CFD là gì? Hiểu rõ về hợp đồng chênh lệch trong thị trường crypto

1. CFD là gì?

CFD (Contract for Difference), hay Hợp đồng chênh lệch, là một loại hợp đồng tài chính phái sinh cho phép nhà đầu tư giao dịch trên sự biến động giá của một tài sản cơ sở mà không cần sở hữu thực tế tài sản đó.

Tài sản cơ sở có thể là cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền tệ hoặc các tài sản khác.CFD cho phép nhà đầu tư giao dịch với đòn bẩy, tăng khả năng sinh lời nhưng cũng kèm theo rủi ro cao.

2. Đặc điểm của hợp đồng chênh lệnh CFD

Hợp đồng Chênh lệch (CFD) là một sản phẩm đặc biệt trong thị trường tài chính với những đặc tính nổi bật sau đây:

Sản phẩm phái sinh: CFD được coi là một loại hàng hóa phái sinh, cho phép nhà đầu tư tham gia giao dịch dựa trên sự thay đổi giá của tài sản cơ sở mà không phải sở hữu trực tiếp tài sản đó.
Đòn bẩy: Nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy để gia tăng khả năng sinh lời từ giao dịch CFD. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể đầu tư một khoản tiền nhỏ hơn so với giá trị thực của tài sản, nhưng vẫn có thể có lợi nhuận dựa trên tỷ lệ đòn bẩy được áp dụng.
Lợi nhuận và lỗ: Giao dịch CFD cho phép nhà đầu tư có thể kiếm lời khi giá tài sản tăng lên hoặc chịu lỗ khi giá giảm xuống. Lợi nhuận hoặc lỗ lớn hay nhỏ sẽ phụ thuộc vào sự chênh lệch giá của tài sản từ thời điểm mở đến khi đóng hợp đồng CFD.
Đa dạng thị trường: CFD cho phép giao dịch trên nhiều thị trường tài chính khác nhau như chỉ số chứng khoán, tiền điện tử, và cổ phiếu. Điều này mở ra cơ hội cho nhà đầu tư tham gia vào nhiều lĩnh vực khác nhau và xây dựng chiến lược giao dịch đa dạng.

Giao dịch CFD đòi hỏi nhà đầu tư nắm vững các kỹ thuật và chiến lược để tận dụng những lợi ích mà sản phẩm này mang lại so với các phương pháp giao dịch truyền thống.

3. Cách thức hoạt động của CFD

Quy trình giao dịch CFD:

Bước 1: Lựa chọn tài sản giao dịch: Nhà đầu tư chọn tài sản cơ bản mà họ muốn giao dịch, chẳng hạn như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) hoặc bất kỳ đồng tiền kỹ thuật số nào khác.

Bước 2: Phân tích thị trường: Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật và cơ bản để dự đoán xu hướng giá của tài sản.

Bước 3: Mở vị thế: Nhà đầu tư mở một vị thế mua (long) nếu họ kỳ vọng giá sẽ tăng, hoặc mở một vị thế bán (short) nếu họ kỳ vọng giá sẽ giảm.

Bước 4: Đặt lệnh giao dịch: Nhà đầu tư đặt lệnh mua hoặc bán trên nền tảng giao dịch CFD của nhà môi giới.

Bước 5: Quản lý vị thế: Theo dõi và điều chỉnh vị thế dựa trên biến động giá và chiến lược giao dịch.

Bước 6: Đóng vị thế: Khi giá đạt mức mong muốn hoặc khi nhà đầu tư quyết định chốt lời/cắt lỗ, họ sẽ đóng vị thế để kết thúc hợp đồng.

Ví dụ cụ thể về giao dịch CFD:

Giả sử bạn muốn giao dịch CFD trên Bitcoin (BTC). Giá hiện tại của BTC là 40,000 USD. Bạn kỳ vọng giá sẽ tăng, nên bạn mở một vị thế mua với 1 BTC. Sau một thời gian, giá BTC tăng lên 42,000 USD. Bạn quyết định chốt lời bằng cách đóng vị thế và kiếm được lợi nhuận 2,000 USD (42,000 USD - 40,000 USD).

3. Lợi ích và hạn chế của CFD

3.1. Lợi ích của CFD

Giao dịch với đòn bẩy: CFD cho phép nhà đầu tư giao dịch với đòn bẩy, nghĩa là họ có thể mở vị thế lớn hơn số vốn ban đầu. Điều này giúp tăng khả năng sinh lời từ các biến động giá nhỏ.
Không cần sở hữu tài sản cơ bản: Nhà đầu tư không cần sở hữu tài sản cơ bản, giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến lưu trữ và bảo mật tài sản.
Khả năng giao dịch cả hai chiều: CFD cho phép nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ cả xu hướng tăng và giảm của thị trường bằng cách mở vị thế mua (long) hoặc bán (short).

3.2. Hạn chế của CFD

Rủi ro cao từ đòn bẩy: Sử dụng đòn bẩy có thể tăng khả năng sinh lời nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Nhà đầu tư có thể chịu thiệt hại lớn nếu thị trường đi ngược lại dự đoán.
Chi phí giao dịch: CFD thường kèm theo các chi phí như phí hoa hồng, spread và phí qua đêm, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
Rủi ro từ nhà môi giới: Việc giao dịch CFD phụ thuộc vào nhà môi giới, do đó, nhà đầu tư cần chọn các nhà môi giới uy tín để tránh rủi ro lừa đảo và mất mát tài sản.

4. Các công cụ và chỉ báo kỹ thuật hỗ trợ giao dịch CFD

4.1. Tổng hợp các công cụ hỗ trợ giao dịch CFD

Biểu đồ nến (Candlestick Chart): Biểu đồ nến cung cấp thông tin chi tiết về biến động giá trong từng khung thời gian ngắn, giúp nhà giao dịch xác định điểm vào và ra hiệu quả.
Đường trung bình động (Moving Averages): Đường trung bình động giúp nhà giao dịch nhận diện xu hướng giá và các điểm cắt nhau (crossovers) để đưa ra quyết định giao dịch.
Chỉ báo RSI (Relative Strength Index): Chỉ báo RSI giúp nhà giao dịch xác định tình trạng quá mua (overbought) hoặc quá bán (oversold) của tài sản, từ đó đưa ra quyết định mua hoặc bán hợp lý.
Bollinger Bands: Bollinger Bands giúp nhà giao dịch xác định mức biến động giá và các điểm vào và ra dựa trên sự mở rộng và thu hẹp của dải Bollinger.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): MACD là một chỉ báo dao động giúp nhà giao dịch nhận diện xu hướng giá và các điểm cắt nhau để đưa ra quyết định giao dịch.

4.2. Cách sử dụng các công cụ và chỉ báo

Kết hợp nhiều công cụ: Không nên chỉ dựa vào một công cụ hoặc chỉ báo duy nhất. Hãy kết hợp nhiều công cụ khác nhau để xác nhận tín hiệu giao dịch.
Tùy chỉnh các cài đặt: Mỗi chỉ báo đều có các cài đặt khác nhau. Bạn cần tùy chỉnh các cài đặt này để phù hợp với phong cách giao dịch của mình.
Thực hành trên tài khoản demo: Trước khi giao dịch bằng tiền thật, hãy thực hành trên tài khoản demo để làm quen với các công cụ và chỉ báo.
Quản lý rủi ro: Luôn đặt lệnh dừng lỗ để hạn chế thiệt hại.

Các công cụ và chỉ báo kỹ thuật là những công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư CFD đưa ra quyết định giao dịch tốt hơn. Tuy nhiên, để thành công trong giao dịch CFD, bạn cần kết hợp các công cụ này với kiến thức về thị trường, kinh nghiệm giao dịch và quản lý rủi ro hiệu quả.

5. 4 hình thức giao dịch CFD nhà đầu tư cần biết

Chiến lược giao dịch CFD hiệu quả trong Crypto — *Các hình thức giao dịch CFD hiệu quả trong Crypto*

Để giao dịch Hợp đồng Chênh lệch (CFD), nhà đầu tư có thể áp dụng một số chiến lược phổ biến nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro hiệu quả:

5.1. Giao dịch trong ngày (Day Trading)

Đây là chiến lược mà nhà đầu tư mở và đóng các vị thế trong cùng một ngày giao dịch, thường chỉ giữ trong vài giờ. Giao dịch trong ngày chủ yếu dựa vào các biến động giá ngắn hạn của thị trường và không để vị thế mở qua đêm. Ưu điểm của chiến lược này là giúp tránh được rủi ro từ những biến động không lường trước xảy ra khi thị trường đóng cửa, do đó giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro từ những tin tức hoặc sự kiện bất ngờ ngoài giờ giao dịch.

5.2. Giao dịch lướt sóng (Swing Trading)

Chiến lược này dành cho những nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội từ các biến động giá trong ngắn hạn, có thể kéo dài từ một ngày đến vài tuần. Nhà đầu tư theo Swing Trading thường giữ vị thế qua đêm, điều này tạo ra khả năng đối mặt với rủi ro cao hơn do những sự kiện không thể dự đoán ảnh hưởng đến thị trường trong khoảng thời gian này. Tuy nhiên, nó cũng mang lại tiềm năng lợi nhuận lớn hơn, vì biến động giá trong thời gian dài hơn thường lớn hơn so với biến động trong ngày.

5.3. Giao dịch theo Scalping

Scalping là một chiến lược giao dịch ngắn hạn đặc biệt, trong đó nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ các biến động giá nhỏ trong ngày. Các vị thế thường chỉ được giữ trong vài giây hoặc vài phút. Nhà đầu tư thực hiện nhiều giao dịch trong một phiên giao dịch và thường sử dụng tỷ lệ đòn bẩy cao để tối đa hóa lợi nhuận từ những dao động giá nhỏ. Mặc dù lợi nhuận từ mỗi giao dịch là nhỏ, nhưng việc thực hiện số lượng lớn giao dịch có thể mang lại tổng lợi nhuận đáng kể.

5.4. Giao dịch dài hạn (Long-term Trading)

Đối với những nhà đầu tư theo chiến lược dài hạn, thời gian giữ vị thế có thể kéo dài từ một tuần trở lên. Chiến lược này đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức sâu rộng về cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, để có thể đưa ra các quyết định giao dịch dựa trên các yếu tố dài hạn của thị trường. Đa số nhà đầu tư dài hạn tập trung vào việc phân tích các dữ liệu lớn (big data) và các thông tin quan trọng có tác động sâu rộng đến thị trường, chẳng hạn như những thay đổi trong chính sách kinh tế, sự biến động của lãi suất hoặc những sự kiện địa chính trị lớn.

Mỗi chiến lược đều có ưu điểm và hạn chế riêng, và nhà đầu tư cần phải cân nhắc kỹ lưỡng trước khi lựa chọn. Việc lựa chọn chiến lược nào sẽ phụ thuộc vào phong cách giao dịch, mục tiêu lợi nhuận và khả năng chấp nhận rủi ro của từng cá nhân.

6. So sánh hợp đồng CFD và hợp đồng tương lai

Hợp đồng CFD (Contract for Difference - Hợp đồng chênh lệch) và hợp đồng tương lai (Futures Contract) đều là các công cụ phái sinh cho phép nhà đầu tư giao dịch dựa trên biến động giá của tài sản cơ sở mà không cần phải sở hữu trực tiếp tài sản đó. Tuy nhiên, cả hai loại hợp đồng này có những đặc điểm và cơ chế hoạt động khác nhau, dẫn đến sự khác biệt trong cách giao dịch và quản lý rủi ro:

	Hợp đồng CFD	Hợp đồng tương lai
Khái niệm	Là một thỏa thuận giữa hai bên (thường là nhà đầu tư và nhà môi giới) để trao đổi sự chênh lệch giá của tài sản cơ sở giữa thời điểm mở và đóng hợp đồng. Nhà đầu tư không sở hữu tài sản thực tế mà chỉ giao dịch dựa trên biến động giá.	Là một thỏa thuận chuẩn hóa giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản cụ thể với mức giá đã định vào một thời điểm xác định trong tương lai. Tài sản cơ sở có thể là hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số, hoặc tiền tệ.
Thời gian đáo hạn	Không có thời gian đáo hạn cụ thể. Nhà đầu tư có thể giữ vị thế bao lâu tùy ý và đóng hợp đồng khi họ muốn thu lời hoặc cắt lỗ.	Có thời gian đáo hạn rõ ràng. Nhà đầu tư phải đóng vị thế hoặc chuyển giao tài sản (hoặc nhận tiền mặt) vào ngày đáo hạn hợp đồng.
Đòn bẩy	Nhà đầu tư có thể sử dụng đòn bẩy cao, thường lên đến 1:30 hoặc cao hơn tùy theo quy định của thị trường và công ty môi giới. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra một phần nhỏ vốn so với tổng giá trị giao dịch.	Cũng có đòn bẩy, nhưng mức đòn bẩy thường thấp hơn CFD, và phụ thuộc vào quy định của sàn giao dịch tương lai.
Phí giao dịch	Phí giao dịch thường bao gồm phí spread (chênh lệch giữa giá mua và giá bán) và có thể thêm các khoản phí qua đêm nếu nhà đầu tư giữ vị thế qua đêm.	Phí giao dịch thường là một khoản phí cố định cho mỗi hợp đồng, cùng với phí sàn và phí quản lý.
Kích thước hợp đồng	Không có quy mô hợp đồng cố định, nhà đầu tư có thể tùy chỉnh kích thước giao dịch theo ý muốn, linh hoạt hơn trong việc kiểm soát rủi ro và vốn đầu tư.	Hợp đồng tương lai có quy mô cố định do sàn giao dịch quy định. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư phải giao dịch các hợp đồng có kích thước tiêu chuẩn, không linh hoạt như CFD.
Chuyển giao tài sản	Không có quyền sở hữu tài sản cơ sở, nhà đầu tư chỉ tham gia giao dịch sự chênh lệch giá mà không thực hiện bất kỳ hình thức chuyển giao tài sản nào.	Đến ngày đáo hạn, nhà đầu tư có thể phải chuyển giao tài sản thực tế hoặc thực hiện thanh toán bằng tiền mặt nếu họ giữ vị thế đến hết thời hạn hợp đồng.
Tính thanh khoản	Thanh khoản có thể phụ thuộc vào sàn môi giới mà nhà đầu tư sử dụng và tài sản cơ sở được giao dịch.	Thường có tính thanh khoản cao hơn, đặc biệt là đối với các hợp đồng tương lai phổ biến như dầu thô, vàng, hoặc các chỉ số chứng khoán.

7. Kết luận

CFD là một công cụ tài chính mạnh mẽ, cho phép nhà đầu tư tận dụng sự biến động giá của các tài sản mà không cần sở hữu chúng. Trong thị trường crypto, CFD trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những ai muốn giao dịch các đồng tiền kỹ thuật số với đòn bẩy. Tuy nhiên, giao dịch CFD cũng đi kèm với rủi ro cao và yêu cầu nhà đầu tư phải có kiến thức và kỹ năng quản lý rủi ro hiệu quả. Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn cái nhìn toàn diện về CFD và cách sử dụng nó trong giao dịch crypto.

Đọc thêm: