Euler Finance là gì? Nền tảng lending trên Ethereum

1. Ý tưởng

Euler Finance là một nền tảng non-custodial được xây dựng trên blockchain Ethereum. Nền tảng này cho phép người dùng vay và cho vay các tài sản crypto khác nhau trên thị trường.

Euler Finance được xây dựng dựa trên các sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) như Uniswap và Compound và sử dụng các giao thức thông minh để tự động hóa quy trình cho các hoạt động tài chính.

2. Sản phẩm

Có 6 yếu tố tạo nên Euler Finance:

Permissionless listing: Euler cho phép người dùng niêm yết bất kỳ tài sản nào có cặp WETH trên Uniswap v3 lên nền tảng.
Asset tiers: Euler cho phép người dùng chia các dạng tài sản trên nền tảng Euler Finance thành 3 loại:

Isolation-tier: Là loại tài sản khi người dùng thế chấp thì được vay duy nhất tài sản đó, không được vay thêm bất kì loại tài sản nào khác. Ví dụ: ETH chỉ được sử dụng để vay hoặc cho vay ETH.
Cross-tier: Người dùng có thể vay nhiều tài sản cross-tier cùng lúc, cross-tier không được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay những tài sản khác tương tự như Isolation-tier.
Collateral-tier: Có thể trở thành tài sản thế chấp để đi vay những tài sản khác. Các loại crypto thuộc tier nào hay được nâng cấp tier sẽ phụ thuộc vào sự bỏ phiếu của EUL Holders.

Reactive interest rates: Euler sử dụng các mô hình lãi suất được hỗ trợ bởi thuyết kiểm soát để giảm thiểu quản trị và nhắm mục tiêu chi phí đi vay để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn.
MEV-resistant liquidations: Euler đảm bảo việc thanh lý với cơ chế chống MEV (thu lợi lớn trước khi giao dịch được xác nhận trên blockchain). Điều này giúp bảo vệ người dùng khỏi việc bị thu hồi tài sản bất hợp pháp.
Protected collateral: Euler cho phép người dùng giữ lại tài sản thế chấp của họ từ người vay, hạn chế rủi ro giao dịch, cơ hội bán khống và thao túng quản trị.
Mult-collateral stability pools: Euler cung cấp các stability pool nơi người cho vay có thể swap token của họ một cách thụ động để đổi lấy tài sản thế chấp được discount trong quá trình thanh lý.

3. Đội ngũ phát triển

Euler Finance là một dự án blockchain được thành lập bởi một nhóm các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính và công nghệ. Đội ngũ thành viên của Euler gồm có:

Michael Bentley: Co-Founder và CEO. Ông có bằng cử nhân tại đại học Newcastle sau đó ông tiếp tục học Thạc Sĩ tại đại học Leed và đến năm 2020, Michael đã tốt nghiệp thêm bằng tiến sĩ Toán Sinh học tại trường đại học Oxford.
Jack Leon Prior: Co-Founder và Director. Ông là Dev full stack từng làm việc tại các công ty như Havas/ DBI, Discovery Education, Bought By Many. Cuối năm 2017, Jack đã tham gia làm dev trên Blockchain chủ yếu thuộc mảng UI UX tại Qadre, Fintricity, Salary Fin.
Brandon Neal: COO. Ông dành 20 năm ở Wall Street, 10 năm trong số đó là ở Fed NY.
Maryam Beria: Trưởng phòng Chiến lược và Vận hành. Trước đây ông là Giám đốc Sản phẩm Cấp cao tại Ridgeline.
Alicia Katz: Trưởng phòng Marketing của Euler Labs. Alicia đã dành một thập kỷ rưỡi qua cho giới truyền thông.
Wojtek Zajac: Trưởng phòng công nghệ, ông có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ và từng làm việc tại nhiều công ty công nghệ lớn.

Ngoài ra, dự án có thêm sự tham gia của Mick de Graaf từ PieDAO với vai trò cố vấn, người có kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ và tài chính.

4. Nhà đầu tư, đối tác

4.1. Nhà đầu tư

Euler đã thu hút được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trong cộng đồng blockchain. Euler đã kêu gọi được $40.8M qua 3 vòng: Seed round, Series A và Funding round.

Danh sách nhà đầu tư: Dẫn đầu là Paradigm, Lemniscap cùng với sự tham gia của Jump Crypto, Coinbase Ventures, Jane Street Capital, Divergence Ventures, CMT Digital, Uniswap,…

4.2. Đối tác

Updating…

5. Tokenomics

5.1. Thông tin cơ bản về token

Ticker: EUL
Blockchain: Ethereum
Token Type: Governance, Utility
Total Supply: 27,182,818
Max Supply: 27,182,818
Circulating Supply: 16,972,996

5.2. Phân bổ token

Tổng cung EUL là 27,182,818, được phân bổ như sau:

25% (6.795.705 EUL) cho người dùng giao thức Euler trong hơn 4 năm.
1% (271.828 EUL) cho tất cả người dùng đã nạp hoặc mượn tài sản trên Euler trong thời gian ra soft launch.
13,83% (3.759.791 EUL) cho Kho bạc Euler, đã được unlock.
25,85% (7.026.759 EUL) cho các cổ đông của Euler Labs, với lịch trình mở khóa tuyến tính 18 tháng bắt đầu từ ngày 01/01/2022.
9,67% (2.628.170 EUL) cho các đối tác của EulerDAO, với lịch trình mở khóa tuyến tính 18 tháng bắt đầu từ ngày 01/01/2022.
4% (1.087.313 EUL) cho Encode, vườn ươm dự án ban đầu, với lịch trình mở khóa 30 tháng tuyến tính bắt đầu từ ngày 01/01/2022.
20,65% (5.613.252 EUL) cho nhân viên, cố vấn và chuyên gia tư vấn của Euler Labs. Những người đồng sáng lập với lịch trình mở khóa tuyến tính trong 48 tháng bắt đầu từ ngày 01/01/2022.

5.3. Lịch trả token

Việc phân bổ ban đầu có thể thay đổi khi hệ sinh thái phát triển. Ví dụ, vì EUL được phân phối cho người dùng của giao thức, họ có thể thấy phù hợp để bỏ phiếu thay đổi Phân phối EUL.

Tổng nguồn cung EUL được cố định trong 4 năm đầu tiên, sau đó chủ sở hữu EUL có thể ban hành đề xuất quản trị để tăng nguồn cung lên tối đa 2,718% mỗi năm. Trong trường hợp đó, EUL mới được mint sẽ được đưa vào lưu thông qua kho bạc.

6. Lộ trình phát triển

Euler Labs đã đề ra một số hoạt động quan trọng trong tương lai, với mục tiêu tăng cường sản phẩm và dịch vụ của nền tảng DeFi của mình. Dưới đây là một vài điểm nổi bật được nêu ra bởi Seraphim, Head of Risk của Euler:

Eulerswap đây là một giao thức DEX (Decentralized Exchange) mới.
Pool cho vay biệt lập cho phép mọi người tạo ra các giao thức DeFi của riêng họ.
Triển khai chain mới, điều này cho thấy Euler Labs đang tích cực nghiên cứu và phát triển sản phẩm của mình, đồng thời tạo ra nhiều lựa chọn hơn cho người dùng.
Tích hợp Liquid Staking Derivatives vào Euler.
Nhiều cải tiến giao diện người dùng hơn để người dùng có thể trải nghiệm sản phẩm tốt hơn.

7. Kết luận

Tổng quan, Euler Finance có nhiều đặc điểm nổi bật như quyền sở hữu tài sản được bảo vệ, lãi suất phản ứng, khả năng chống lại MEV và các giao dịch đáng tin cậy. Tuy nhiên, dự án cũng còn một số hạn chế. Ví dụ, hiện tại, nền tảng chỉ có sẵn trên Ethereum, hạn chế khả năng mở rộng lên các blockchain khác. Euler Finance là một dự án tiềm năng với nhiều đặc điểm tích cực, nhưng cũng cần tiếp tục cải thiện và phát triển để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của thị trường DeFi.