Overlay Protocol là gì? Nền tảng giao dịch được backed bởi Polychain và Parafi

1. Overlay Protocol là gì

Overlay Protocol là một nền tảng phi tập trung được xây dựng trên Arbitrum, cho phép người dùng mở các vị thế trên thị trường hoặc luồng dữ liệu mà không cần đến các đối tác truyền thống như nhà cung cấp thanh khoản hoặc các nhà tạo lập thị trường.

Điểm nổi bật của giao thức là khả năng cung cấp các thị trường dựa trên bất kỳ luồng dữ liệu số nào không thể bị thao túng hay dự đoán.

Ban đầu, token và các thị trường của Overlay Protocol được tạo ra trên Ethereum. Tuy nhiên, sau một đề xuất quản trị, cộng đồng đã quyết định chuyển đổi để trở thành một giao thức native trên Arbitrum.

2. Điểm khác biệt của Overlay Protocol

Overlay Protocol có một số khác biệt quan trọng so với các hợp đồng perpetual futures (perps) truyền thống như:

2.1. Oracle-based Pricing

Overlay sử dụng dữ liệu từ các oracle và các cơ chế nội bộ để xác định giá cho luồng dữ liệu mà người dùng có thể mở vị thế. Điều này khác với các sàn giao dịch truyền thống như Binance, nơi giá được xác định thông qua việc khớp lệnh mua bán trong order book.

Các giao thức như Perp Protocol và GMX cũng sử dụng các oracle để định giá, nhưng Overlay áp dụng cách tiếp cận kết hợp riêng để xây dựng các thị trường dựa trên dữ liệu.

2.2. Không có đối tác truyền thống

Overlay không yêu cầu các đối tác truyền thống như nhà cung cấp thanh khoản để đối lập vị thế của người dùng. Thay vào đó, khi vị thế được đóng, giao thức sẽ tự động mint hoặc burn token OV:

Nếu có delta dương (lợi nhuận), giao thức sẽ mint OV để trả cho người dùng.
Nếu có delta âm (lỗ), một phần token OV của người dùng sẽ bị burn.

Điều này khác với các sàn giao dịch dựa trên mô hình CLOB hoặc các giao thức on-chain khác như Perp Protocol và GMX, nơi các nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò là đối tác giao dịch.

2.3. Không có lệnh giới hạn (Limit Orders)

Hiện tại, Overlay không hỗ trợ các lệnh giới hạn (bids và asks) và chỉ cho phép lệnh thị trường (market). Trong khi các sàn giao dịch khác thường cung cấp các lệnh giới hạn để người dùng đặt giá mua/ bán mong muốn, Overlay tập trung vào tính đơn giản với các lệnh thị trường.

2.4. Funding

Overlay tính phí funding dựa trên sự mất cân bằng của Open Interest giữa các vị thế long và short, nhằm khuyến khích người dùng tham gia vào bên bị thiếu hụt để cân bằng. Điều này khác với các sàn giao dịch truyền thống, nơi phí funding được sử dụng để làm cho giá của hợp đồng futures sát hơn với giá giao ngay.

2.5. PnL và tài sản thế chấp

Người dùng phải khóa token OV làm tài sản thế chấp cho vị thế trên thị trường của Overlay, và lợi nhuận (PnL) cũng được thanh toán bằng OV. Giao thức sẽ mint OV để trả cho người dùng nếu vị thế có lợi nhuận và sẽ burn token nếu vị thế thua lỗ. Điều này tạo ra cơ chế điều chỉnh nguồn cung token OV dựa trên kết quả giao dịch.

3. Tokenomics

OV là token gốc của Overlay Protocol, được phát hành dưới dạng ERC-20 trên mạng Arbitrum Mainnet.

3.1. Thông tin cơ bản về token

Ticker: OV
Tổng cung: 1.000.000.000 OV
Cung lưu thông: Updating...

3.2. Tiện ích token

OV có hai chức năng chính: tham gia giao dịch và quản trị DAO sau khi giao thức ra mắt.

Các công dụng chính của OV:

Quản trị DAO: Chủ sở hữu OV có thể tham gia bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị của DAO điều hành Overlay Protocol.
Mở vị thế giao dịch: Người dùng có thể sử dụng OV làm tài sản thế chấp để mở vị thế trên các thị trường của Overlay.

3.3. Phân bổ token và lịch trả token

Dưới đây là phân bổ chi tiết của tổng nguồn cung token $OV cho các đối tượng liên quan trong Overlay Protocol:

Nhà đầu tư (30.83%): Chiếm 246,640,000 $OV, phần này sẽ bị khóa trong 12 tháng đầu tiên, sau đó phân phối tuyến tính trong 12 tháng tiếp theo.
Đội ngũ (14.13%): Dành riêng 113,040,000 $OV cho đội ngũ phát triển, cũng có thời gian khóa 12 tháng và phân phối tuyến tính trong 12 tháng kế tiếp.
Cố vấn (0.87%): 6,960,000 $OV dành cho các cố vấn, với thời gian khóa 6 tháng và phân phối dần trong 6 tháng tiếp theo.
Marketing (0.12%): 960,000 $OV được phân bổ cho các hoạt động tiếp thị, với thời gian khóa 6 tháng nhằm khuyến khích các nỗ lực quảng bá lâu dài.
KOLs (1.025%): Tổng cộng 8,200,000 $OV, trong đó 10% được phân phối ngay tại TGE (Token Generation Event), và phần còn lại được phát hành sau 30, 120, và 210 ngày.
Nhà tạo lập thị trường (Market Makers - 3.125%): 25,000,000 $OV được phân bổ để đảm bảo thanh khoản sâu trên thị trường.
Phát triển cộng đồng (18.81%): 150,480,000 $OV được phân bổ cho việc phát triển cộng đồng, với 6.9% phát hành tại TGE và phần còn lại được phân phối tuyến tính trong hai năm tiếp theo.
Quỹ dự trữ (25.775%): 206,200,000 $OV dành cho quỹ dự trữ để đảm bảo sự ổn định lâu dài, với 5% phát hành tại TGE và phân phối dần trong bốn năm sau đó.
IDO (3.125%): 25,000,000 $OV dành cho sự kiện Initial DEX Offering (IDO), với 25% được phát hành tại TGE và phần còn lại mở khóa dần 25% mỗi tháng.
[REDACTED] 1 và 2 (2.19%): Tổng cộng 17,520,000 $OV, trong đó lần phân phối đầu tiên sẽ phát hành 25% ngay lập tức và phần còn lại trong ba tháng (0.69%), trong khi phân phối lần thứ hai (1.5%) sẽ được thông báo sau.

3.4. Cơ chế giao dịch và tài sản thế chấp:

Khi người dùng muốn mở một vị thế, họ sẽ khóa OV làm tài sản thế chấp trong hợp đồng thông minh của Overlay. Người dùng có thể sử dụng đòn bẩy trên bất kỳ thị trường nào mà Overlay cung cấp.
Khi đóng vị thế, nếu có lợi nhuận, giao thức sẽ mint token OV tương đương với sự thay đổi giá (delta) giữa thời điểm mở và đóng vị thế. Số token này sẽ được thêm vào nguồn cung lưu hành của OV.
Nếu vị thế thua lỗ, giao thức sẽ burn số OV tương đương với khoản lỗ đó, giảm nguồn cung lưu hành. Nếu vị thế hòa vốn, sẽ không có token nào bị mint hoặc burn.

4. Đội ngũ

5. Nhà đầu tư

*Danh sách nhà đầu tư của Overlay Protocol*

Overlay Protocol được đầu tư bởi các quỹ có tên tuổi như Polychain Capital, 1kx, ParaFi, Metacartel Ventures, The LAO, CitizenX, Founderheads và những quỹ đầu tư khác.

6. Lộ trình phát triển

Updating…

7. Kết luận

Trên đây là bài viết về Overlay Protocol, hi vọng các bạn đã nhận được những thông tin hữu ích. Nếu có bất cứ thắc mắc nào, hãy để lại câu hỏi tại nhóm BigcoinVietnam để được giải đáp.

Cập nhật thêm về dự án tại: