Stop loss là gì? Tại sao nên sử dụng Stop loss trong đầu tư

1. Lệnh Stop Loss là gì?

Lệnh Stop loss là lệnh cắt lỗ, khi nhà đầu tư đặt lệnh stop loss cho một mã token, lệnh mua/bán token sẽ tự động được thực hiện khi token đó ở một mức giá nhất định, gọi là giá giới hạn (limit price). Lệnh này giúp nhà đầu tư hạn chế thua lỗ trong giao dịch tiền điện tử.

Đây là một phần quan trọng của quản lý rủi ro và bảo vệ tài sản của bạn khỏi những biến động không lường trước trong thị trường tài chính nói chung và thị trường tiền điện tử nói riêng.

Cụ thể, Stop loss hoạt động như sau:

Đặt một giới hạn: Bạn đặt một mức giá cụ thể cho tài sản hoặc cổ phiếu mà bạn đang nắm giữ. Đây là mức giá dưới (đối với giao dịch Long) hoặc mức giá trên (đối với giao dịch Short) giá thị trường hiện tại.
Bảo vệ tài sản: Nếu giá của tài sản tiệm cận hoặc vượt qua mức giá bạn đã đặt làm Stop Loss, lệnh này sẽ tự động kích hoạt.
Tự động bán (hoặc mua): Khi Stop Loss được kích hoạt, nó sẽ biến đổi thành một lệnh bán (hoặc mua) tự động trên thị trường. Điều này giúp bạn thoát khỏi vị trí giao dịch với tổn thất hạn chế, ngay cả khi thị trường biến động mạnh trong hướng không lợi.

Lợi ích của Stop Loss là bảo vệ tài sản của bạn khỏi các biến động đột ngột và không lường trước trong thị trường. Nó giúp bạn duy trì quản lý rủi ro và tuân thủ kế hoạch đầu tư. Tuy nhiên, bạn cũng cần lưu ý rằng việc sử dụng Stop Loss có thể khiến bạn bán tài sản ở mức giá thấp hơn so với giá mua ban đầu trong trường hợp thị trường tăng trở lại sau đó. Chính vì vậy, việc thiết lập Stop Loss cần được thực hiện cẩn thận và dựa trên một chiến lược đầu tư rõ ràng.

2. Tại sao nên sử dụng lệnh Stop Loss trong trong đầu tư Crypto?

Sử dụng lệnh stop loss trong đầu tư crypto là một phần quan trọng của quản lý rủi ro và bảo vệ tài sản của bạn. Nguyên nhân chính nhà đầu tư nên đặt lệnh stop loss là để chốt lợi nhuận và cắt lỗ đúng lúc. Nếu nhận thấy xu hướng thị trường, nhà đầu tư sử dụng lệnh này để kịp thời mua/bán token khi thị trường biến đổi theo hướng bất lợi hơn.

Dưới đây là một số lý do tại sao bạn nên sử dụng lệnh stop loss trong đầu tư crypto:

Bảo vệ tài sản: Thị trường crypto rất biến động và có thể có những biến động đột ngột. Lệnh stop loss giúp bạn giới hạn tổn thất bằng cách tự động bán tài sản khi giá xuống đến mức mà bạn đã đặt trước đó. Điều này giúp bạn bảo vệ tài sản khỏi việc mất nhiều tiền trong trường hợp thị trường giảm giá.
Giảm tâm lý áp lực: Khi bạn đặt một lệnh stop loss, bạn không cần phải lo lắng về việc theo dõi thị trường liên tục. Điều này giúp giảm bớt tâm lý áp lực và giúp bạn tập trung vào kế hoạch đầu tư dài hạn hơn.
Quản lý rủi ro: Lệnh stop loss là một phần của chiến lược quản lý rủi ro. Bằng cách xác định trước mức rủi ro mà bạn có thể chấp nhận, bạn có thể điều chỉnh lệnh stop loss để phù hợp với mục tiêu đầu tư và phạm vi rủi ro của bạn.
Tránh thiệt hại tích lũy: Một số nhà đầu tư có thể tự tin rằng thị trường sẽ phục hồi sau một đợt giảm giá. Tuy nhiên, việc giữ tài sản trong một thị trường giảm giá có thể dẫn đến thiệt hại tích lũy lớn. Lệnh stop loss giúp bạn thoát ra khỏi thị trường khi giá giảm mạnh và tránh mất nhiều tiền trong trường hợp thị trường không phục hồi.
Tự động hóa giao dịch: Lệnh stop loss tự động hoạt động khi giá đạt mức bạn đã đặt, điều này giúp bạn tránh sai lầm do cảm xúc trong quá trình đầu tư.

3. Cách phân loại lênh Stop Loss

Lệnh Stop Loss được chia thành hai loại chính dựa trên loại vị thế giao dịch: Stop Loss cho lệnh mua và Stop Loss cho lệnh bán. Mỗi loại có cách thiết lập và mục đích sử dụng riêng biệt.

3.1. Stop Loss cho lệnh mua (Buy Stop Loss)

3.1.1. Khái niệm

Buy Stop Loss được sử dụng để hạn chế thua lỗ cho các vị thế mua (long position). Khi bạn mua một tài sản với kỳ vọng giá sẽ tăng, nhưng nếu giá giảm xuống mức nhất định, lệnh Stop Loss sẽ kích hoạt bán ra để ngăn chặn thua lỗ tiếp tục.

3.1.2. Cách đặt lệnh

Xác định mức giá dừng lỗ: Thông thường, mức giá này được đặt dưới mức giá mua ban đầu một khoảng nhất định, dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc mức độ rủi ro chấp nhận được.
Thiết lập trên nền tảng giao dịch: Nhập mức giá Stop Loss mong muốn vào phần cài đặt lệnh khi mở vị thế mua hoặc chỉnh sửa lệnh hiện có.

3.1.3. Ví dụ cụ thể

Giả sử bạn mua cổ phiếu XYZ ở mức giá 100.000 VND/cổ phiếu với kỳ vọng giá sẽ tăng. Để bảo vệ mình khỏi trường hợp giá giảm, bạn đặt lệnh Stop Loss ở mức 95.000 VND/cổ phiếu. Nếu giá giảm xuống 95.000 VND, lệnh bán sẽ được kích hoạt tự động, giúp bạn giới hạn thua lỗ ở mức 5.000 VND/cổ phiếu.

3.2. Stop Loss cho lệnh bán (Sell Stop Loss)

3.2.1. Khái niệm

Sell Stop Loss được sử dụng để hạn chế thua lỗ cho các vị thế bán (short position). Khi bạn bán khống một tài sản với kỳ vọng giá sẽ giảm, nhưng nếu giá tăng lên mức nhất định, lệnh Stop Loss sẽ kích hoạt mua lại để ngăn chặn thua lỗ tiếp tục.

3.2.2. Cách đặt lệnh

Xác định mức giá dừng lỗ: Mức giá này được đặt trên mức giá bán ban đầu một khoảng nhất định, dựa trên phân tích kỹ thuật hoặc mức độ rủi ro chấp nhận được.
Thiết lập trên nền tảng giao dịch: Nhập mức giá Stop Loss mong muốn vào phần cài đặt lệnh khi mở vị thế bán hoặc chỉnh sửa lệnh hiện có.

3.2.3. Ví dụ cụ thể

Giả sử bạn bán khống cổ phiếu ABC ở mức giá 50.000 VND/cổ phiếu với kỳ vọng giá sẽ giảm. Để bảo vệ mình khỏi trường hợp giá tăng, bạn đặt lệnh Stop Loss ở mức 53.000 VND/cổ phiếu. Nếu giá tăng lên 53.000 VND, lệnh mua lại sẽ được kích hoạt tự động, giúp bạn giới hạn thua lỗ ở mức 3.000 VND/cổ phiếu.

3.3. Các loại lệnh Stop Loss khác

Ngoài hai loại cơ bản trên, còn có một số biến thể của lệnh Stop Loss nhằm đáp ứng nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư:

3.3.1. Trailing Stop Loss

Khái niệm: Đây là lệnh Stop Loss động, tự động di chuyển theo hướng có lợi cho nhà đầu tư khi giá tài sản biến động.
Cách hoạt động: Mức Stop Loss sẽ di chuyển theo tỷ lệ phần trăm hoặc khoảng cách điểm cố định khi giá di chuyển theo hướng có lợi, nhưng sẽ đứng yên nếu giá di chuyển ngược lại.
Lợi ích: Giúp bảo vệ lợi nhuận đã đạt được trong khi vẫn cho phép vị thế tiếp tục hưởng lợi nếu xu hướng giá tiếp tục.

Ví dụ: Bạn mua cổ phiếu DEF ở mức 100.000 VND và đặt trailing stop loss 5%. Nếu giá tăng lên 110.000 VND, mức Stop Loss sẽ tự động điều chỉnh lên 104.500 VND. Nếu giá sau đó giảm xuống 104.500 VND, lệnh bán sẽ được kích hoạt, bảo vệ phần lợi nhuận bạn đã đạt được.

3.3.2. Guaranteed Stop Loss

Khái niệm: Đây là lệnh Stop Loss được đảm bảo sẽ được thực hiện ở mức giá đã định, bất kể biến động thị trường.
Lợi ích: Bảo vệ tuyệt đối trước sự trượt giá (slippage) trong những thời điểm thị trường biến động mạnh.
Hạn chế: Thường đi kèm với phí dịch vụ cao hơn.

Ví dụ: Trong thị trường Forex, bạn có thể sử dụng lệnh Guaranteed Stop Loss để đảm bảo rằng vị thế sẽ được đóng đúng ở mức giá đã định, ngay cả khi có sự biến động đột ngột do tin tức kinh tế.

4. Ưu và nhược điểm của lệnh Stop Loss

4.1. Ưu điểm

Lệnh stop loss mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư, sau đây là 4 ưu điểm lớn nhất:

Bảo vệ vốn: Trong những giai đoạn thị trường giảm, lệnh cắt lỗ là công cụ quan trọng để bảo vệ vốn đầu tư của bạn và hạn chế thiệt hại tài chính. Việc này giúp tránh những lỗ lớn khi giá cổ phiếu giảm mạnh.
Tự động hóa giao dịch: Lệnh stop loss là một công cụ tự động, tự động bán cổ phiếu của bạn khi giá đạt mức bạn đã xác định trước. Điều này giúp bạn không cần phải theo dõi thị trường liên tục và giảm bớt tâm lý áp lực.
Quản lý rủi ro và lợi nhuận: Bằng cách đặt lệnh stop loss, bạn có thể duy trì mức rủi ro và lợi nhuận mục tiêu của mình. Điều này giúp bạn không bị quá tham lam hoặc quá sợ hãi trong quá trình đầu tư.
Duy trì kế hoạch giao dịch: Lệnh stop loss giúp đảm bảo rằng bạn tuân thủ kế hoạch đầu tư của mình mà không bị cảm xúc chi phối. Điều này đặc biệt hữu ích trong việc tránh những quyết định giao dịch dựa trên cảm xúc.

Bằng cách sử dụng lệnh stop loss, bạn có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả và bảo vệ tài sản của mình trong thị trường crypto biến động.

4.2. Nhược điểm

Rủi ro trong biến động ngắn hạn: Biến động giá cổ phiếu có thể kéo dài từ vài ngày, vài tháng đến vài năm. Trong các giai đoạn ngắn hạn, việc đặt lệnh stop loss có thể dẫn đến bán cổ phiếu khi giá đang giảm, sau đó giá có thể tăng trở lại, gây thiệt hại tài chính cho nhà đầu tư.
Hạn chế lợi nhuận: Trong các giai đoạn tăng giá, việc đặt giới hạn bán có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận khi giá tiếp tục tăng sau khi đạt mức giá đặt giới hạn.
Khó khăn trong việc xác định giá giới hạn: Để đặt lệnh stop loss, nhà đầu tư cần xác định một mức giá bán hoặc mua giới hạn. Xác định mức giá phù hợp có thể là một thách thức đối với nhà đầu tư và yêu cầu sự phân tích cẩn thận.

5. Nên đặt lệnh Stop Loss bao nhiêu?

Đặt lệnh stop loss ở mức bao nhiêu là vấn đề rất nhiều nhà đầu tư quan tâm. Nếu đặt mức giá cao sát với giá mua vào, biến động ngắn hạn của thị trường sẽ khiến nhà đầu tư bỏ lỡ cơ hội thu lợi nhuận của mình. Nếu đặt thấp hơn nhiều so với giá mua, hiển nhiên nhà đầu tư sẽ phải chịu lỗ lớn.

Không có công thức chung nào cho việc đặt lệnh stop loss, tùy thuộc vào khẩu vị đầu tư của mỗi người mà sẽ có điểm dùng lỗ khác nhau. Thông thường nhà đầu tư đặt stop loss ở mức 10%.

Ví dụ: Nhà đầu tư mua vào Bitcoin, mua $BTC với giá 10.000$/BTC sẽ đặt lệnh cắt lỗ ở mức giá 9.000$/BTC. Như vậy, khi lệnh cắt lỗ được thực hiện, nhà đầu tư chỉ chịu mức lỗ 1000$.

6. Một số lưu ý khi đặt lệnh Stop Loss

Việc sử dụng lệnh Stop Loss đúng cách có thể giúp bạn quản lý rủi ro hiệu quả, nhưng nếu không cẩn thận, nó cũng có thể dẫn đến những kết quả không mong muốn. Dưới đây là một số lưu ý quan trọng khi đặt lệnh Stop Loss.

Xác định mức Stop Loss hợp lý

Dựa trên phân tích kỹ thuật: Sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự, đường trung bình động, hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác để xác định mức Stop Loss phù hợp.
Xem xét biến động thị trường: Trong thị trường biến động mạnh, nên đặt mức Stop Loss rộng hơn để tránh bị kích hoạt không cần thiết do biến động ngắn hạn.
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: Đảm bảo rằng mức Stop Loss được đặt phù hợp với mục tiêu lợi nhuận, thường theo tỷ lệ 1:2 hoặc 1:3 để đảm bảo lợi nhuận tiềm năng lớn hơn rủi ro.

Tránh đặt Stop Loss quá gần

Nguy cơ bị kích hoạt sớm: Nếu đặt Stop Loss quá gần mức giá hiện tại, bạn có thể bị đóng vị thế sớm do biến động nhỏ, dù xu hướng dài hạn vẫn đúng như dự đoán.
Cân nhắc độ biến động: Hãy xem xét độ biến động của tài sản để đặt Stop Loss ở khoảng cách hợp lý, tránh bị ảnh hưởng bởi các biến động ngắn hạn.

Không nên điều chỉnh Stop Loss theo cảm xúc

Tuân thủ kế hoạch giao dịch: Khi đã đặt mức Stop Loss dựa trên phân tích, hãy tuân thủ nó và tránh điều chỉnh dựa trên cảm xúc hay hy vọng.
Tránh mở rộng mức thua lỗ: Việc liên tục điều chỉnh Stop Loss để tránh bị đóng vị thế có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn dự kiến.

Sử dụng Trailing Stop Loss khi phù hợp

Bảo vệ lợi nhuận: Trailing Stop Loss là công cụ hữu ích để bảo vệ lợi nhuận khi giá di chuyển theo hướng có lợi.
Cẩn trọng với khoảng cách: Đặt khoảng cách trailing phù hợp để tránh bị đóng vị thế quá sớm trong trường hợp biến động nhỏ.

Hiểu rõ về Slippage (Trượt giá)

Khái niệm: Slippage xảy ra khi lệnh của bạn được thực hiện ở mức giá khác so với mức đã định, thường do biến động mạnh hoặc thanh khoản thấp.
Giải pháp: Sử dụng các loại lệnh như Guaranteed Stop Loss để tránh trượt giá, đặc biệt trong các thị trường biến động cao.

Kiểm tra phí và điều kiện giao dịch

Phí dịch vụ: Một số sàn giao dịch có thể tính phí cho việc sử dụng các loại lệnh Stop Loss đặc biệt.
Điều kiện thực hiện lệnh: Hiểu rõ về cách thức và điều kiện thực hiện lệnh trên nền tảng giao dịch bạn sử dụng để tránh những bất ngờ không mong muốn.

Thực hành và điều chính theo kinh nghiệm

Thử nghiệm trên tài khoản demo: Trước khi áp dụng trên tài khoản thực, hãy thử nghiệm việc đặt Stop Loss trên tài khoản demo để hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động.
Học từ kinh nghiệm: Theo dõi và đánh giá hiệu quả của các mức Stop Loss đã đặt, từ đó điều chỉnh chiến lược cho phù hợp với phong cách giao dịch và mục tiêu cá nhân.

7. FAQs

Q1. Lệnh Stop Loss có đảm bảo hoàn toàn việc hạn chế thua lỗ không?

Không hoàn toàn. Mặc dù lệnh Stop Loss được thiết kế để hạn chế thua lỗ, nhưng trong một số trường hợp, đặc biệt là khi thị trường biến động mạnh hoặc thanh khoản thấp, lệnh có thể không được thực hiện ở mức giá chính xác đã định do slippage (trượt giá). Để giảm thiểu rủi ro này, bạn có thể sử dụng lệnh Guaranteed Stop Loss, tuy nhiên, loại lệnh này thường đi kèm với phí dịch vụ cao hơn.

Q2. Có nên sử dụng Stop Loss trong mọi giao dịch không?

Điều này phụ thuộc vào chiến lược và phong cách giao dịch của bạn. Tuy nhiên, việc sử dụng Stop Loss là một phần quan trọng của quản lý rủi ro và được khuyến nghị trong hầu hết các trường hợp để bảo vệ vốn đầu tư. Ngay cả những nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng thường xuyên sử dụng Stop Loss để kiểm soát thua lỗ và duy trì kỷ luật trong giao dịch.

Q3. Làm thế nào để xác định mức Stop Loss phù hợp?

Bạn có thể xác định mức Stop Loss dựa trên:

Phân tích kỹ thuật: Sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự, đường trung bình động, hoặc các mô hình giá để xác định điểm dừng lỗ hợp lý.
Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: Xác định mức thua lỗ tối đa bạn chấp nhận được so với mục tiêu lợi nhuận.
Độ biến động thị trường: Xem xét mức độ biến động của tài sản để đặt mức Stop Loss không quá gần, tránh bị kích hoạt bởi biến động ngắn hạn.

Q4. Trailing Stop Loss khác gì so với Stop Loss thông thường?

Trailing Stop Loss là một dạng Stop Loss động, tự động điều chỉnh theo hướng có lợi cho bạn khi giá di chuyển thuận lợi, trong khi Stop Loss thông thường là cố định tại một mức giá cụ thể. Trailing Stop Loss giúp bạn bảo vệ lợi nhuận đã đạt được trong khi vẫn cho phép vị thế tiếp tục hưởng lợi nếu xu hướng giá tiếp tục.

Q5. Có phải tất cả các sàn giao dịch đều hỗ trợ lệnh Stop Loss không?

Hầu hết các sàn giao dịch hiện đại đều hỗ trợ lệnh Stop Loss, nhưng có thể có sự khác biệt về các loại lệnh được hỗ trợ và cách thức thực hiện. Trước khi giao dịch, bạn nên kiểm tra kỹ các tính năng và điều kiện giao dịch của sàn mà bạn sử dụng để đảm bảo rằng họ cung cấp các loại lệnh phù hợp với chiến lược của bạn.

Q6. Lệnh Stop Loss có áp dụng cho tất cả các loại tài sản không?

Có. Lệnh Stop Loss có thể được áp dụng cho nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cổ phiếu, ngoại hối (Forex), hàng hóa, tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh khác. Tuy nhiên, cách thức đặt và thực hiện lệnh có thể khác nhau tùy thuộc vào loại tài sản và sàn giao dịch bạn sử dụng.

Q7. Có nên điều chỉnh mức Stop Loss sau khi đã đặt không?

Điều này phụ thuộc vào diễn biến thị trường và chiến lược của bạn. Trong một số trường hợp, bạn có thể muốn điều chỉnh Stop Loss để bảo vệ lợi nhuận khi giá di chuyển thuận lợi. Tuy nhiên, việc điều chỉnh Stop Loss để chấp nhận thua lỗ lớn hơn khi giá đi ngược lại dự đoán thường không được khuyến nghị, vì nó có thể dẫn đến mất kiểm soát rủi ro.

Q8. Lệnh Stop Loss có tự động đóng vị thế khi thị trường đóng cửa không?

Không. Lệnh Stop Loss chỉ được kích hoạt khi giá thị trường đạt đến mức đã định trong giờ giao dịch hoạt động. Nếu giá đạt mức Stop Loss ngoài giờ giao dịch, lệnh sẽ được thực hiện khi thị trường mở cửa trở lại, có thể ở mức giá khác so với mức đã định do biến động qua đêm.

8. Kết luận

Lệnh Stop Loss là một công cụ không thể thiếu trong việc quản lý rủi ro và bảo vệ vốn đầu tư trên thị trường tài chính. Việc hiểu rõ và sử dụng hiệu quả lệnh Stop Loss sẽ giúp bạn tối ưu hóa chiến lược giao dịch, giảm thiểu thua lỗ và duy trì kỷ luật trong quá trình đầu tư. Hãy luôn nhớ rằng, mỗi quyết định giao dịch nên được thực hiện dựa trên phân tích cẩn thận và kế hoạch rõ ràng, và lệnh Stop Loss sẽ là người bạn đồng hành đáng tin cậy trong hành trình đó.

Nếu bạn mới bắt đầu hoặc đang tìm cách cải thiện chiến lược giao dịch của mình, hãy thử áp dụng các kiến thức về lệnh Stop Loss được chia sẻ trong bài viết này và theo dõi kết quả. Chúc bạn thành công trong các giao dịch tương lai!

Đọc thêm:

Đầu đề

danh từ: câu lưu, đầu đề, lời chú thích, phụ đề, sự bắt bớ, sự giam cầm