Term Finance - Giao thức DeFi huy động 5.5 triệu USD từ Circle

1. Term Finance là gì?

Term Finance là một giao thức thanh khoản DeFi, cung cấp thị trường vay và cho vay (lending & borrowing), cho phép người dùng có thể vay mượn các loại tài sản trong web3 với mức lãi suất cố định.

Ngoài ra, Term Finance còn giới thiệu khái niệm mới Term Repos - mô hình thế chấp phi tập trung trên chuỗi, được mô phỏng theo các thoải thuận repo 3 bên phổ biến trong thị trường tài chính truyền thống. Các khoản vay trên Term Finance sẽ được thực hiện thông qua mô hình đấu giá Auction. Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu chi tiết hơn về mô hình hoạt động của Term Finance trong phần dưới đây.

2. Mô hình hoạt động của Term Finance

Trong Term Finance, người vay và người cho vay được ghép nối thông qua một quy trình đấu giá được gọi là Term Auctions, với các bước chính như sau:

Bước 1- Tham gia Term Auctions: Người cho vay gửi đề nghị kín và người đi vay cũng đưa ra các giá thầu lãi suất kín trong các phiên đấu giá. Tất cả giá thầu và đề nghị được xử lý một cách kín đáo.
Bước 2- Xác định lãi suất clearing: Khi phiên đấu giá kết thúc, giao thức xác định lãi suất clearing dựa trên các đề nghị và giá thầu. Những người vay với giá thầu bằng hoặc cao hơn lãi suất này sẽ được nhận khoản vay, trong khi những người cho vay chấp nhận mức lãi suất thấp hơn cũng sẽ được cho vay theo mức lãi suất clearing này.
Bước 3- Phân phối khoản vay: Người đi vay nhận được khoản vay và người cho vay nhận các mã token ERC-20 (Term Repo Tokens), đại diện cho số tiền cho vay. Các token này sẽ được đổi lấy phần tiền gốc cộng với lãi suất vào kỳ đáo hạn.
Bước 4- Theo dõi và giám sát: Các giao dịch này sẽ được quản lý bởi các hợp đồng thông minh của giao thức, đảm bảo giám sát khoản vay, tình trạng hoàn trả và thế chấp.
Bước 5- Kết thúc hợp đồng: Khi đến ngày đáo hạn, người cho vay có thể đổi mã token để nhận lại khoản tiền cho vay và lãi suất.

Trong trường hợp tài sản thế chấp của người đi vay biến động xuống dưới giá trị khoản vay hoặc người đi vay không hoàn trả khoản vay đúng kỳ hạn, tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý và người đi vay sẽ phải chịu phí phạt khi xảy ra trường hợp thanh lý vì đã làm ảnh hưởng tới mức độ an toàn của nền tảng.

3. Tokenomics

Term Finance vẫn chưa ra mắt token cũng như thông tin chi tiết về tokenomics. Chúng tôi sẽ cập nhật thêm khi có thông tin chính thức từ phía dự án.

4. Đội ngũ phát triển

Đội ngũ phát triển đứng sau Term Finance đều là những người có kinh nghiệm và chuyên môn sâu rộng trong lĩnh vực tài chính truyền thống TradFi và tài chính phi tập trung DeFi. Hầu hết các thành viên cốt lõi đều có nền tảng và nhiều năm làm việc ở những tập đoàn tài chính công nghệ và công ty Big Tech. Thông tin chi tiết về các thành viên:

Dion Chu - Giám đốc điều hành: Là một trong những giảng viên của trường Đại học Harvard danh tiếng, Dion đã từng có nhiều năm làm việc ở một số tổ chức tài chính lớn như Ngân hàng Trung ương Mỹ hay Uỷ ban quy định về Thị trường vốn của Hoa Kỳ,… Bên cạnh đó, Dion cũng từng tham gia vào nhiều mô hình quỹ đầu tư chuyên hỗ trợ các dự án tài chính, công nghệ khác nhau.
Robert Chu - Giám đốc công nghệ: Là một kỹ sư phần mềm khởi nghiệp có kinh nghiệm về Trí tuệ nhân tạo AI, hệ thống Big data và hệ điều hành trong sản xuất. Tốt nghiệp Cử nhân ngành Khoa học máy tính của trường Đại Học Washington, Robert đã từng tham gia vào nhiều các công ty khởi nghiệp khác nhau ở các vị trí kỹ sư phần mềm và công nghệ.
Billy Welch - BD và Marketing: Từng có nhiều kinh nghiệm ở vị trí BD trong các công ty và mô hình khác nhau từ quỹ, các công ty cấp doanh nghiệp,…
Dai Yu - Giám đốc tài chính: Trước khi trở thành Giám đốc tài chính của Term Finance, Dai Yu từng làm việc tại một số tổ chức tài chính lớn như Citigroup hay Morgan Stanley.
Andrew Zhou - Kỹ sư phát triển hợp đồng thông minh: Andrew có nhiều năm kinh nghiệm trong việc phát triển phần mềm cho các công ty và tập đoàn lớn như IBM, Amazon Web Services (AWS),…****

5. Nhà đầu tư và đối tác

5.1. Nhà đầu tư và quá trình huy động vốn

Trải qua 2 vòng gọi vốn Seed và Strategic, Term Finance đã huy động thành công tổng số vốn lên tới 8 triệu USD:

Tháng 2/2023 - Seed round: Huy động 2.5 triệu USD, dẫn đầu bởi Electric Capital cùng với sự tham gia của Coinbase Ventures, Circle Ventures, Robot Ventures,….
Đầu tháng 7/2024, Term Finance đã thông báo huy động thành công 5.5 triệu USD vòng Strategic được dẫn đầu bởi Electric Capital, cùng với sự tham gia của Maelstrom Fund, Delta Blockchain Fund, Arete Capital, Inception, Blizzard và các quỹ đầu tư khác.

Dự án dự định sẽ sử dụng số tiền huy động được cho việc phát triển giao thức cũng như thúc đẩy các mục tiêu khác trong lộ trình phát triển của mình một cách nhanh chóng hơn.

Ngoài ra, Term Finance cũng nhận được sự ủng hộ và hậu thuẫn từ những nhà đầu tư thiên thần đều là các nhà sáng lập và nhà phát triển của những dự án và quỹ lớn trong ngách như Max Power (LayerZero), Mike Silagadze & Rob Knopp (Nhà sáng lập của EtherFi), Eric Connor, Sam Jernigan (Scroll), Fernando Martinelli (Balancer), DeFi Dad, Varun (Hashflow), 0xMaha (Aura) và Shreyas (Llama),…

*Danh sách nhà đầu tư vòng Strategic Round của Term Finance*

5.2. Mạng lưới đối tác

Vì là một dự án DeFi nên yếu tố bảo mật luôn là ưu tiên hàng đầu của dự án và cộng đồng, Term Finance đã được audit bởi những công ty audit top đầu trong giới crypto cũng như trải qua nhiều lần audit bởi Sigma Prime, DEDAUB, runtime verification, certora.

6. Chương trình Term points của Term Finance

Vào ngày 9/7 vừa rồi, Term Finance chính thức ra mắt chương trình Term points để ghi nhận sự tham gia và đóng góp của cộng đồng. Đây có thể sẽ là một trong những dấu hiệu tiềm năng cho việc dự án sẽ có chương trình airdrop khi ra mắt token trong thời gian sắp tới. Chỉ sau vài tháng ra mắt, Term Finance đã đạt được con số hơn 120 triệu USD khoản vay được thực hiện trên nền tảng.

Người dùng có thể tham gia vào các hoạt động sau để tích điểm Term points:

Auction Points

Cho Vay: Nhận điểm dựa trên số tiền cho vay và thời gian vay.
Vay: Nhận điểm cho số tiền vay và thời gian vay trong các phiên đấu giá.
Tối Đa Hóa Auction Points:
- Nhận điểm cho các giá thầu và đề nghị cạnh tranh, dù không được chỉ định.
- Tham gia các khoản vay dài hạn để nhận điểm thưởng.
- Tham gia thường xuyên trong các phiên đấu giá.
- Tham gia đa dạng các thị trường đấu giá.
- Nhận điểm cho các đề nghị mang tính cạnh tranh.
- Nhận thêm điểm thưởng với các khoản vay trong các phiên có tỉ lệ mất cân đối cung/cầu lớn.

Lending Points

Nhận điểm dựa trên số tiền và thời gian giữ các khoản vay (repoTokens).

Invite Points

Kiếm 10% điểm từ người được giới thiệu tham gia nền tảng Term.

Migration Points

Người dùng có lịch sử hoạt động tích cực trên các giao thức cho vay lớn có thể nhận điểm khi tham gia ba phiên đấu giá trên Term.

Other Points

Kiếm điểm qua các hoạt động cộng đồng như tham gia trò chơi, cuộc thi, hoặc các chiến dịch đặc biệt, cùng với việc tạo nội dung giáo dục và tham gia vào các sự kiện.

7. Hệ sinh thái

Website: https://www.term.finance/

Twitter: https://x.com/term_labs

Discord: https://discord.com/invite/cFVMQNHRsx

8. Kết luận

Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Term Finance - giao thức lending/ borrowing với tỉ lệ lãi suất cố định và mô hình tham gia khá đổi mới, sáng tạo. Ngoài việc được lãnh đạo và vận hành bởi đội ngũ có chuyên môn cao và kinh nghiệm trong những tổ chức tài chính lớn, Term Finance còn nhận được hậu thuẫn về mặt tài chính và cố vẫn từ những nhà sáng lập của những dự án top đầu trong giới DeFi. Đây là một trong những dự án khá sáng giá trong việc khai thác tiềm năng airdrop cho người dùng. Tuy nhiên, việc khai thác airdrop/ retroactive của các dự án bây giờ đang ngày càng một thay đổi và khó khăn hơn do tỉ lệ người tham gia khá lớn, người dùng nên cân nhắc rủi ro và lợi nhuận trước khi tham gia.

Hy vọng bài viết trên cung cấp những thông tin hữu ích cho người dùng về dự án. Nội dung chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần tự DYOR và đưa ra những đánh giá riêng của mình trước khi quyết định đầu tư bất kỳ dự án nào.