Market Cap là gì? Tầm quan trọng của Market Cap trong thị trường tiền điện tử

1. Giới thiệu về Market Cap

1.1. Market Cap là gì?

Market Cap là gì hay Market Capitalization là gì (vốn hóa thị trường) là một câu hỏi khá phổ biến với những người mới tham gia thị trường tài chính.

Nhìn chung, đây là một thuật ngữ phổ biến trong lĩnh vực tài chính và đầu tư, cũng là công cụ quan trọng để đo lường kích thước và giá trị của thị trường tiền điện tử.

1.2. Phân loại các dự án theo Market Cap

• High Cap

Các dự án thuộc danh mục High Cap hay còn gọi là Top Coin có giá trị thị trường lớn, thường đề cập đến những dự án có Market Cap từ hàng chục tỷ USD trở lên. Những dự án High Cap thường là những tên tuổi lớn trong ngành tiền điện tử và đã tồn tại trong thời gian dài. Ví dụ về một số dự án High Cap có thể bao gồm Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Tether USDt (USDT).

• Mid Cap

Các dự án thuộc danh mục Mid Cap có giá trị thị trường ở mức trung bình từ từ 100 triệu đến 1 tỷ USD. Những dự án Mid Cap thường có mức độ phát triển và tiềm năng tương đối tốt, nhưng chưa đạt được quy mô như các dự án High Cap. Ví dụ về một số dự án Mid Cap có thể là BitDAO (BIT), Aave (AAVE) và Algorand (ALGO).

• Low Cap

Các dự án thuộc danh mục Low Cap có giá trị thị trường thấp, ở dưới 100 triệu USD. Những dự án Low Cap thường mới ra mắt hoặc đang trong giai đoạn phát triển, có nguy cơ cao và thường chịu tác động mạnh từ biến động giá. Ví dụ về một số dự án Low Cap có thể là NYM (NYM), Status (SNT), Polymesh (POLYX), Amp (AMP).

1.3. Các loại Market Cap thường gặp

Large-cap (Vốn hóa lớn)

Các công ty hoặc tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn thường có giá trị vốn hóa từ 10 tỷ USD trở lên. Ví dụ trong thị trường tiền điện tử, Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) là những loại tiền điện tử có vốn hóa lớn. Những công ty hoặc tiền điện tử này thường được coi là ổn định và ít rủi ro hơn so với các loại có vốn hóa nhỏ hơn.

Mid-cap (Vốn hóa trung bình)

Các công ty hoặc tiền điện tử có vốn hóa thị trường trung bình thường có giá trị vốn hóa từ 2 tỷ USD đến 10 tỷ USD. Ví dụ trong thị trường tiền điện tử, Chainlink (LINK) và Polkadot (DOT) nằm trong danh mục vốn hóa trung bình. Các loại này thường có tiềm năng tăng trưởng cao hơn so với các loại có vốn hóa lớn nhưng cũng kèm theo rủi ro cao hơn.

Small-cap (Vốn hóa nhỏ)

Các công ty hoặc tiền điện tử có vốn hóa thị trường nhỏ thường có giá trị vốn hóa dưới 2 tỷ USD. Ví dụ trong thị trường tiền điện tử, những loại như Decentraland (MANA) và Basic Attention Token (BAT) thuộc danh mục vốn hóa nhỏ. Các loại này có tiềm năng tăng trưởng rất lớn nhưng cũng đi kèm với mức độ rủi ro cao hơn.

Micro-cap (Vốn hóa siêu nhỏ)

Các công ty hoặc tiền điện tử có vốn hóa thị trường rất nhỏ, thường dưới 300 triệu USD. Các loại này thường có tiềm năng sinh lời cao nhưng cũng đi kèm với rủi ro rất lớn, do thị trường của chúng thường ít thanh khoản và dễ bị thao túng.

1.4. Cách tính Market Cap

Vốn hóa của các đồng coin tại thời điểm nhất định đóng vai trò quan trọng trong quyết định của các nhà đầu tư. Hãy cùng xem những ví dụ để hiểu rõ hơn cách tính nhé:

• Bitcoin (BTC):

  • Giá : $30,000
  • Tổng cung lưu hành: 18,700,000 BTC
  • Vốn hóa thị trường của Bitcoin: Market Cap=30,000×18,700,000=561,000,000,000 USD
  • Điều này có nghĩa là tổng giá trị của tất cả Bitcoin hiện có trên thị trường là 561 tỷ USD.

•  

• Ethereum (ETH):

  • Giá: $2,000
  • Tổng cung lưu hành: 116,000,000 ETH
  • Vốn hóa thị trường của Ethereum: Market Cap=2,000×116,000,000=232,000,000,000 USD
  • Tổng giá trị của tất cả Ethereum hiện có trên thị trường là 232 tỷ USD.

2. Tại sao Market Cap quan trọng?

Đo lường kích thước và giá trị của thị trường tiền điện tử

Market Cap trong lĩnh vực tiền điện tử là một thước đo quan trọng để đánh giá giá trị và quy mô của một loại tiền điện tử cụ thể hoặc toàn bộ thị trường tiền điện tử. Điều này giúp các nhà đầu tư và người tham gia thị trường tiền điện tử có cái nhìn tổng quan về tầm quan trọng và sự phát triển của một dự án hoặc loại tiền điện tử cụ thể.

Theblock101 sẽ hướng dẫn cách tính Market cap ở phần 3.

Đánh giá vị trí và tầm ảnh hưởng của một dự án tiền điện tử

Market Cap cũng cho phép đánh giá vị trí và tầm ảnh hưởng của một dự án tiền điện tử cụ thể. Khi một dự án có Market Cap lớn thường được coi là có sự tín nhiệm và ảnh hưởng trong cộng đồng tiền điện tử.

Ngoài ra, một Market Cap lớn cũng có thể cung cấp nguồn tài chính và quỹ phát triển cho dự án tiền điện tử. Tạo ra một lợi thế cho dự án đó trong việc thu hút nhà đầu tư, đối tác và người dùng.

Gợi ý xu hướng và tiềm năng tăng trưởng của một tài sản tiền điện tử

Market Cap có thể cung cấp gợi ý về xu hướng và tiềm năng tăng trưởng của một tài sản tiền điện tử. Khi một tài sản có Market Cap tăng lên, đó có thể là dấu hiệu cho thấy sự quan tâm và niềm tin của thị trường vào tiềm năng phát triển của tài sản này.

Ngược lại, Market Cap giảm có thể đồng nghĩa với sự mất đi niềm tin hoặc sự giảm tiềm năng tương lai. Tuy nhiên, cần chú ý rằng Market Cap không phản ánh đầy đủ các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị một tài sản tiền điện tử, và việc đánh giá nên dựa trên nhiều yếu tố khác như cơ bản, công nghệ, tiềm năng và môi trường thị trường.

3. Cách tính Market Cap

Để tính toán Market Cap, bạn cần biết giá hiện tại của tiền điện tử và số lượng đơn vị tiền điện tử đang lưu hành. Công thức tính toán Market Cap như sau:

Market Cap = Giá hiện tại của tiền điện tử x Số lượng đơn vị tiền điện tử đang lưu hành

Ví dụ: Dựa theo thông tin trên Coinmarketcap, Bitcoin lúc 8:45 PM, 19/7/2023 có giá là $30,026.32 và lượng cung lưu hành là 19.433,675 BTC.

Vậy để biết Market Cap của BTC lúc đó, ta lấy: 30,026.32 x 19.433,675 = 583,521,673,586

Market Cap là một công cụ hữu ích để so sánh giữa các tài sản tiền điện tử khác nhau và đánh giá sự quan trọng và quy mô của chúng trong thị trường tiền điện tử. Khi so sánh Market Cap giữa các tài sản, bạn có thể sử dụng con số Market Cap để xác định sự khác biệt về giá trị và quy mô giữa chúng.

Ví dụ: Trên Coinmarketcap, Arbitrum có Market Cap là $1,650,396,892 và Optimism có Market Cap là $1,053,000,361, thì Arbitrum được coi là có giá trị và quy mô lớn hơn so với Optimism. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc so sánh Market Cap cần được kết hợp với việc xem xét các yếu tố khác như mục tiêu, công nghệ, cộng đồng, và cạnh tranh trong ngành.

4. Những yếu tố ảnh hưởng đến Market Cap

4.1. Giá và số lượng đơn vị của tài sản tiền điện tử

Giá của tài sản tiền điện tử có tác động trực tiếp đến Market Cap. Khi giá tăng, Market Cap cũng tăng theo và ngược lại. Nếu giá tài sản tiền điện tử giảm, Market Cap cũng sẽ giảm.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng Market Cap không phản ánh giá trị thực tế của tài sản tiền điện tử và chỉ thể hiện giá trị thị trường dựa trên giá và số lượng đơn vị đang lưu hành.

4.2. Tính thanh khoản và sự phổ biến trên các sàn giao dịch

Tính thanh khoản của một tài sản tiền điện tử và sự phổ biến trên các sàn giao dịch cũng có ảnh hưởng đáng kể đến Market Cap. Một tài sản tiền điện tử có tính thanh khoản cao và được giao dịch trên nhiều sàn giao dịch sẽ có khả năng có Market Cap lớn hơn. Điều này bởi vì tính thanh khoản cao và sự phổ biến trên các sàn giao dịch thu hút nhiều nhà đầu tư và người dùng, đồng thời tạo ra sự tăng giá và tăng trưởng.

4.3. Tình hình thị trường và tâm lý nhà đầu tư

Trong thị trường tiền điện tử tăng trưởng, Market Cap có xu hướng tăng lên khi nhà đầu tư quan tâm và đổ tiền vào các tài sản tiền điện tử. Tuy nhiên, trong tình hình thị trường tiền điện tử không ổn định hoặc suy thoái, Market Cap có thể giảm do sự mất niềm tin và rút tiền của nhà đầu tư.

5. Market Cap chưa phải là tất cả

Việc đo lường giá trị theo Market Cap ẩn chứa nhiều rủi ro do thanh khoản thị trường hoặc thanh khoản của đồng coin còn nhỏ, dễ bị thao túng (manipulate) bởi những nhà tạo lập thị trường (MM). Sau đây là 3 rủi ro có thể có:

5.1. Độ tin cậy và sự thiếu chuẩn mực trong thông tin về Marketcap

Một trong những giới hạn chính của Market Cap là độ tin cậy và sự thiếu chuẩn mực trong thông tin liên quan đến nó. Thông tin về giá và số lượng đơn vị tiền điện tử đang lưu hành có thể thay đổi nhanh chóng. Do đó, Market Cap chỉ là một con số ước lượng và có thể không phản ánh đầy đủ giá trị thực tế của một tài sản tiền điện tử.

5.2. Ảnh hưởng của “Cá Mập” đến Market Cap

Khi một số người sở hữu một số lượng lớn tài sản tiền điện tử, việc họ mua bán hoặc chuyển nhượng có thể tạo ra biến động đáng kể trong giá và ảnh hưởng đến Market Cap.

5.3. Tăng trưởng nhanh chóng và biến động giá gây ảnh hưởng đến tính chính xác của Market Cap

Thị trường tiền điện tử có thể trải qua tăng trưởng nhanh chóng và biến động giá mạnh. Trong những giai đoạn như vậy, Market Cap có thể thay đổi rất nhanh và không thể hiện chính xác giá trị thị trường thực tế của tài sản tiền điện tử.

6. FAQs

Q1: Nếu Marketcap bằng 0 thì điều gì sẽ xảy ra?

Nếu Marketcap của một loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số nào đó giảm xuống mức 0, điều này có thể gây ra một số hậu quả tiềm ẩn:

• Mất giá trị: Một marketcap bằng 0 có nghĩa là không có giá trị thị trường nào được gắn với loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số đó. Điều này có thể dẫn đến sự mất giá trị hoặc sụp đổ của loại tiền điện tử đó, và các nhà đầu tư có thể mất hết giá trị đầu tư của họ.
• Mất thanh khoản: Khi marketcap giảm về 0, đồng nghĩa với việc không còn sự quan tâm hoặc hoạt động giao dịch xảy ra cho loại tiền điện tử đó. Điều này có thể gây ra sự mất thanh khoản và khả năng giao dịch trở nên khó khăn hoặc không thực hiện được.
• Thất bại của dự án: Nếu marketcap của một dự án tiền điện tử giảm xuống mức 0, điều này có thể gây ra sự thất bại của dự án và có thể dẫn đến sự sụp đổ của cả hệ thống hoặc dự án đó.
• Mất niềm tin của thị trường: Một marketcap bằng 0 cũng có thể gây ra sự mất niềm tin của thị trường vào loại tiền điện tử đó và làm giảm uy tín của các dự án tiềm năng khác trong cộng đồng tiền điện tử.

Q2: Marketcap khác FDV ở điểm nào? 

Marketcap và FDV là hai khái niệm khác nhau nhưng đều liên quan đến định giá của một loại tài sản kỹ thuật số, thường là các loại tiền điện tử. Dưới đây là sự khác biệt giữa chúng:

• Market capitalization (Marketcap): Marketcap thường ám chỉ tổng giá trị của một loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số dựa trên giá trị thị trường hiện tại của nó. Được tính bằng cách nhân số lượng tiền điện tử trong lưu thông với giá hiện tại của mỗi đơn vị tiền điện tử. Marketcap thường chỉ tính đến số tiền điện tử có sẵn trong lưu thông và không tính đến số tiền điện tử tiềm năng còn chưa phát hành.
• Fully Diluted Valuation (FDV): FDV thường ám chỉ tổng giá trị của một loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số dựa trên giá trị tối đa mà nó có thể đạt được khi tất cả các đơn vị tiền điện tử được phát hành và có sẵn cho giao dịch. Nó bao gồm cả số lượng tiền điện tử tiềm năng cũng như số tiền điện tử đã được phát hành và có sẵn trong lưu thông.

Do đó, mặc dù cả hai khái niệm đều liên quan đến việc định giá tài sản kỹ thuật số, nhưng chúng có phạm vi và cách tính khác nhau, với FDV thường mang tính đến tất cả số lượng tiền điện tử tiềm năng, trong khi marketcap chỉ tính đến số tiền điện tử đã được phát hành và có sẵn trong lưu thông.

Q3: Market cap có phản ánh giá trị thực sự của một công ty hoặc tiền điện tử không?

Market cap không phản ánh toàn bộ giá trị thực sự của một công ty hoặc tiền điện tử. Nó chỉ đơn giản là tổng giá trị thị trường tại một thời điểm. Để đánh giá giá trị thực sự, nhà đầu tư cần xem xét nhiều yếu tố khác như lợi nhuận, tiềm năng tăng trưởng, và các yếu tố cơ bản khác.

Q4: Tại sao market cap lại quan trọng?

Market cap quan trọng vì nó giúp nhà đầu tư xác định quy mô của một công ty hoặc tiền điện tử, đánh giá mức độ rủi ro và tiềm năng tăng trưởng. Các công ty hoặc tiền điện tử có market cap lớn thường ổn định hơn, trong khi các loại có market cap nhỏ thường có tiềm năng tăng trưởng cao nhưng cũng rủi ro hơn.

Q5: Market cap và giá cả có liên quan như thế nào?

Market cap được tính bằng cách nhân giá cả với tổng số lượng cổ phiếu hoặc đơn vị tiền điện tử đang lưu hành. Do đó, giá cả tăng hoặc giảm sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến market cap. Tuy nhiên, giá cả chỉ là một phần của phương trình, và số lượng cổ phiếu hoặc đơn vị tiền điện tử cũng quan trọng không kém.

7. Tổng kết

Market Cap giúp đánh giá kích thước, giá trị và quy mô của thị trường tiền điện tử, đồng thời cung cấp thông tin về vị trí, tầm ảnh hưởng và tiềm năng tăng trưởng của các dự án và tài sản tiền điện tử. Việc tính toán Market cap giúp các nhà nghiên cứu đo lường được đâu là thời điểm có thể đầu tư vào dự án.

Hi vọng những thông tin trên có thể giúp bạn có cái nhìn tổng quan về Market Cap và hiểu được market cap là gì.

Các bạn hãy theo dõi Theblock101 để có thêm kiến thức về thị trường blockchain nhé.

Đọc thêm:

• Kiếm tiền trên Coinmarketcap - How to Web 3 on BNB Chain
• Sự khác biệt giữa Cung tối đa, Cung lưu thông và Tổng cung là gì
• Caldera là gì? Nền tảng cơ sở hạ tầng tập trung vào các Layer 2