Tiếng Việt
English
Trong không gian crypto và DeFi hiện nay, việc tiếp cận các mô hình sinh lời phức tạp như arbitrage, MEV hay RWAs (Real-World Assets) thường chỉ dành cho những tổ chức tài chính lớn hoặc các nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, dự án Cap Labs (CAP) đang thay đổi điều này bằng cách mở rộng cơ hội cho tất cả người dùng, không phân biệt quy mô hay kinh nghiệm. Thay vì dựa vào các mô hình lợi nhuận nội sinh, Cap Labs giới thiệu một cơ chế stablecoin tiên tiến, cho phép người dùng tham gia vào các chiến lược yield ngoài lề mà trước đây chỉ có thể tiếp cận bởi một nhóm nhỏ những người "trong cuộc". Với mục tiêu dân chủ hóa nguồn lợi nhuận, Cap Labs không chỉ mang lại cơ hội sinh lời cao mà còn tạo ra một cơ chế tài chính bền vững và minh bạch hơn. Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích chi tiết về Cap Labs và những điểm nổi bật của dự án này trong hệ sinh thái crypto.
1. Cap Labs là gì?
Cap Labs là giao thức tạo ra các cơ chế stablecoin mới, cung cấp cho người dùng những lựa chọn khác nhau để tạo ra lợi suất với stablecoin mà không cần phải phụ thuộc vào các mô hình nội sinh (endogenous model). Lợi nhuận được tạo ra sẽ không cần dựa vào các giải pháp tài chính truyền thống kém tối ưu (TradFi) hay các loại token có tính chất bơm thổi và phần lớn được thao túng bởi các cá mập nữa.
Cơ chế stablecoin của Cap sẽ tạo ra các stablecoin có thể quy đổi thành nhiều mệnh giá khác nhau như BTC, ETH, USD. Mục tiêu của nền tảng là dân chủ hóa quyền truy cập vào những cơ hội lợi nhuận mà trước đây chỉ có thể tiếp cận bởi một nhóm nhỏ các nhà đầu tư tinh vi và giàu có. Điều này bao gồm các nguồn lợi nhuận sâu rộng nhất, như arbitrage, MEV (Maximum Extractable Value), và các tài sản thế chấp thực tế (RWAs).
2. Cơ chế hoạt động của Cap Labs
Như đã đề cập bên trên, mô hình hoạt động của Cap Labs là phát hành các loại stablecoin có cơ chế tạo ra lợi nhuận từ những mô hình ngoại sinh như arbitrage, MEV, RWAs,…
Điều đặc biệt của Cap là trong suốt quá trình hoạt động, người dùng không phải tiếp xúc trực tiếp với các tổ chức lưu ký, sàn giao dịch tập trung, cầu nối hay bất kỳ cơ sở hạ tầng nào liên quan đến việc tạo ra lợi nhuận. Cap áp dụng mô hình bảo mật chia sẻ mới, để bảo vệ và giảm thiểu rủi ro bị hack cho người dùng từ các hoạt động này.
Các đặc điểm nổi bật mà stablecoin của Cap mang lại:
- Yield (Lợi nhuận): Stablecoin của CAP được thiết kế để mang lại lợi nhuận cạnh tranh trong mọi tình huống thị trường. Nhờ vào mô hình tác nhân cạnh tranh (competitive agent model), các chiến lược sẽ liên tục thay đổi và thích ứng theo sự phát triển của thị trường. Người nắm giữ stablecoin chỉ cần chọn loại stablecoin mà họ muốn sở hữu, và lợi nhuận sẽ được tạo ra ở phía sau mà không cần người dùng phải can thiệp.
- Scalability (Khả năng mở rộng): Một mạng lưới tác nhân độc lập sẽ tạo lợi nhuận dựa trên các chiến lược luôn thích ứng với thị trường. Các chiến lược này sẽ liên tục phải điều chỉnh để thích ứng với điều kiện thị trường, nhằm vượt qua tỷ lệ lợi nhuận chuẩn (median benchmark yield rate). Điều này giúp CAP duy trì lợi nhuận cạnh tranh ở quy mô lớn mà không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng chậm chạp như hợp đồng pháp lý ngoài chuỗi hay phụ thuộc nội bộ vào nhân sự. Điều này giúp CAP mở rộng hiệu quả khi lượng tiền gửi tăng.
- Stability (Sự ổn định): Stablecoin của CAP có thể được quy đổi thành tài sản thế chấp, cho phép người dùng chọn lựa các loại stablecoin và tài sản hỗ trợ, đảm bảo giá trị ổn định và sự linh hoạt trong việc quản lý rủi ro.
- Censorship resistance (Chống kiểm duyệt): CAP sử dụng mạng bảo mật chia sẻ như EigenLayer để bảo vệ người dùng khỏi các rủi ro tạo lợi nhuận. CAP sẽ bảo vệ người dùng cuối (người sở hữu stablecoin) khỏi các rủi ro liên quan đến việc tạo lợi nhuận từ các tác nhân. Các tác nhân và người tham gia (restakers) hợp tác để đánh giá và giảm thiểu rủi ro từ các chiến lược tạo giá trị, đảm bảo tính bảo mật và minh bạch cho người dùng.
3. Tokenomics
Hiện tại Cap Labs vẫn chưa có kế hoạch ra mắt token cũng như công bố về tokenomics chi tiết. Chúng tôi sẽ cập nhật thêm khi có thông tin chính thức từ phía dự án.
4. Đội ngũ phát triển
Thông tin về đội ngũ phát triển đứng sau Cap Labs vẫn còn ẩn danh và chưa được dự án công khai. Ngoài thông tin liên quan đến việc có một nhóm nhỏ bao gồm các thành viên kỳ cựu và có hiệu suất cao trong crypto đã tập hợp lại để phát triển các ứng dụng hoàn toàn mới trên megaETH - blockchain layer 2 được Vitalik đầu tư. Tận dụng tốc độ và hiệu suất xử lý cao dịch cao của chuỗi, các dự án này không chỉ nhận được sự hỗ trợ toàn diện từ megaETH về mặt kỹ thuật, cố vấn chiến lược mà còn được tham gia vào một không gian với các mối quan hệ cộng tác symbiotic.
Sau này stablecoin CAP sẽ được tích hợp vào tất cả các giao thức sử dụng stablecoin trên megaETH và đóng vai trò quan trọng trong các chiến lược thúc đẩy TVL của nền tảng.
Chúng tôi sẽ cập nhật thêm khi có thông tin chính thức từ phía dự án.
5. Nhà đầu tư và đối tác
Mới đây, Cap Labs thông báo huy động thành công 1.9 triệu USD vòng Pre-seed, được dẫn đầu và hậu thuẫn bởi những quỹ đầu tư có tầm ảnh hưởng khá lớn trong ngách như Anagram, Robot Ventures, SCB Limited, Kraken Ventures, ABCDE Ventures,…
Ngoài ra, tham gia vào vòng gọi vốn còn có sự tham gia của các nhà đầu tư thiên thần đến từ các dự án DeFi unicorn top đầu như: Synthetix, Balancer, Polygon, EigenLayer, Celestia, MegaETH, GSR, Spark,…
6. Lộ trình phát triển
Hiện tại, Cap Labs vẫn đang trong giai đoạn phát triển khá sớm khi chỉ vừa chính thức ra mắt cộng đồng vài tuần. Thời gian sắp tới, dự án sẽ triển khai theo lộ trình sau:
- Ra mắt bản documentation hoàn thiện
- Triển khai thử nghiệm các mô hình và chiến lược lợi nhuận khác nhau
- Ra mắt MegaETH mainnet
- Chính thức ra mắt dự án vào Quý 1/2025
7. Hệ sinh thái
Website: https://caplabs.io/
Twitter: https://x.com/CapLabs_
Mirror: https://mirror.xyz/0x83c21bb4Bf0EC116f5a1945AaeF847Fe3b321B32
8. Kết luận
Trên đây là toàn bộ thông tin liên quan đến Cap Labs - giao thức stablecoin mang lại hiệu suất cao dựa vào các chiến lược và mô hình triển khai mới, không phụ thuộc vào các chiến lược yield nội sinh hiện tại. Bằng cách kết hợp các nguồn lợi nhuận ngoại sinh như arbitrage, MEV và RWAs, CAP không chỉ giúp người dùng tiếp cận những cơ hội sinh lời mà trước đây chỉ dành cho những nhà đầu tư tinh vi, mà còn đem lại sự ổn định và bảo mật cao hơn thông qua các mô hình bảo mật chia sẻ và chiến lược tự động thích ứng.
Ngoài ra, dự án còn nhận được hỗ trợ đặc biệt từ megaETH, với tốc độ giao dịch và độ trễ thấp, sẽ là môi trường lý tưởng để CAP phát huy hết tiềm năng của mình, từ việc tích hợp vào các giao thức sử dụng stablecoin cho đến việc tham gia vào các chiến lược tối ưu hóa TVL.
Hy vọng bài viết trên cung cấp những thông tin hữu ích cho người dùng về dự án. Nội dung chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần tự DYOR và đưa ra những đánh giá riêng của mình trước khi quyết định đầu tư bất kỳ dự án nào.
