Prisma Finance là gì? Dự án mới nổi trong ngách LSDFi

1. Prisma Finance là gì?

Prisma Finance là một giao thức LSDFi mới, tập trung vào việc mở khóa toàn bộ tiềm năng của các Liquid Staking Tokens (LSTs) bằng việc cho phép người dùng mint một stablecoin (mkUSD) được thế chấp hoàn toàn bằng chính các LSTs đó.
Những stablecoin này sẽ được khuyến khích sử dụng trên Curve và Convex Finance - 2 ông lớn trong ngành DeFi, để gia tăng tiện ích và hiệu quả sử dụng vốn.
Codebase của Prisma là hoàn toàn bất biến và được phát triển dựa trên giao thức Liquity (giao thức cho vay phi tập trung trên Ethereum)

Prisma Finance LSDFi

Giao diện website Prisma Finance

2. Cơ chế hoạt động của Prisma

Prisma Finance LSDFi

Cơ chế hoạt động của Prisma Finance

2.1. mkUSD (trước đó là acUSD)

Primas cho phép người dùng có thể mint mkUSD - stablecoin thế chấp vượt mức của nền tảng bằng việc thế chấp các Liquid Staking Tokens, điều này giúp nhưng người nắm giữ LSTs có thể khai thác được tối đa hiệu quả sử dụng vốn của mình.

Các loại LSTs đang được hỗ trợ:

stETH và wstETH (Lido)
rETH (Rocket Pool)
cbETH (Coinbase)
sfrxETH (Frax Ether)
WBETH (Binance)
Sau đó, người dùng có thể sử dụng mkUSD để tham gia stake trên giao thức Curve để nhận phẩn thưởng dưới dạng CRV và CVX.

2.2. Stability Pool

Nhóm ổn định (Stability Pool) là một yếu tố quan trọng đối với thiết kế của Prisma Finance, vì nó đảm bảo khả năng thanh toán của hệ thống để tránh được sự biến động của tài sản thế chấp, làm ảnh hưởng tới khả năng giữ peg của mkUSD.
Khi tài sản thế chấp bị giảm giá trị dưới 110% (mức LTV tối thiểu), khoản nợ sẽ bị vô hiệu hoá và tài sản thế chấp sẽ được phân phối lại giữa các nhà duy trì ổn định để họ đảm bảo được sự ổn định cho mkUSD. Người đi vay vẫn sẽ giữ lại toàn bộ số tiền mkUSD đã vay, nhưng sẽ phải chịu tổn thất khoảng 10% giá trị. 10% này sẽ được chuyển lại như phần thưởng cho các nhà duy trì ổn định. Để tránh điều này, người vay nên đặt mục tiêu giữ tỷ lệ tài sản thế chấp của họ trên 150%.
Khi khoản vay chạm dưới mức 110%, tài sản thế chấp sẽ được đưa ra thanh lý, bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu trở thành người thanh lý, mua lại tài sản thế chấp bằng mkUSD để đảm bảo tính ổn định của nền tảng. Những người thanh lý sẽ nhận được một khoản bồi thường gas.

3. Những tính năng của Prisma Finance

3.1. Vaults

Dưới đây là giao diện hiển thị các vault của từng loại tài sản LST (Lending Stablecoin Tokens) khác nhau được sử dụng để thế chấp và tạo mint mkUSD trên Prisma Finance. Hiện tại, Prisma Finance hỗ trợ 4 loại LST sau đây làm tài sản thế chấp:

wstETH (Lido)
rETH (Rocket Pool)
sfrxETH (Frax Finance)
cbETH (Coinbase)

*Giao diện tính năng Vaults trên Prisma Finance*

Trong các vault, người dùng sẽ có thông tin chi tiết về khoản vay của mình như sau:

Net debt: Tổng nợ net của người dùng khi vay mkUSD.
Mint fee: Phí mint mkUSD.
Liquidation Reserve: Dự trữ thanh lý cho khoản vay.
Your Total debt: Tổng nợ của người dùng cần trả.
Collat. Ratio: Tỷ lệ phần trăm của tài sản thế chấp so với khoản vay. Người dùng sẽ bị thanh lý tự động nếu tỷ lệ này đạt đến 120%.
Liquidation Price: Giá mà khi đạt đến sẽ khiến khoản vay bị thanh lý.
Debt Interest Rate: Lãi suất của khoản vay.
Remaining Mintable mkUSD: Số lượng mkUSD hiện có thể được đúc dựa trên tài sản thế chấp hiện tại.

3.2. Earn

Tính năng này cho phép người dùng tăng thêm thu nhập bằng cách staking mkUSD vào Stability Pool hoặc staking LP Tokens trên Prisma Finance. Người dùng sẽ nhận được lợi nhuận từ việc nhận emissions token PRISMA.

3.3. Rewards

Đây là nơi mà người dùng có thể nhận emissions token PRISMA thông qua các cách sau:

Tham gia staking mkUSD vào Stability Pool hoặc LP Tokens trên Prisma Finance.
Tạo mới mkUSD bằng cách thế chấp một loại tài sản cụ thể.
Duy trì một khoản vay hiện đang hoạt động với một loại tài sản thế chấp nhất định.

Tuy nhiên, tính năng này vẫn đang trong quá trình phát triển và sẽ được ra mắt trong thời gian sớm nhất. Chúng tôi sẽ tiếp tục cập nhật thông tin mới nhất từ dự án.

4. Tokenomics

Prisma sẽ sử dụng cơ chế vetoken bao gồm 2 loại token: $PRISMA và $vePRISMA.
Người sở hữu $PRISMA có thể khoá token của họ (trong thời hạn tối đa 52 tuần) để đổi lấy $vePRISMA, cho phép người sở hữu có quyền:
Tham gia vào bầu chọn cho các sự thay đổi và phát triển trên nền tảng
Quyết định về cách phân phối lượng phát thải PRISMA trong giao thức Prisma
Nhận được phần thưởng PRISMA khi tham gia tính năng “boost” - Boost được đo lường dựa trên số lượng PRIMSA khoá và thời gian khoá. Ví dụ, một tài khoản có 10% tổng trọng lượng khóa có thể yêu cầu tới 10% tổng lượng phát thải dành. Đây là giới hạn tối đa “max boost", khi người dùng đạt được “max boost” sẽ có cơ hội nhận phần thưởng x2 so với tài khoản unboosted.

5. Đội ngũ phát triển

Thông tin về đội ngũ phát triển của dự án chưa được công bố chính thức.

6. Nhà đầu tư và đối tác

Hiện tại dự án chưa có con số chính thức về số lượng fund mình đã huy động thành công. Prisma mới chỉ công bố dàn backers hùng hậu của mình.
Được hậu thuẫn bởi hầu hết các ông lớn trong ngành DeFi, Prisma Finance đã thực sự gây ấn tưởng bởi dàn backers hùng mạnh của mình tới từ: nhà sáng lập Curve Finance, nhà sáng lập Convex Finance, FRAX Finance, Conic Finance, Tetranode, Llama Airforce, Michael B. của LlamaNodes, nhà sáng lập Coingecko, Amplice và Ivan từ GearBox, OKX Ventures, DeFiDad, MrBlock, Impossible Finance, 0xMaki, GBV, Agnostic Fund, nhà sáng lập Swell Network, Magnus từ Dialectic Fund, Carlos của BITKRAFT, Adam Cochran, Giám đốc nghiên cứu Eden của The Block, Kinnif từ Fisher8, Tascha từ Stella, nhà sáng lập Ankr, Sam từ NodeGuardians, MCEG, Eric Chen và Mirza từ Injective,…. cùng sự tham gia của nhiều công ty và cá nhân có tiếng nói khác.

Prisma Finance LSDFi

Dàn backers của Prisma Finance

7. Lộ trình phát triển

Chưa có thông tin chính thức về lộ trình phát triển của dự án.

8. Hệ sinh thái

Website: https://prismafinance.com/
Twitter: https://twitter.com/PrismaFi

9. Kết luận

Hiện tại, đang có hơn 22 triệu ETH đã được đặt cọc, chiếm khoảng 19% tổng nguồn cung ETH, điều này đã dẫn đến sự tăng trưởng đột biến của LSDFi. Nhu cầu về việc gia tăng thanh khoản cho các LSTs token cũng ngày càng lớn hơn, Prisma được ra đời như là một bước đà để nâng cao hơn nữa sân chơi cho các nhà cung cấp LST.

Với sự hỗ trợ của những tên tuổi lớn trong sân chơi DeFi, Prisma rất có thể sẽ trở thành một dự án tiềm năng trong ngách LSDFi sắp tới. Tuy nhiên, hiện tại, sản phẩm của dự án vẫn chưa được đi vào hoạt động nên sẽ rất khó để đánh giá liệu dự án có đáp ứng được nhu cầu hiện tại của người dùng hay không. Chúng ta cần chờ thêm những cập nhật tiếp theo của dự án.

Hy vọng những thông tin trên đây cung cấp những kiến thức hữu ích cho người dùng. Theo dõi đội ngũ Bigcoin để cập nhật thêm nhiều thông tin khác về thị trường và các dự án crypto nổi bật!