Short Squeeze là gì? Cách quản lý rủi ro trước Short Squeeze

Short Squeeze là một hiện tượng xảy ra thường xuyên với thị trường crypto nói riêng. Short Squeeze khiến cho những nhà đầu tư phải luôn đưa ra hành động liên tục trong một thời gian ngắn khi những đồng coin/token liên tục tăng giá. Vậy Short Squeeze là gì?

1. Short Squeeze là gì?

Short Squeeze là hiện tượng giá của một đồng coin/token đột ngột tăng mạnh khiến cho những nhà đầu tư đang trong vị thế short (bán khống) phải đóng vị thế của mình để giảm thiểu thua lỗ.

Những nhà đầu tư phải đóng vị thế short với giá cao hơn đồng thời gây ra một cơn sốt mua vào (buy frenz) và tạo nên hiện tượng Short Squeeze.

Vậy người bán khống đóng vị thế của họ như nào? Câu trả lời là họ mua. Đây là lí do chính dẫn đến việc sau một đợt Short Squeeze giá sẽ tăng đột biến. Kèm theo đó là khối lượng giao dịch tăng đột biến.

2. Trình tự diễn ra một đợt Short Squeeze

Những nhà đầu tư đặt cược vào việc giá token sẽ giảm bằng cách bán khống (short) token và thu lợi nhuận khi giá giảm. Ngược lại, một số nhà đầu tư đặt cược vào việc giá token sẽ tăng và mua vào, khiến giá token tăng lên mạnh. Kết quả, những người đang bán khống sẽ phải mua lại token với giá cao hơn để đóng vị thế, gây ra hiện tượng Short Squeeze.

Short Squeeze thường kết thúc khi giá token bắt đầu giảm và người bán khống bắt đầu mua lại token để đóng vị thế. Khi số lượng token được mua lại đủ lớn, nhu cầu mua sẽ giảm và giá token cũng sẽ giảm, dẫn đến kết thúc dần của hiện tượng Short Squeeze.

Tuy nhiên, Short Squeeze có thể kéo dài trong một thời gian dài nếu những người đầu tư tiếp tục mua token để đẩy giá lên cao hơn. Trường hợp này, người bán khống sẽ phải đóng vị trí và chịu thua lỗ trong một thời gian nhất định. Short Squeeze thường xảy ra trong giao dịch Margin Futures.

3. Dấu hiệu nhận biết Short Squeeze sẽ xảy ra

Giá token đột ngột tăng mạnh: Nếu giá token đột ngột tăng mạnh mà không có lý do rõ ràng, đây có thể là dấu hiệu cho thấy một số lượng lớn nhà đầu tư đang mua token vào để bắt đầu một Short Squeeze.

Khối lượng giao dịch tăng mạnh: Đi kèm với một đợt token tăng giá mạnh là khối lượng giao dịch tăng mạnh trong một thời gian ngắn, đây có thể là dấu hiệu cho thấy một số lượng lớn nhà đầu tư đang tham gia vào Short Squeeze.

Tỉ lệ short interest (tỉ lệ bán khống) cao: Tỉ lệ short interset là tỷ lệ giữa số lượng toekn đang được bán khống (short) so với số lượng token đang lưu hành. Nếu tỷ lệ bán khống tăng lên mức cao, tức là một số lượng lớn nhà đầu tư đang bán khống (short) token với hy vọng giá token sẽ giảm. Từ đây, những nhà đầu tư khác sẽ mua vào token để đẩy giá token tăng lên và bắt đầu hình thành một đợt Short Squeeze. Tỷ lệ short interest có thể theo dõi qua tỷ lệ Funding, nếu Funding âm càng nhiều chứng tỏ có nhiều nhà đầu tư đang tham gia vào bán khống (short) token.

Những tin tức tích cực về dự án hoặc thị trường: Thường khi có những tin tức tích cực về dự án hơacj thị trường khi đó thường sẽ có một số lượng lớn nhà đầu tư mua vào token. Điều này giúp đẩy giá token lên cao và bắt đầu hình thành một đợt Short Squeeze.

Ví dụ: Khoảng thời gian đầu tháng 2/2023, giá token APT (Aptos) tăng liên tục từ mốc $3 lên ATH là $21. Trong khoảng thời gian đó, lượng short của token này rất lớn dẫn đến việc Funding của APT luôn trong trạng thái âm. Đây chính là khoảng thời gian của đợt Short Squeeze token APT xảy ra, khi giá tăng liên tục buộc những người có vị thế short phải mua lại token APT ở giá cao hơn để đóng vị thế.

4. 4 cách quản lý rủi ro trước Short Squeeze

Nghiên cứu trước khi đầu tư: Trước khi xuống tiền đầu tư cho bất kỳ token nào, bạn hãy nghiên cứu thật kỹ về dự án và xu hướng thị trường. Điều này sẽ giúp bạn đầu tư có cơ sở và giảm thiểu rủi ro khi gặp phải Short Squeeze.

Có kế hoạch đầu tư cụ thể: Kế hoạch đầu tư nên bao gồm mục tiêu, chiến lược và lượng vốn đầu tư.

Luôn sử dụng các công cụ quản lý rủi ro: luôn sử dụng lệnh stop-loss, lệnh limit để có thể thiết lập các mức giá cụ thể để mua hoặc bán tài sản nhằm giảm thiểu rủi ro nếu gặp phải Short Squeeze.

Theo dõi tình hình thị trường: Theo dõi tình hình thị trường và tin tức về dự án mà bạn đầu tư. Nếu có bất kỳ tín hiệu hoặc tin tức nào cho thấy có nguy cơ Short Squeeze bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư kịp thời.

5. Kết luận

Trên đây là các thông tin liên quan đến Short Squeeze. Hãy đảm bảo rằng mình hiểu thế nào là Short Squeeze trước khi bạn mở một vị thế bán khống (short). Nếu không, bạn có thể bị thua lỗ lớn. Theo dõi Theblock101 để cập nhật những kiến thức mới nhất!

Đọc thêm