải là yếu tố quan trọng nhất. Kỷ luật là điều quan trọng.

2. Cách đơn giản nhất để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán là chỉ giao dịch khi thị trường cho bạn cơ hội rõ ràng. Khi thị trường không có cơ hội rõ ràng, đừng giao dịch.

3. Thị trường không bao giờ sai, nhưng các nhà giao dịch có thể sai. Bạn phải làm cho việc giao dịch của bạn là đúng với thị trường, không phải là ngược lại.

4. Hãy giao dịch với số tiền bạn có thể mất mà không bị tổn thương. Nếu không, bạn sẽ không bao giờ tự do.

5. Giao dịch theo xu hướng thị trường. Khi xu hướng lên, mua và giữ; khi xu hướng xuống, bán và chờ đợi.

6. Giao dịch không phải là một cuộc chiến để thắng. Đó là một cuộc chiến để không thua.

7. Hãy học cách chờ đợi cơ hội và chỉ giao dịch khi bạn thực sự thấy một cơ hội tốt. Đừng giao dịch chỉ để giao dịch.

8. Đừng để cảm xúc quyết định giao dịch của bạn. Bạn cần phải giao dịch theo lý trí và chiến lược.

9. Hãy đặt mục tiêu rõ ràng và tuân thủ kế hoạch giao dịch của bạn. Kỷ luật là chìa khóa để thành công.

10. Luôn luôn sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ vốn của bạn. Đây là cách tốt nhất để hạn chế rủi ro.

11. Lỗi lớn nhất của tôi là không tuân theo quy tắc và không biết khi nào nên dừng lại.

12. Đừng bao giờ bỏ qua dấu hiệu cảnh báo. Nếu bạn thấy dấu hiệu thị trường không thuận lợi, hãy đứng ngoài.

13. Kiên nhẫn là một trong những đức tính quan trọng nhất trong giao dịch. Đừng vội vàng trong việc ra quyết định.

14. Đừng giao dịch quá nhiều. Chỉ giao dịch khi bạn thấy có cơ hội rõ ràng và có lý do chính đáng.

15. Khi thị trường chứng khoán đang diễn biến tốt, hãy giữ vị thế của bạn và không để bị phân tâm.

16. Hãy luôn học hỏi và cải thiện kỹ năng giao dịch của bạn. Giao dịch là một quá trình học tập liên tục.

17. Khi bạn có lãi, hãy chốt lãi một cách có kế hoạch. Đừng để lợi nhuận của bạn tan biến vì thiếu kỷ luật.

18. Giao dịch không phải là việc làm giàu nhanh chóng. Đó là một công việc dài hạn đòi hỏi sự kiên trì và kỷ luật.

19. Luôn luôn phân tích thị trường và hiểu rõ về tình hình kinh tế. Đừng giao dịch mà không có thông tin đầy đủ.

20. Khi bạn gặp thua lỗ, đừng cố gắng gỡ gạc ngay lập tức. Hãy đánh giá lại và xem xét liệu có nên tiếp tục giao dịch hay không.

21. Hãy luôn cẩn trọng với các xu hướng thị trường. Đừng chạy theo xu hướng mà không có sự chuẩn bị.

22. Hãy để thị trường cho bạn hướng đi và không phản kháng lại nó. Thị trường là người dẫn dắt.

23. Làm việc với các chuyên gia và học hỏi từ những người có kinh nghiệm. Đừng tự mình làm tất cả mọi thứ.

Đọc thêm

Jesse Livermore là ai? Nhân vật huyền thoại trong đầu tư tài chính