Balancer là gì? Một trong những AMM top đầu trên ETH

1. Balancer là gì?

Balancer là một sàn giao dịch phi tập trung theo cơ chế tạo lập thị trường tự động (AMM) cho phép người dùng có thể tự tạo pool thanh khoản riêng của mình với tối đa 8 loại token trong một pool với tỷ lệ tuỳ chọn, thay vì một cặp giao dịch như trên các sàn giao dịch phi tập trung khác.

2. Người dùng có thể làm gì với Balancer?

Với Balancer, người dùng có thể thực hiện nhiều hoạt động khác nhau, như sau:

1. Tạo các pool tài sản

Người dùng có thể tự do tạo pool trên Balancer và tuỳ chọn phí cho pool, lượng thanh khoản ban đầu. Trên Balancer, có ba loại pool thanh khoản chính:

Single Token Pool (pool bao gồm 1 token): Đây là loại pool mà chỉ chứa một loại token duy nhất. Ví dụ, một Single Token Pool có thể chỉ chứa token DAI. Người dùng có thể thêm DAI vào pool này để nhận lại pool token tương ứng (pDAI) và kiếm lãi từ các giao dịch trong pool.
Fixed Weight Pool (pool tỷ lệ cố định): Đây là loại pool chứa nhiều loại token và người dùng có thể tuỳ chỉnh tỷ lệ cân bằng cố định trong pool. Ví dụ, một Fixed Weight Pool có thể chứa các token A, B, và C với tỷ lệ cân bằng như 40%, 30%, và 30%. Khi người dùng thêm tài sản khác vào pool này (không nhất định phải là tài sản A,B,C), tỷ lệ giữa các token vẫn sẽ được duy trì theo tỷ lệ cố định đã định trước theo cơ chế của Balancer.
Smart Pool (pool thông minh): Smart Pool là một dạng cải tiến của Fixed Weight Pool. Nó cho phép tỷ lệ giữa các token thay đổi linh hoạt theo thời gian dựa trên hoạt động của người dùng. Ví dụ, một Smart Pool có thể có tỷ lệ ban đầu là 50% cho token A và 50% cho token B. Nếu người dùng thêm một lượng token mới vào pool, tỷ lệ trong pool sẽ thay đổi để phản ánh sự chuyển đổi này.

2. Thực hiện giao dịch mua bán token

Tương tự như các sàn giao dịch phi tập trung khác, người dùng cũng có thể thực hiện swap các loại token dễ dàng và nhanh chóng thông qua các pool thanh khoản.

3. Tham gia vào các chương trình liquidity incentives để kiếm thêm lợi nhuận

Người dùng có thể thực hiện các bước sau để có cơ hội nhận được phần thưởng từ chương trình khuyến khích thanh khoản:

Thêm thanh khoản vào các pool thanh khoản thích hợp.
Sau đó stake LP đó để nhận được phần thưởng cho liquidity mining + phí giao dịch trong pool
Sau khi stake LP, người dùng sẽ nhận được 1 loại token quy đổi veBAL. Khi nắm giữ veBAL, người dùng sẽ có thể nhận thêm phần thưởng x2.5 lần và có cơ hội được chia sẻ phí giao thức cũng như quyền bầu chọn cho việc phát hành các pool sau này.

Phần thưởng cho liquidity mining sẽ tuỳ thuộc vào từng pool, không nhất định chỉ là token BAL mà còn có thể là các loại tài sản khác.

3. Thành phần tham gia vào Balancer

Swappers (Người giao dịch): người thực hiện các giao dịch swap token trên Ethereum và các Layer 2 khá mà Balancer hỗ trợ như Arbitrum, Polygon,…
Liquidity providers (Người cung cấp thanh khoản): người add thanh khoản vào các pools trên Balancer để nhận được phí swap, phần thưởng khai thác thanh khoản và các loại lợi ích khác.
Nền tảng DeFi và DApp: Một số ứng dụng phi tập trung (DApp) trong lĩnh vực DeFi sử dụng Balancer để tạo các pool thanh khoản với token của dự án họ.
Developers (các nhà phát triển): để tận dụng nguồn thanh khoản của các pool trên Balancer, các nhà phát triển có thể phát triển dự án trên giao thức của Balancer.
BAL holders (chủ sở hữu token BAL): những người nắm giữ token BAL có thể khoá token của họ để đổi lấy veBAL và tham gia vào việc quản trị bầu chọn cho sự phát triển của dự án cũng như nhận được những phần thưởng khai thách thanh khoản.

4. Đội ngũ phát triển

Hiện chưa có quá nhiều thông tin về các thành viên sáng lập của Balancer ngoài một số thông tin sau:

Co-founder & CEO: Fernando Martinelli, cựu sinh viên của Đại học Pantheon Sorbonne và là một doanh nhân đã thành lập ba công ty.
CTO: Mike Ray McDonald
Frontend Engineer: Timur Badretdinov

5. Thông tin huy động vốn

Dựa theo dữ liệu của Crunchbase, Balancer đã huy động thành công tổng cộng 32,3 triệu đô la Mỹ qua 3 vòng gọi vốn với sự tham gia của các quỹ đầu tư nổi tiếng trong web3 như Blockchain Capital, LongHash Ventures, Fenbushi Capital, Placeholder, CoinFund,…

6. Tokenomics

Thông tin token

Tên token: Balancer
Ký hiệu token: BAL
Blockchain: Ethereum
Tiêu chuẩn token: ERC20
Contract: 0xba100000625a3754423978a60c9317c58a424e3d
Tổng cung: 100,000,000 BAL
Cung lưu thông hiện tại: 42,280,063 BAL

Phân bổ token

Community: 65%
Founders, Options, Advisors, Investors: 25%
Ecosystem: 5%
Fundraising: 5%

Tiện ích token

Hiện tại BAL token có 2 tiện ích lớn nhất:

Governance: Người dùng có thể lock BAL để đổi lấy veBAL token và tham gia vào việc biểu quyết và quyết định cho các thay đổi và sự phát triển của giao thức
Incentives: BAL token còn được dùng làm phần thưởng cho những người cung cấp thanh khoản trong chương trình khuyến khích khai thác thanh khoản trên Balancer.

7. Các điểm nổi bật trong quá trình phát triển của Balancer

Nền tảng giao dịch phi tập trung sử dụng cơ chế AMM đầu tiên hỗ trợ pool thanh khoản đa dạng token (tối đa 8 loại token trong 1 pool thay vì cặp 2 token như các sàn giao dịch khác)
Giá trị tài sản khoá (TVL) hiện tại lên tới gần 1 tỷ đô la Mỹ
Đứng trong top 12 các sàn giao dịch phi tập trung về khối lượng giao dịch hiện tại (theo dữ liệu của Coingecko)
Hiện tại, Balancer đang hợp tác với hơn 20 đối tác từ các dự án lớn nhỏ khác nhau để tận dụng nguồn thanh khoản trên Balancer

8. Kết luận

Balancer là một trong những dự án top đầu trong ngách AMM, với thị phần ban đầu chủ yếu là trên Ethereum, sau này đã mở rộng thêm sang cả Polygon, Arbitrum và Gnosis.

Hiện tại, khối lượng giao dịch của dự án chỉ đứng sau một số ông lớn như Uniswap, PancakeSwap hay Curve Finance. Hiện tại dự án cũng đã ra mắt V2 và đạt được những thành tựu đáng chú ý như hơn 1 tỷ đô thanh khoản.

Bài viết chỉ mang mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Cùng theo dõi Bigcoin để cập nhật thêm thông tin về các dự án tương tự!