Pika Protocol ($PIKA) là gì? Sàn DEX phái sinh trên Optimism

1. Pika Protocol là gì?

Pika Protocol là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung được xây dựng trên blockchain Optimism.

Nền tảng này hỗ trợ giao dịch đa dạng tài sản, từ tiền mã hóa cho đến forex với đòn bẩy lên tới x200. Chính sự đa dạng này là điểm cộng để Pika thu hút nhà đầu tư.

2. Sản phẩm

Người dùng có thể thực hiện giao dịch phái sinh, Vault, Stake hay Bridge ngay trên nền tảng Pika Protocol.

2.1. Giao dịch phái sinh

Giao dịch Futures trên Pika Protocol người dùng có trải nghiệm như đang sử dụng trên sàn CEX với các lệnh Market, Limit và Stop điều này giúp trader có cảm giác thân thuộc khi sử dụng sản phẩm.

Ngoài các giao dịch các tài sản crypto, các nhà đầu tư có thể giao dịch forex với các cặp tiên phổ biến như EUR-USD, USD-JPY, GBD-USD... với mức đòn bẩy tối đã là x200.

2.2. Vault

Vault trên Pika Protocol — Vault trên **Pika Protocol**

Ngoài giao dịch phái sinh các nhà đầu tư còn có thể kiếm thêm lượi nhuận bằng việc stake USDC vào Vault, APR hiện tại là 26,02%.

Mặc dù dự án đã được Audit, nhưng người dùng nên lưu ý rằng tất cả các hợp đồng thông minh đều có rủi ro. Do đó bạn tham gia cung cấp thanh khoản cho Vault hãy tìm hiểu thật kỹ trước khi xuống tiền.

2.3. Stake

Dự án cung cấp chức năng Stake token $PIKA giúp cho staker nhận phần thưởng phí giao dịch. Khi stake, token sẽ bị khóa trong 14 ngày.

Apr hiện tại đang là 14,67%, bạn sẽ nhận được USDC và esPIKA.

Ký quỹ PIKA(esPIKA) được cấp trong một năm để mở khóa PIKA. Cơ chế khóa sẽ bắt đầu với khoản phí 90% cho việc trao PIKA, khoản phí này sẽ giảm dần tuyến tính về 0. Mọi khoản phí mua lại sớm hơn một năm sẽ được gửi lại cho kho bạc. Sau một năm, esPIKA trở thành 1:1 với PIKA.

Để chuyển esPIKA sang PIKA bạn cần deposit esPIKA vào Vest Escrow PIKA to PIKA. Sẽ mất 1 năm từ ngày deposit để tỉ lệ chuyển đổi là 1:1. Tỉ lệ chuyển đổi ban đầu mất 90% giá trị và tuyến tính dần về 0 cho đến khi tròn 1 năm.

Ví dụ bạn deposit 1000 esPIKA, bạn redeem luôn thời điểm bạn deposit bạn sẽ nhận được 100 esPIKA. Nếu để sau 1 năm mới redeem thì bạn sẽ nhận được đủ 1000 PIKA với tỉ lệ 1:1.

Ngoài ra Pika Protocol còn có chiết khấu giao dịch cho người stake $PIKA, chi tiết ở báng dưới đây.

2.4. Bridge

Người dùng có thể dễ dàng chuyển tài sản giữa 16 mạng khác nhau trực tiếp trên Pika Protocol. Bridge này được hỗ trợ phát triển bởi LI.FI.

3. Điểm nổi bật của Pika Protocol

3.1. Thanh khoản sâu

Deep Liquidity còn được gọi là thanh khoản sâu. Mô hình này tương tự như xyk của AMM. Với tính năng này, Pika Protocol sẽ cung cấp các thanh khoản ảo cho mỗi cặp giao dịch.

Tính năng này giúp mang lại hiệu quả khi sử dụng vốn, giảm thiểu trượt giá thương mại. Deep Liquidity sẽ không yêu cầu người dùng phải trao đổi thanh khoản.

Ví dụ, ETH/USD có mức vượt giá hiện tại là 10k$ tương đương với 0,02% phí giao dịch. Vậy 100k$ sẽ có phí giao dịch là 0,2%.

3.2. Định giá linh hoạt

Pika sử dụng Chainlink Oracle để xác định giá cặp sản phẩm tại thời điểm giao dịch theo công thức sau:

Giá Trade = Giá đánh dấu * Slipage + Giá điều chỉnh

Giá đánh dấu: Giá do Oracle Chainlink cung cấp
Slipage: Được cung cấp bởi AMM ảo với mô hình “xyk” để cập bên trên
Giá điều chỉnh: Được điều chỉnh theo cơ chế cân bằng của Pika giữa lãi suất long và short. Nếu số lệnh long > short thì mức giá long sẽ tăng để khuyến khích short và ngược lại.

3.3. Đa dạng tài sản giao dịch

Một trong những đặc điểm nổi bật nhất của nền tảng này là cho phép người dùng giao dịch đa dạng tài sản giao dịch từ crypto cho đến forex.

Về dài hạn, các nhà phát triển dự án có kế hoạch hợp tác với các Oracle khác để tự xây dựng riêng một Oracle nội bộ. Qua đó, giao thức sẽ hỗ trợ giao dịch nhiều danh mục tài sản hơn, như: hàng hóa (vàng, bạc, dầu mỏ,…), chỉ số biến động (VIX) và NFTs (Punks, Pengus).

3.4. Khả năng kết hợp đa nền tảng

Về bản chất, Pika Protocol là một Smart Contracts không phụ thuộc vào bên trung gian, có khả năng kết hợp với toàn bộ hệ thống DeFi. Không giống một số sàn giao dịch DeFi khác, hoạt động dựa trên order book offchain được vận hành bởi các nhóm tập trung, Pika cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với các Smart Contracts khác.

Bằng cách sử dụng lệnh gọi Smart Contracts đơn giản, các giao thức DeFi khác có thể chọn giao dịch hoặc duy trì vị trí của mình. Mô hình thiết kế này của Pika giúp các traders có thể giao dịch trực tiếp từ ví điện tử mà không cần ký gửi một khoản tiền ban đầu.

3.5. Tối ưu phí giao dịch

Bằng việc phát triển trên blockchain Optimism, Pika Protocol giúp người dùng giảm được một lượng phí đáng kể so với việc giao dịch trên L1 Ethereum. Cụ thể, khi giao dịch Pika sẽ có 2 khoản phí mà người dùng cần phải trả:

Phí giao dịch: Khoảng 0,1%/lệnh dùng để trả cho người cung cấp thanh khoản.
Lãi suất: Là khoản phí được tính dựa trên thời gian khoảng thời gian mở deposit. Phí này dùng để trả cho các LP cũng như giao thức như một phần thửng. Hiện tại, phí lãi suất được tính trên Pika Protocol là 15%/năm.

3.6. Thanh lý minh bạch

Nếu giá Oracle đạt đến mức giá thanh lý, deposit sẽ được thanh lý. Ngưỡng thanh lý mặc định là 80%. Số tiền ký quỹ còn lại của deposit đã thanh lý sẽ dùng làm phần thưởng cho các Liquidators, Pika Protocol và các LPs.

3.7. Hạn chế giao dịch chênh lệnh giá

Việc cập nhật của Chainlink Oracle sẽ có sự chậm trễ nhất định. Điều này đã tạo cơ hội cho các bot thực hiện chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch tập trung và sàn giao dịch của Pika Protocol.

Trước thực trạng này, Pika đã vận dụng phương thức GMX để điều chỉnh giá tối thiểu và đóng deposit với lợi nhuận nhất định. Một deposit đã đóng có thể hưởng lợi nhuận đến 1,5% khi Oracle được điều chỉnh. Nếu giá thay đổi dưới 1,5%, lợi nhuận sẽ được đặt thành 0. Tuy nhiên, yêu cầu này chỉ kéo dài trong 12 giờ.

4. Đội ngũ phát triển dự án

Update.

5. Đối tác và nhà đầu tư

5.1. Đối tác

Theo thông tin được đăng tải trên website chính thức của dự án, Pika Protocol đã hợp tác với các ông lớn trên DeFi thị trường để cung cấp trải nghiệm giao dịch tốt nhất trên mạng lưới ETH như: Optimism, Chainlink, LI.FI…

6. Tokenomics

6.1. Thông tin chung

Token Name: PIKA Token
Ticker: PIKA
Blockchain: Optimism
Token Standard: ERC-20
Contract: 0x9a601c5bb360811d96a23689066af316a30c3027
Token Type: Utility, Governance
Total Supply: 100.000.000

6.2. Tiện ích PIKA Token

Hiện tại token $PIKA được sử dụng để:

Sử dụng Stake
Trả thưởng khuyến khích trading tại nền tảng

6.3. Token Allocation

Token Allocation của Pika protocol — *Token Allocation*

7. Pika protocol Airdrop cho người dùng.

Pika Protocol đã airdrop tổng cộng 900.000 token OP của Optimism với tỷ lệ như sau:

– 150.000 OP cho các trader theo tỷ lệ 30% cho các trader sử dụng giao thức sớm và 70% sẽ dành cho những trader trong tương lai.

– 600.000 OP được phân bổ cho các LPs (người cung cấp thanh khoản) trên giao thức (20% cho những LPs sớm và 80% phân bổ cho các LPs trong tương lai).

– 150.000 OP dành cho những người đã tham gia ủng hộ (Grants) cho giao thức (10% cho người đã tham gia ủng hộ trước đây và 90% cho người ủng hộ trong tương lai).

8. Roadmap

Theo roadmap mới nhất của Pika Protocol, họ sẽ phát triển sản phẩm NFT Perp Exchange trong phiên bản PIKA V4. Và hướng tới là Pika Chain nhờ công nghệ OP stake của Optimism.

9. Kết luận

Pika Protocol là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung được xây dựng trên blockchain Optimism với đa dạng sản phẩm và hỗ trợ nhiều loại tài sản giao dịch từ crypto đến forex.Theo như roadmap mà dự án công bố, dự án sẽ rất đáng để chú ý trong thời gian tới khi họ triển khai thành công layer 3 trên Optimism. Nếu bạn quan tâm đầu tư dự án này, anh theo dõi sát roadmap của dự án để đưa ra quyết định đầu tư.