Skin in the game là gì? Làm thế nào để áp dụng quy tắc “have skin in the game” vào mảng đầu tư crypto?

1. Skin in the game là gì?

Skin in the game trong crypto là thuật ngữ đề cập đến việc các nhà đầu tư hoặc các nhà phát triển tham gia vào một dự án hoặc một mạng lưới blockchain bằng cách giữ một phần của token hoặc tiền điện tử của dự án đó.  

Khi tham gia bằng cách đặt cược "Skin in the game", các cá nhân trở thành những nhà đầu tư thực sự trong dự án hoặc hệ sinh thái đó. Điều này tạo ra một cam kết chặt chẽ và tăng cường trách nhiệm, khiến mọi người quan tâm đến kết quả của dự án.

Hiện nay, skin in the game còn được hiểu đơn giản hơn là nghiên cứu và trải nghiệm sâu vào 1 dự án hoặc 1 hệ sinh thái nào đó. Một nhà đầu tư khi skin in the game phải là người đã sử dụng toàn bộ sản phẩm và phân tích các khía cạnh quan trọng của dự án.

2. Nguồn gốc ra đời của Skin in the game

Thuật ngữ "Skin in the game" ban đầu được phổ biến bởi tác giả Nassim Nicholas Taleb trong cuốn sách nổi tiếng của ông, "Skin in the Game: Hidden Asymmetries in Daily Life" (Da Thịt trong Trò Chơi: Những Sự Khép Kín Asymmetries trong Cuộc Sống Hằng Ngày), xuất bản vào năm 2018. Trong cuốn sách này, Taleb đề cập đến ý tưởng về việc có một phần tham gia cá nhân hoặc rủi ro trong một quyết định hoặc một dự án, và ý thức về các hậu quả của hành động của mình.

Taleb đã áp dụng nguyên tắc "Skin in the game" vào nhiều lĩnh vực khác nhau, từ tài chính đến chính trị và cả văn hóa. Ông nhấn mạnh rằng việc có sự cam kết và rủi ro cá nhân trong một tình huống mang lại sự động viên và trách nhiệm hơn trong việc đưa ra quyết định và hành động.

Mặc dù thuật ngữ này đã tồn tại trong văn hóa phổ thông từ trước, nhưng Taleb đã đưa nó vào tầm nhìn của công chúng và phát triển ý tưởng này một cách rõ ràng và mạnh mẽ hơn. Đến nay, "Skin in the game" đã trở thành một nguyên tắc quan trọng trong nhiều lĩnh vực, bao gồm cả thị trường tiền điện tử và blockchain.

3. Lợi ích của Skin in the game trong crypto

Skin in the Game không chỉ là một khái niệm trừu tượng mà còn là một nguyên tắc quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử và blockchain. Việc có sự tham gia cá nhân thông qua việc đầu tư tiền và rủi ro tài chính không chỉ tạo ra một cam kết cá nhân mạnh mẽ đối với dự án, mà còn khuyến khích sự chăm chỉ, trách nhiệm và quan tâm đến kết quả dài hạn của dự án:

• Tăng tính trách nhiệm: Khi những người tham gia có tiền đầu tư vào dự án, họ sẽ đặt ra sự quan tâm cao hơn đối với kết quả của dự án. Điều này thúc đẩy sự trách nhiệm và cam kết để đảm bảo rằng dự án phát triển thành công và đạt được mục tiêu.

• Khuyến khích quyết định sáng suốt: Khi mọi người chịu rủi ro tài chính hoặc uy tín, họ sẽ cân nhắc và đánh giá mọi quyết định một cách cẩn thận hơn. Điều này có thể dẫn đến việc đưa ra quyết định sáng suốt hơn và giảm thiểu rủi ro cho toàn bộ dự án hoặc cộng đồng.

• Tăng động lực và cam kết: Sự tham gia cá nhân trong dự án thông qua việc đặt cược sẽ tạo ra một cảm giác động viên mạnh mẽ hơn để thành công. Người tham gia sẽ có động lực lớn hơn để làm việc chăm chỉ và đóng góp cho sự phát triển của dự án.

• Tạo ra một cộng đồng mạnh mẽ: Việc mọi người chịu rủi ro và cống hiến cho sự thành công của dự án sẽ tạo ra một cộng đồng mạnh mẽ và đồng lòng. Điều này có thể tạo ra một môi trường tích cực và hỗ trợ cho sự phát triển bền vững của dự án trong thời gian dài.

Skin in the game không chỉ là một nguyên tắc quan trọng mà còn là một yếu tố quyết định trong việc thành công của các dự án trong lĩnh vực tiền điện tử và blockchain.

4. Hạn chế của Skin in the game

Mặc dù "Skin in the game" mang lại nhiều lợi ích cho cộng đồng tiền điện tử, nhưng cũng có những hạn chế cần được nhìn nhận:

• Hạn chế về phạm vi: Một số dự án hoặc giao thức không thể thu hút đủ người tham gia có "Skin in the game". Điều này có thể do rủi ro quá cao hoặc yếu tố kinh tế khác không cho phép mọi người tham gia hoặc chịu trách nhiệm tài chính.
• Nguy cơ tập trung quá mức: Trong một số trường hợp, "Skin in the game" có thể dẫn đến tình trạng tập trung quá mức tài chính hoặc quyền lực vào một số nhóm hoặc tổ chức lớn. Điều này có thể làm mất đi tính phân quyền và đa dạng trong cộng đồng.
• Rủi ro tài chính: Những người tham gia có "Skin in the game" phải chịu rủi ro tài chính hoặc uy tín cá nhân nếu dự án gặp phải thất bại. Điều này có thể gây lo lắng và sự lo ngại trong cộng đồng và ảnh hưởng đến sự đầu tư trong tương lai.
• Sự thiếu minh bạch: Trong một số trường hợp, không rõ ràng rằng ai có "Skin in the game" và mức độ tham gia của họ như thế nào. Sự thiếu minh bạch này có thể gây ra sự không tin cậy và lo ngại trong cộng đồng.
• Khả năng lạm dụng: Có Skin in the game cũng có thể dẫn đến việc lạm dụng quyền lợi hoặc việc sử dụng sự ảnh hưởng của họ để đạt được lợi ích cá nhân. Điều này có thể gây ra sự không công bằng và mất đi tính minh bạch trong cộng đồng.

Skin in the game không phải lúc nào cũng là một giải pháp hoàn hảo và có thể gặp phải những hạn chế và rủi ro riêng. Điều quan trọng là cần phải cân nhắc và quản lý các rủi ro này một cách cẩn thận để đảm bảo rằng nguyên tắc này được triển khai một cách công bằng và có hiệu quả trong cộng đồng tiền điện tử.

5. Làm thế nào để áp dụng quy tắc “have skin in the game” vào mảng đầu tư crypto?

Áp dụng quy tắc "have skin in the game" vào mảng đầu tư crypto đòi hỏi sự cam kết và rủi ro từ phía các nhà đầu tư. Dưới đây là một số cách để thực hiện điều này:

Tham gia sở hữu token/coin mà dự án đó phát hành:

Để tham gia vào dự án và sở hữu token/coin mà dự án phát hành, người dùng có thể tham gia vào nhiều hình thức khác nhau. Một cách phổ biến là mua token thông qua các đợt bán công khai như IDO (Initial DEX Offering) hoặc IEO (Initial Exchange Offering). Ngoài ra, người dùng cũng có thể mua token trực tiếp trên các sàn giao dịch.

Sau khi sở hữu token, thay vì chỉ giữ token mà không làm gì khác, người dùng có thể khám phá thêm các dịch vụ liên quan để tận dụng tối đa giá trị của token. Một số dịch vụ phổ biến bao gồm staking, nơi người dùng có thể nhận lãi suất (APY) khi khóa token của mình.

Ngoài staking, người dùng còn có thể tham gia vào các hoạt động cho vay (lending) và vay (borrowing), cung cấp cơ hội kiếm lợi nhuận hoặc sử dụng tài sản làm tài sản thế chấp. Thêm vào đó, các dịch vụ phái sinh (derivatives) cũng là một lựa chọn, cho phép người dùng tham gia vào các hợp đồng tài chính dựa trên giá trị của token. Các dịch vụ này không chỉ giúp tăng giá trị tài sản mà còn mang lại trải nghiệm phong phú trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Đóng góp vào các giao thức DeFi:

Đóng góp vào các giao thức DeFi là một cách hiệu quả để tạo ra mức độ "skin in the game" trong tài chính phi tập trung. Nhà đầu tư có thể cung cấp thanh khoản cho các pool, nhận phần thưởng từ phí giao dịch hoặc token của giao thức. Tham gia vào quản trị cộng đồng, sử dụng token để bỏ phiếu cho các đề xuất cũng giúp nhà đầu tư có tiếng nói trong việc định hình tương lai của giao thức. Việc này không chỉ mang lại lợi nhuận mà còn tạo ra sự cam kết sâu sắc, đồng nhất lợi ích giữa nhà đầu tư và giao thức. Tham gia các hoạt động này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của DeFi, phát triển kỹ năng và mở ra nhiều cơ hội mới trong lĩnh vực này.

Xây dựng và đóng góp vào dự án crypto:

Đánh giá và đầu tư vào các dự án có cộng đồng lớn:

Người mới muốn tham gia vào một dự án nên bắt đầu bằng cách nghiên cứu kỹ lưỡng về dự án đó. Quá trình này bao gồm việc phân tích 8 yếu tố quan trọng để có cái nhìn toàn diện và sâu sắc, như đội ngũ phát triển, công nghệ nền tảng, lộ trình phát triển, đối tác, cộng đồng, tokenomics, thị trường mục tiêu và tiềm năng phát triển. Sau khi có đủ thông tin, họ nên trải nghiệm trực tiếp sản phẩm của dự án để hiểu rõ cách thức hoạt động và giá trị thực tế mà dự án mang lại. Việc này giúp họ có cái nhìn thực tế và kiểm chứng được những thông tin đã nghiên cứu.

Ngoài ra, tham gia vào các hoạt động cộng đồng của dự án là cách hiệu quả để nắm bắt thông tin cập nhật và học hỏi kinh nghiệm từ những người đã tham gia trước đó. Cộng đồng là nơi chia sẻ kinh nghiệm, cập nhật tin tức mới nhất về dự án và hỗ trợ lẫn nhau. Việc tham gia cộng đồng không chỉ giúp người mới hiểu rõ hơn về dự án mà còn tạo cơ hội để đóng góp ý kiến, xây dựng mối quan hệ và thậm chí nhận được sự hỗ trợ khi gặp khó khăn. 

6. Kết luận

Trong mảng đầu tư crypto, việc có "skin in the game" không chỉ tạo ra một cam kết cá nhân mạnh mẽ mà còn khuyến khích sự chăm chỉ và trách nhiệm đối với các dự án và quyết định. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc đầu tư luôn đi kèm với rủi ro, và việc có "skin in the game" cũng không phải lúc nào cũng đảm bảo thành công. Điều quan trọng là cân nhắc kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro trước khi tham gia bất kỳ dự án hoặc quyết định nào trong lĩnh vực crypto. Tuy nhiên, việc có sự cam kết và đóng góp tích cực từ phía các nhà đầu tư có thể góp phần vào sự phát triển bền vững của thị trường crypto trong tương lai.

Đọc thêm:

• Hướng dẫn skin-in-game hệ sinh thái Merlin từ A-Z
• Skin in the game hệ Near phần 1
• Skin in the game hệ Near phần 2