Tiếng Việt
English
1. Tổng quan bối cảnh ra đời
Như chúng đã biết, tiền điện tử rất dễ bay hơi và tất cả mọi người đều có khả năng nắm giữ tiềm năng thua lỗ nhất định. DeFi được cho là tương lai của ngành tài chính tiền điện tử hiện nay và việc quản lý rủi ro thua lỗ trở nên vô cùng quan trọng trong thị trường này để có thể có những bước phát triển vượt bậc tiếp theo. Formation Fi đang mang đến các chiến lược giảm thiểu rủi ro cho phép các quỹ đầu cơ chuyển từ chinh phục thị trường chứng khoán sang tiền điện tử và ứng dụng cho tất cả mọi người.
Thị trường chứng khoán truyền thống luôn bị chi phối bởi những người chơi khổng lồ và những nhà đầu tư nhỏ lẻ thường gặp nhiều hạn chế hơn trong việc tiếp cận và có những nguồn có sẵn. Các chiến lược quỹ đầu cơ có hiệu suất cao nhất chỉ dành cho các quỹ hưu trí lớn, doanh nghiệp, chính phủ và quỹ hỗ trợ trường học, nơi họ vừa có thể tính phí quản lý cao vừa nhận lãi cố định. Điều này hoàn toàn không công bằng. Vì vậy, điều này dẫn đến sự ra đời của DeFi, một cuộc cách mạng đầu tư, mở ra một sân chơi mà trước đây chỉ dành cho những người giàu có.
Tuy nhiên, tài chính tập trung truyền thống có thể không công bằng, nhưng có rất nhiều chiến lược và kiến thức mà thị trường DeFi có thể tận dụng tốt. Một trong những chiến lược đầu tư được thiết kế kỹ thuật hiệu quả và được sử dụng bởi các công ty tài chính truyền thống lớn như Bridgewater Associates và AQR Capital Management, là tương đồng rủi ro. Tương đồng rủi ro ( Risk parity) là chiến lược phân bổ danh mục đầu tư dựa trên rủi ro để xác định việc phân bổ các thành phần trong danh mục.
Một danh mục đầu tư cân bằng rủi ro-ngang giá truyền thống có thể trông như thế này:
- 40%: tài sản dài hạn
- 30%: cổ phiếu
- 15%: tài sản trung hạn
- 15%: kim loại quý và hàng hóa
Bí quyết là có một danh mục đầu tư rộng rãi trải dài trên các tài sản không tương quan. Điều đó có nghĩa là khi thị trường giảm do các yếu tố môi trường, nó sẽ không mang theo toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Một số tài sản sẽ giảm xuống, một số sẽ tăng lên, một số khác sẽ ổn định. Bằng cách này, bạn đảm bảo sự ổn định lâu dài và bạn tối đa hóa cơ hội đạt được mỗi lần thăng hạng .
2. Yield Farming 2.0
Áp dụng các kỹ thuật quản lý danh mục đầu tư, đặc biệt là tương đồng rủi ro, cho tiền điện tử theo cách truyền thống là không thể. Đó là bởi vì việc quản lý danh mục đầu tư dựa vào việc lựa chọn các tài sản không có liên quan.
Formation đã giới thiệu và áp dụng rộng rãi các giao thức cho vay dựa trên tài sản thế chấp, MakerDAO, Compound và AAVE, dự án đã có một loại tài sản tiền điện tử mới không chỉ tạo ra lợi nhuận (tăng giá) mà còn cả lợi tức (lãi suất). Một số tài sản DeFi hoạt động giống như một trái phiếu chính phủ hoặc công ty có lợi suất cao với các phiếu giảm giá. Đây là lý do tại sao một số người gọi DeFi là kết nối internet.
Lần đầu tiên trong lịch sử tiền điện tử, chúng ta có các tài sản không tương quan trong crypto, có nghĩa là nguyên tắc tương đồng rủi ro có thể còn rất xa. Và hơn hết, bản chất mã hóa của tiền điện tử, kết hợp với khả năng kết hợp của DeFi, có nghĩa là chúng ta có thể nắm bắt được toàn bộ các chiến lược dưới sự bảo trợ của một giao thức duy nhất, cho phép mọi người điều chỉnh phù hợp với nhu cầu rủi ro cụ thể của họ. Thay vì tích trữ và tính phí như các quỹ đầu cơ vẫn làm, Formation Fi mở cửa cho tất cả mọi người, khai thác sức mạnh của nguồn mở và sự phi tập trung.
3. Cơ chế hoạt động
Giao thức tương đồng rủi ro của Formation Fi có thể được tạo ra với mức rủi ro được điều chỉnh tổng thể thấp hơn.
Vậy cơ chế hoạt động của nó như thế nào?
Giao thức tương đồng rủi ro của Formation Fi là nền tảng quản lý lợi nhuận theo chuỗi bất khả tri, theo thuật toán và lần đầu tiên được thúc đẩy bởi chiến lược quản lý danh mục đầu tư ngang bằng rủi ro. Điều đó có nghĩa là nó tự động, minh bạch, có thể được điều chỉnh theo mức độ chấp nhận rủi ro và nguồn vốn của mọi người.
Đây là nỗ lực mới và phức tạp nhất nhằm tạo ra một cố vấn robot trong DeFi để hiệu chỉnh thuật toán phân bổ tài sản trên các loại tài sản cốt lõi như stablecoin, alpha và beta dựa trên sự biến động và thay đổi môi trường. Tất cả dưới một giao diện thống nhất duy nhất kết nối tất cả các DeFi Lego khác nhau một cách rõ ràng và đơn giản.
Theo đuổi các chiến lược canh tác năng suất khác nhau, các chuỗi khác nhau và các tầng kỹ thuật thay đổi liên tục là điều khó khăn trước đây. Tuy nhiên hiện tại bạn không cần quan tâm đang ở lớp nào mà thay vào đó là các bước vô cùng đơn giản. Bạn chọn mức rủi ro chấp nhận được của mình với số tiền cam kết tối thiểu được xác định bởi thuật toán trong các loại tiền dự trữ hàng đầu như BTC, ETH, USDT hoặc BNB. Sau đó, giao thức sẽ tự động định cấu hình và đề xuất một danh mục đầu tư theo chuỗi về các chiến lược canh tác năng suất, được điều chỉnh riêng cho bạn và được thiết kế để bù đắp rủi ro do cả chu kỳ tăng và giảm.
Giao thức của Formation hoạt động như thế nào? Chúng sử dụng một lượng nhỏ đòn bẩy để tăng lợi nhuận trong khi duy trì mức độ đa dạng hóa danhh mục để tối ưu. Sau đó, giao thức sẽ tạo cho bạn một chỉ mục các token để theo dõi các tài sản DeFi chuỗi chéo cơ bản và các chiến lược canh tác năng suất.
Người dùng sẽ không cần theo dõi và quản lý hàng triệu tài sản khác nhau và chịu phí gas cao. Chỉ cần để token chỉ mục đó hoạt động và theo dõi lợi nhuận của bạn trong bảng điều khiển. Formation Fi sẽ giúp bạn tiết kiệm thời gian và quan trọng nhất là tiền bạc.
4. Thông tin token
Token Formation Fi tự nó là một tài sản tiền điện tử có giá trị tiềm năng. Token chỉ mục có thể được bán, mua hoặc trao đổi giống như bất kỳ token ERC-20 nào khác. Nó cũng có thể được triển khai vào các chiến lược canh tác năng suất khác hoặc được thêm vào một nhóm khai thác thanh khoản để tăng thêm năng suất theo quyết định của chủ sở hữu. Bởi vì nhúng hai lần rất quan trọng và tại DeFi có thể nhúng nhiều lần.
Formation Fi được xây dựng dựa trên các nguyên tắc sau:
- Chuỗi bất khả tri
- Chi phí giao dịch thấp
- Đơn giản hóa
- Đầu tư hơn đầu cơ
- Nỗ lực cộng đồng
- Tập trung dài hạn
- Đổi mới liên tục và an toàn
5. Smart Yield Farming qua mạng DAO
Trọng tâm của Formation là quản lý rủi ro của bạn tốt hơn đồng thời bảo vệ lợi nhuận của bạn. Formation Fi DAO sẽ khai thác trí tuệ của đám đông để làm cho giao thức chính xác hơn và mạnh mẽ hơn.
Giao thức tương đồng rủi ro sẽ là bước phát triển đầu tiên trong lộ trình phát triển của Formation Fi.
Đọc thêm:
