Leverage là gì? Cách sinh lời hiệu quả từ đòn bẩy trong đầu tư crypto

1. Leverage là gì?

Trong tài chính và kinh doanh, "leverage" là thuật ngữ dùng để chỉ việc sử dụng vốn vay để đầu tư với hy vọng thu được lợi nhuận cao hơn. Nó có thể liên quan đến việc sử dụng tài sản hoặc tiền vay để tăng tiềm năng lợi nhuận của một khoản đầu tư. 

Thông thường, khi nhắc đến leverage nhiều người sẽ nghĩ ngay đến một công cụ đi kèm với rủi ro cao. Leverage cũng giống như là con dao hai lưỡi, bởi vì trong khi nó có thể tăng tiềm năng lợi nhuận, nó cũng có thể làm tăng mức độ rủi ro và khả năng thua lỗ. Điều này đặc biệt đúng trong trường hợp giá trị của tài sản giảm, khiến nhà đầu tư hoặc công ty phải đối mặt với khoản nợ lớn hơn giá trị tài sản.

2.Leverage ratio là gì?

Trong đầu tư tiền điện tử (crypto), tỷ lệ đòn bẩy (leverage ratio) cũng được sử dụng để đo lường mức độ sử dụng vốn vay của nhà đầu tư so với vốn tự có khi giao dịch. 

Đây là một khái niệm phổ biến trong giao dịch margin (giao dịch ký quỹ) và giao dịch phái sinh trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Tỷ lệ đòn bẩy giúp nhà đầu tư tăng cường sức mua của mình, nhưng cũng đồng thời làm tăng rủi ro.

Cách tính tỷ lệ đòn bẩy trong đầu tư crypto: Tỷ lệ Đòn bẩy (Leverage Ratio) = Tổng giá trị giao dịch/Vốn tự có

Ví dụ bạn có 2 ETH và sử dụng đòn bẩy 3:1. Bạn có thể mở vị thế trị giá 6 ETH. Nếu giá ETH tăng 15%, lợi nhuận của bạn sẽ là 0.9 ETH (15% của 6 ETH), tức là 45% vốn tự có ban đầu (0.9 ETH / 2 ETH). Tuy nhiên, nếu giá ETH giảm 15%, bạn sẽ mất 0.9 ETH, tương đương 45% vốn tự có của mình.

Trong đầu tư crypto, các nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng việc sử dụng Leverage Ratio và quản lý rủi ro một cách cẩn thận, vì thị trường tiền điện tử có tính biến động cao.

3. Cách hoạt động của Leverage

Trước khi sử dụng đòn bẩy để giao dịch, bạn cần tiến hành việc gửi tiền vào tài khoản giao dịch của mình. Số tiền bạn gửi ban đầu này được gọi là tài sản thế chấp. Số lượng tài sản thế chấp phụ thuộc vào mức đòn bẩy bạn chọn và giá trị tổng cộng của vị thế bạn muốn mở (được gọi là ký quỹ).

Ví dụ, nếu bạn muốn đầu tư 1.000 đô la vào Ethereum (ETH) với mức đòn bẩy là 10 lần, thì số tiền ký quỹ cần thiết sẽ chỉ là 1/10 của 1.000 đô la, tức là 100 đô la, để đảm bảo số tiền bạn vay. Nếu bạn chọn mức đòn bẩy là 20 lần, mức ký quỹ yêu cầu sẽ thấp hơn (1/20 của 1.000 đô la = 50 đô la). Tuy nhiên, cần nhớ rằng mức đòn bẩy càng cao, rủi ro về thanh lý cũng càng cao.

Ngoài tài khoản ký quỹ ban đầu, bạn cũng cần duy trì một ngưỡng ký quỹ cho các giao dịch. Khi thị trường đi xuống và tiền ký quỹ giảm xuống dưới ngưỡng duy trì, bạn sẽ cần nạp thêm tiền vào tài khoản để tránh bị thanh lý. Ngưỡng này còn được gọi là biên độ duy trì ký quỹ.

Đòn bẩy có thể áp dụng cho cả vị thế mua (long) và bán (short). Mở một vị thế mua (long) đồng nghĩa với việc bạn dự đoán giá của tài sản sẽ tăng lên. Ngược lại, mở một vị thế bán (short) đồng nghĩa với bạn tin rằng giá của tài sản sẽ giảm. 

Mặc dù điều này có vẻ giống như giao dịch thông thường, nhưng sử dụng đòn bẩy cho phép bạn mua hoặc bán tài sản chỉ dựa trên tài sản thế chấp, không phải tài sản bạn thực sự sở hữu. Do đó, ngay cả khi bạn không có tài sản, bạn vẫn có thể vay tiền và thực hiện giao dịch nếu bạn tin rằng thị trường sẽ di chuyển theo hướng mong muốn.

4.Ưu điểm và nhược điểm của Leverage trong giao dịch crypto

4.1 Ưu điểm

• Khả năng thu lợi nhuận cao từ nguồn vốn nhỏ: Đòn bẩy tài chính cho phép nhà đầu tư kiểm soát một vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn tự có, từ đó gia tăng tiềm năng lợi nhuận trên mỗi giao dịch.

•  Chi phí thấp: Sử dụng đòn bẩy cho phép bạn bỏ ra một số tiền nhỏ nhưng thu về lợi nhuận cao. Thay vì đầu tư toàn bộ vốn vào một nơi rủi ro, bạn có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách sử dụng đòn bẩy. Điều này giúp bạn phân bổ vốn hiệu quả hơn và tận dụng cơ hội đầu tư đa dạng.

• Bán khống: Bất kỳ lúc nào giao dịch, bạn cũng có thể thực hiện bán khống. Khi thị trường giảm giá, bạn có thể tận dụng công cụ này để thu về lợi nhuận. Ngày 14/03/2020, khi BTC giảm giá từ gần 10,000 USD xuống hơn 3,500 USD, nhiều nhà đầu tư đã thu lợi lớn nhờ bán khống BTC từ số vốn rất nhỏ.

4.2 Nhược điểm

• Nâng cao rủi ro thua lỗ:  Việc sử dụng đòn bẩy không chỉ nâng cao tỷ lệ lợi nhuận mà. 

• Bạn không là chủ sở hữu của coin/token: Khi thực hiện giao dịch ký quỹ, bạn không thực sự sở hữu các đồng coin/token đó. Do đó, bạn không được hưởng các quyền lợi dành cho người nắm giữ như tham gia vote, biểu quyết các quyền lợi mà dự án quy định, hoặc nhận thưởng airdrop.

• Cảnh báo rủi ro: Khi giao dịch với đòn bẩy, nếu lệnh giao dịch của bạn tiến gần đến giá thanh lý, bạn sẽ nhận được cảnh báo rủi ro từ sàn giao dịch. Điều này không xảy ra khi bạn mua bán theo cách thông thường trên các sàn exchange.

• Phí: Sử dụng đòn bẩy đi kèm với các loại phí khác như phí funding (phí mà bên có tỷ lệ giao dịch cao hơn trả cho bên có tỷ lệ giao dịch thấp hơn). Nếu tỷ lệ long nhiều hơn tỷ lệ short và bạn vào lệnh long, bạn sẽ phải trả một khoản phí cho bên còn lại. Ngoài ra, còn có phí qua đêm nếu bạn giữ giao dịch qua đêm.

Sử dụng leverage trong thị trường crypto có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng đi kèm với rủi ro lớn. Nhà đầu tư cần hiểu rõ các ưu điểm và nhược điểm của leverage, có chiến lược quản lý rủi ro phù hợp, và luôn theo dõi sát sao thị trường để đưa ra các quyết định đầu tư thông minh. 

5. Cách quản lý leverage hiệu quả

Quản lý rủi ro khi giao dịch với đòn bẩy là một phần không thể thiếu trong chiến lược đầu tư của bất kỳ nhà giao dịch nào. Dưới đây là một số phương pháp cụ thể để thực hiện quản lý rủi ro đòn bẩy một cách hiệu quả:

5.1. Xác định điểm dừng lỗ (Stop Loss)

Việc này đặc biệt quan trọng vì nó giúp đảm bảo rằng nhà đầu tư có thể định rõ mức độ lỗ trong mỗi giao dịch. Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, nhà đầu tư cần xác định stop loss để đảm bảo rằng nếu thị trường di chuyển không theo dự đoán có thể cắt lỗ kịp thời. Việc này cũng giúp bạn duy trì kỷ luật trong giao dịch, vì nó tạo ra một hành động cụ thể và tự động khi phân tích của bạn không chính xác.

5.2. Thiết lập điểm Take Profit (TP) hợp lý

 Ngoài việc xác định điểm dừng lỗ, các nhà giao dịch cũng cần đặt điểm TP cho mỗi giao dịch của mình.  Điều này sẽ giúp tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro/hoàn lợi và đảm bảo không lãng phí bất kỳ cơ hội sinh lời nào. Bằng cách thiết lập TP, trader lcó thể đảm bảo rằng mỗi giao dịch đều được điều chỉnh một cách tự động và dựa trên kế hoạch trước.

5.3. Tạo tài khoản dự phòng

Một phần không thể thiếu trong việc quản lý rủi ro là việc có một tài khoản dự phòng. Điều này đảm bảo các nhà đầu tư có thể chịu được các biến động không mong muốn trên thị trường mà không ảnh hưởng đến tài khoản chính của bạn. Dự trữ vốn cũng giúp bạn tránh được tình trạng "cháy tài khoản" khi các giao dịch không đi theo kỳ vọng.

Bổ sung thêm 1 phần: Người mới có thể giao dịch leverarge ở đâu? có lưu ý gì cho người mới. 

6. Cách giao dịch leverage trên sàn Binance

Trên sàn giao dịch tiền mã hóa như Binance, việc sử dụng đòn bẩy có thể là một cách hiệu quả để tăng khả năng sinh lời trong giao dịch. Để bắt đầu giao dịch ký quỹ, bạn cần phải có một tài khoản ký quỹ (Margin). Nếu bạn chưa có, hãy theo dõi hướng dẫn chi tiết về cách kích hoạt tài khoản Margin trên Binance.

6.1 Cách đăng ký tài khoản Margin trên Binance

1. Đăng nhập vào tài khoản của bạn và chọn [Giao dịch] trên thanh điều hướng chính. Nhấp vào [Ký quỹ].

Nếu bạn đang sử dụng Ứng dụng Binance, hãy nhấn vào [Giao dịch] và chọn tab [Margin] để đến trang Giao dịch Margin.

2. Trước khi bắt đầu giao dịch, bạn phải hoàn thành một bài kiểm tra ngắn. Nhấp vào nút [Bắt đầu bài kiểm tra] trên cửa sổ bật lên để thực hiện.

3. Bạn phải trả lời chính xác tất cả các câu hỏi để mở tài khoản Ký quỹ trên Binance.

4. Sau khi kích hoạt tài khoản ký quỹ, bạn có thể chuyển tiền vào Ví Margin của mình và bắt đầu giao dịch.

6.2. Cách sử dụng Margin

Sau khi bạn đã có tài khoản ký quỹ, bạn có thể tiếp tục như sau:

1. Di chuyển đến mục [Trade] - [Margin] từ thanh điều hướng ở trên cùng của trang.

2. Tìm kiếm và chọn cặp tiền mà bạn muốn giao dịch. Ví dụ, để sử dụng cặp BNB/USDT làm ví dụ, bạn có thể nhấp vào [BTC/USDT] và tìm kiếm cặp này.

3. Để tiếp tục giao dịch, bạn cần chuyển tiền vào Ví Margin của mình. Nhấp vào [Transfer Collaterals] mà bạn có thể tìm thấy dưới biểu đồ hình nến và thực hiện việc chuyển tiền."

4. Chọn ví cần chuyển tiền từ, tài khoản ký quỹ đích và loại đồng tiền cần chuyển. Nhập số tiền mong muốn và nhấp vào [Confirm]. Ví dụ, trong trường hợp này, chúng tôi đang chuyển 100 USDT vào tài khoản ký quỹ chéo.

5. Bây giờ, hãy di chuyển đến phần hộp bên phải của giao diện. Tại đây, bạn có thể chọn giữa [Cross 3x] hoặc [Isolated 10x]. Trong chế độ ký quỹ chéo (Cross Margin), ký quỹ được chia sẻ giữa các cặp giao dịch, trong khi ở chế độ ký quỹ cô lập (Isolated Margin), ký quỹ được phân định riêng cho mỗi cặp giao dịch. Để hiểu rõ hơn về sự khác biệt giữa hai chế độ này, bạn có thể tìm hiểu thêm trong bài viết "Câu hỏi thường gặp: Sự khác biệt giữa Isolated Margin và Cross Margin".

6. Tiếp theo, chọn [Buy] (mua) hoặc [Sell] (bán) và chọn loại lệnh mong muốn, ví dụ như một lệnh thị trường. Sau đó, nhấp vào [Borrow] và bạn sẽ thấy số tiền 100 USDT mà chúng ta đã chuyển vào tài khoản ký quỹ chéo đã được tăng lên gấp ba, trở thành 300 USDT.

7. Để mua BNB bằng đòn bẩy, bạn có thể nhập số lượng USDT mong muốn dùng theo [Total] hoặc số lượng BNB cần mua theo [Amount]. Bạn cũng có thể sử dụng thanh trượt dưới đây để chọn phần trăm của số dư khả dụng để sử dụng. Khi làm như vậy, bạn sẽ thấy số tiền mà bạn đang vay cho giao dịch này. Cuối cùng, chỉ cần nhấp vào [Margin Buy BNB] để mở vị thế. 

Cần lưu ý rằng bạn sẽ không thể sử dụng hết số dư khả dụng của mình vì cần phải trả một khoản phí giao dịch. Hệ thống sẽ tự động giữ lại một phần số tiền phí giao dịch, và số lượng này sẽ phụ thuộc vào cấp độ VIP của bạn.

7. Kết luận 

Mặc dù đòn bẩy có thể mang lại cơ hội thu lợi nhuận cao từ một khoản đầu tư ban đầu nhỏ, nhưng điều này cũng đi kèm với mức độ rủi ro tăng lên. Sự kết hợp giữa đòn bẩy và sự biến động của thị trường có thể dẫn đến việc thanh lý diễn ra nhanh chóng, đặc biệt là khi sử dụng mức đòn bẩy lớn. 

Vậy nên các nhà đầu tư được khuyến nghị cần thận trọng và đánh giá rủi ro một cách cẩn thận trước khi quyết định sử dụng đòn bẩy trong giao dịch. Và chỉ nên sử dụng đòn bẩy khi đã có kế hoạch quản lý rủi ro rõ ràng và tuân thủ nó một cách nghiêm ngặt trong mọi giao dịch.

Đọc thêm:

• Fan token là gì? Token có tầm ảnh hưởng nhất trong giới thể thao
• Rug Pull là gì? 6 cách phòng tránh dự án Rug Pull cho nhà đầu tư
• Justin Sun là ai? Người sáng lập ra TRON và CEO của BitTorrent