Resolv là gì? Giao thức stablecoin mô hình mới huy động 10 triệu USD

1. Resolv là gì?

Resolv là một nền tảng DeFi phát hành stablecoin USR, được neo giá với đồng đô la Mỹ và được bảo chứng vượt mức hoàn toàn bằng Ethereum (ETH). Nền tảng sẽ sử dụng chiến lược delta-neutral để giúp ổn định giá trị của USR, để tránh rủi ro biến động của thị trường tiền mã hoá mà vẫn mang lại khả năng tạo lợi nhuận.

Ngoài ra, Resolv còn vận hành RLP (Resolv Liquidity Pool) – quỹ thanh khoản hoạt động như lớp bảo hiểm, giúp duy trì trạng thái thế chấp vượt mức cho USR. Cả USR và RLP đều có thể được phát hành hoặc quy đổi với tài sản thế chấp theo tỷ lệ 1:1.

2. Cơ chế hoạt động và các thành phần cốt lõi của Resolv

Như đã đề cập bên trên, mô hình hoạt động của Resolv xoay quanh $USR – đồng stablecoin được bảo chứng bằng Ethereum (ETH) và các công cụ phái sinh, áp dụng chiến lược delta-neutral nhằm trung hòa tác động từ biến động thị trường crypto.

Stablecoin USR

USR là một stablecoin được neo giá trị với ETH và được bảo chứng bởi một chiến lược đầu tư trung lập với thị trường (delta-neutral): nắm giữ ETH và mở các vị thế bán khống (short) tương ứng trên thị trường phái sinh.
Cơ chế này giúp giữ giá trị USR ổn định, tách biệt khỏi biến động giá ETH, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro như biến động lãi suất funding, rủi ro từ sàn giao dịch (CEX/DEX), hoặc sự sai lệch khi thực hiện chiến lược.

Resolv Liquidity Pool (RLP)

Resolv Liquidity Pool (RLP) là một lớp bảo vệ đặc biệt trong hệ sinh thái của Resolv, có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính ổn định của stablecoin USR.

Nếu có tổn thất từ chiến lược delta-neutral, chỉ những người nắm giữ RLP sẽ chịu rủi ro và mất mát, không ảnh hưởng đến người sử dụng USR.
RLP hoạt động như một lớp bảo hiểm, hấp thụ rủi ro và bảo vệ sự ổn định của USR.
Đổi lại, người tham gia RLP được hưởng lợi nhuận hấp dẫn theo cơ chế “rủi ro cao – lợi nhuận cao”, với mức đòn bẩy tự điều chỉnh. Nếu lớp RLP mỏng (tức là có ít tài sản trong RLP), đòn bẩy sẽ cao hơn, mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn cho người tham gia. Ngược lại, nếu lớp RLP dày hơn (tức là nhiều tài sản hơn), đòn bẩy sẽ thấp hơn, nhưng rủi ro cũng giảm đi.

Nguồn lợi nhuận chính của giao thức

Funding từ hợp đồng perpetual futures: Resolv kiếm lợi từ các funding rates của hợp đồng perpetual futures. Đây là một nguồn thu ổn định và quan trọng cho giao thức.
Phần thưởng staking: Kho quỹ của Resolv được staking trên các nền tảng DeFi, giúp tạo ra thu nhập bổ sung.
Risk Premium: Người tham gia vào RLP sẽ nhận được phần thưởng rủi ro cao hơn, như một khoản đền bù cho việc chịu trách nhiệm hấp thụ các rủi ro từ chiến lược delta-neutral.

*Cơ chế hoạt động và các đặc điểm cốt lõi của Resolv*

3. Tokenomics

Hiện tại, Resolv vẫn chưa chính thức ra mắt token cũng như các thông tin chi tiết về tokenomics. Chúng tôi sẽ cập nhật thêm khi có thông tin chính thức từ dự án.

4. Đội ngũ phát triển

Đội ngũ phát triển đứng sau Resolv là sự kết hợp giữa kinh nghiệm fintech và năng lực xây dựng các sản phẩm DeFi. Được đồng sáng lập bởi Chris Tsai và Brian Nguyen, hai nhà sáng lập kỳ cựu trong lĩnh vực nền tảng thanh toán. Cả hai từng hợp tác tại một startup thành công trước khi cùng nhau xây dựng Resolv, với mục tiêu tạo ra một giao thức stablecoin thị trường trung lập, được bảo chứng bằng ETH.

Họ chịu trách nhiệm chính trong việc giám sát sự phát triển của giao thức, bảo đảm tính ổn định giá của USR cũng như duy trì hiệu quả của Resolv Liquidity Pool (RLP) – một thành phần cốt lõi đảm bảo tài sản thế chấp luôn ở trạng thái vượt mức.

Bên cạnh đó, Resolv Labs, đơn vị phát triển đằng sau giao thức, được thành lập vào năm 2023 bởi Ivan Kozlov, Fedor Chmile, và Tim Shekikhachev – đều là những người có nền tảng kỹ thuật và tài chính vững chắc, với trọng tâm nghiên cứu và phát triển các chiến lược đầu tư tiền mã hóa rủi ro thấp thông qua mô hình delta-neutral.

5. Nhà đầu tư và đối tác

Resolv đã hoàn tất vòng gọi vốn Seed Round với tổng số vốn huy động trị giá 10 triệu USD, được đồng dẫn dắt bởi cyber Fund và Maven 11 Capital.

Ngoài ra, vòng này cũng ghi nhận sự tham gia của nhiều quỹ đầu tư danh tiếng trong lĩnh vực Web3 và DeFi như Coinbase Ventures, Arrington Capital, Gumi Cryptos, Animoca Ventures, Robot Ventures, Flowdesk, và SCB Limited, cùng với một số đối tác chiến lược khác như EtherFi, kpk.io và No Limit Holdings.

Bên cạnh các quỹ đầu tư lớn, Resolv cũng tổ chức một vòng đóng góp cộng đồng thông qua nền tảng Legion, thu hút mạnh mẽ từ các nhà đầu tư thiên thần và người ủng hộ sớm. Dù mục tiêu ban đầu chỉ là 500.000 USD, vòng này đã được đăng ký vượt gấp 10 lần, và cuối cùng giải ngân ở mức 600.000 USD.

Khoản vốn này sẽ được Resolv sử dụng để mở rộng chiến lược tạo lợi nhuận, tích hợp thêm các nguồn yield mới như chiến lược dựa trên BTC, mở rộng sang các chuỗi khối khác và tăng cường hợp tác với các đối tác DeFi cũng như nhà quản lý tài sản tổ chức. Dự án hướng tới mục tiêu trở thành hạ tầng tạo lợi nhuận an toàn và minh bạch cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi.

Không những thế, Resolv cũng nhận được sự hỗ trợ và ủng hộ nhiều mặt từ nhiều tên tuổi lớn như Delphi Labs, Daedalus, Stake DAO, Cluster Capital, encode club, Hard core labs, No limit Holdings,…

6. Lộ trình phát triển

Lộ trình phát triển của Resolv tập trung vào những mục tiêu lớn sau:

Tăng cường nguồn lợi nhuận:
- Tích hợp với Superstate – nguồn lợi nhuận bên thứ ba đầu tiên, mang lại lãi suất ổn định và đa dạng cho nền tảng.
- Mở rộng tài sản bảo chứng với BTC và tập trung vào các giải pháp như BTC LSTs / LRTs để tối ưu hóa lợi nhuận.
Mở rộng phân phối sản phẩm:
- Mở rộng sang các blockchain mới có tiềm năng, sau khi đạt hơn $150 triệu TVL trên Base.
- Tích hợp sâu hơn với các ví lưu trữ, sàn giao dịch CEX để người dùng tiếp cận dễ hơn.
Tận dụng dòng vốn tổ chức:
- Hợp tác với các tổ chức quản lý tài sản như Karpatkey để thu hút vốn từ quỹ dự trữ của các dự án web3 khác.
- Hợp tác với các stablecoin khác để cung cấp lớp tài sản bảo chứng.
Tầm nhìn dài hạn:
- Xây dựng hạ tầng stablecoin ổn định, lợi nhuận bền vững, phục vụ cả người dùng cá nhân và tổ chức.

7. Hệ sinh thái

Website: https://resolv.xyz/
Twitter: https://x.com/ResolvLabs
Discord: https://discord.com/invite/resolv

8. Kết luận

Resolv là một dự án DeFi tập trung vào việc phát hành stablecoin USR, được bảo chứng bằng Ethereum (ETH) và áp dụng chiến lược delta-neutral để giảm thiểu rủi ro từ biến động giá của thị trường. Một trong những điểm nổi bật của Resolv là cơ chế Resolv Liquidity Pool (RLP), giúp hấp thụ rủi ro từ chiến lược delta-neutral, từ đó bảo vệ giá trị của USR và tạo ra lợi nhuận cho người tham gia.

Mặc dù chiến lược delta-neutral mang lại sự ổn định cho stablecoin, vẫn có những yếu tố rủi ro nhất định, như biến động lãi suất funding hay sự bất ổn từ các sàn giao dịch. Tuy nhiên, cơ chế phân phối rủi ro qua RLP giúp giảm thiểu tác động đến người dùng của stablecoin, đồng thời mang lại cơ hội sinh lời từ các hoạt động yield farming.

Dự án cũng đã huy động thành công 10 triệu USD trong vòng Seed, được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư lớn và đang trên đà mở rộng sang các chuỗi mới, đồng thời phát triển các chiến lược tạo lợi nhuận từ các tài sản như BTC. Trong tương lai, rất có thể Resolv sẽ là một mảnh ghép lớn trong mảnh đất stablecoin đầy tiềm năng sắp tới.

Hy vọng bài viết trên cung cấp những thông tin hữu ích cho người dùng về dự án. Nội dung chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần tự DYOR và đưa ra những đánh giá riêng của mình trước khi quyết định đầu tư bất kỳ dự án nào.