English1. Kinza Finance là gì?
Kinza Finance là một giao thức cho vay thế hệ mới được xây dựng và phát triển trên BNB Chain, tập trung vào 2 đặc điểm chính: Tính bảo mật và mô hình ve-Real-Yield tokenomics.
- Tính bảo mật: Sử dụng mô hình Isolation Assets để tránh các biến động bất ngờ trong giai đoạn thị trường khắc nghiệt. Khi muốn vay một khoản vay trên Kinza, người dùng có thể gửi 1 phần tài sản thế chấp, 1 phần trong hệ thống isolation để làm back up khi giá tài sản thế chấp bị giảm dưới mức tối thiểu, phần tài sản đó sẽ được sử dụng để tránh thanh lý tài sản. Đảm bảo được hệ thống luôn được vận hành một cách an toàn nhất.
- ve-Real-Yield tokenomics: Những người đi vay trong Kinza Finance sẽ được chia sẻ lại phần thưởng trực tiếp bằng token KZA (token của nền tảng). Số lượng token này sẽ được bầu chọn và quyết định bởi những người nắm giữ token $KZA và stake vào nền tảng hàng tuần (Epochs). Còn những người cung cấp thanh khoản (hay còn gọi là người cho vay, Lenders) sẽ nhận được phần lớn lợi nhuận từ lãi được trả bởi người đi vay.
2. Thành phần tham gia Kinza Finance
Hiện tại Kinza Finance vừa mới ra mắt phiên bản mainnet V1 vào cuối tháng 6 vừa rồi. Sau gần 2 tháng ra mắt, nền tảng đã đạt được:
- Tổng giá trị khoá (TVL): ~575 nghìn đô
- Tổng giá trị cho vay: ~215 nghìn đô
- Lượng tiền còn lại trong pool thanh khoản: ~359 nghìn đô
Thành phần tham gia Kinza Finance
Mô hình hoạt động Kinza Finance
- Lender là những người cung cấp thanh khoản vào pool của giao thức và nhận lại được 1 phần lợi nhuận từ lãi suất được trả bởi những bên đi vay (borrower).
- Borrower là những người gửi tài sản kỹ thuật số để sử dụng làm tài sản thế chấp và đổi lại vay các tài sản khác trên Kinze Finance. Những người này sẽ phải trả lãi suất tuỳ theo loại tài sản vay, lãi suất này 1 phần sẽ chia sẻ ngược lại cho lender, một phần sẽ được đưa ngược lại giao thức.
- ve-holder: là những người nắm giữ token của nền tảng và stake token của mình, nhận lại veToken (xKZA). Những người này sẽ có quyền bầu chọn mức phát thải của token cho borrower và nhận lại được lợi nhuận từ lãi suất của borrower.
- Bribe: là những người có quyền gửi tiền hối lộ vào quỹ “bribe” của từng pool thanh khoản. Các khoản hối lộ này sẽ được phân phối cho tất cả các ve-holder của nhóm đó vào cuối mỗi thời kỳ (Epochs). Điều này giúp khuyến khích các ve-holder bầu chọn để gia tăng số lượng phần thưởng (emmision) cho người đi vay.
⇒ Cơ chế trên được xem là một trong những cải tiến mới, thúc đẩy mô hình Real Yield, chia sẻ lại doanh thu và lợi nhuận cho người dùng.
3. Cơ chế hoạt động cụ thể
Đối với người cung cấp thanh khoản (Lender)
- Người gửi tiền vào Kinza Finance sẽ nhận được kToken đại diện cho các hoạt động cho vay của họ. Các loại tài sản này có thể là (ETH, USDT, USDC, BNB,…) và kToken sẽ được quy đổi giá trị 1:1 với các loại tài sản đó.
- kTokens sẽ tích lũy tiền lãi tương ứng với vị thế cho vay trong một thị trường cho vay nhất định. Giá trị của kTokens được cố định 1:1 với các token được gửi.
- kTokens có thể được chuyển nhượng hoặc giao dịch.
- Để cho vay, người dùng kết nối ví DeFi của họ và gửi các tài sản đã chọn. Thanh khoản được cung cấp này sẽ tự động có sẵn cho người đi vay và bắt đầu tạo ra lãi suất cho người gửi tiền.
Đối với người đi vay (Borrower)
- Người đi vay, thế chấp tài sản kỹ thuật số của mình để đổi lại khoản vay dưới dạng các loại tài sản khác.
- Số tiền mà người vay có thể vay so với tài sản thế chấp được ký gửi của họ được xác định tùy theo rủi ro của tài sản (được xác định bởi chỉ số LTV - chi tiết bên dưới)
- Khi người đi vay thế chấp tài sản và vay một loại tài sản khác, dToken sẽ được đúc ra - đại diện cho khoản nợ của người đi vay. Khi khoản vay được hoàn trả, dToken sẽ bị đốt.
Giải thích 1 số chỉ số trong nền tảng
Một số thuật ngữ trong Kinza Finance
- Supply APY: là lãi suất nhận được khi cung cấp thanh khoản cho pool đó.
- Borrow APY: là lãi suất người đi vay phải trả, khi vay loại tài sản trong pool đó.
- Total Supply: số lượng tài sản được gửi vào pool đó
- Total Borrow: số lượng tài sản trong pool đã được sử dụng bởi người đi vay
- Available: số lượng tài sản còn lại, có sẵn để vay trong pool.
- LTV: % tối đa mà người dùng được vay dựa trên tài sản thế chấp của họ (Ví dụ, người dùng thế chấp 1 BNB, giả sử 1 BNB có giá trị 1000$, để vay USDT, LTV của pool đó là 70%. Người dùng có thể vay tối đa 700 USDT).
4. Cập nhật phát triển Kinza Finance
Cho tới hiện tại, tổng giá trị tài sản khoá trong Kinza Finance đã đạt được con số lên tới 175 triệu USD với hơn 40 triệu USD đang được sử dụng cho vay.
Trong suốt năm 2023, Kinza đã có những bước đi khá thành công khi trở thành giao thức cho vay hàng đầu trên BNB và opBNB với hơn 300 triệu USD TVL.
Ngoài ra, dự án cũng đang hướng tới phát triển hai mục tiêu quan trọng trong thời gian sắp tới:
- Phát triển giao thức Liquid Restaking cho BTC (BTC LRT) nhằm mục tiêu trở thành công cụ khởi động DeFi cho những người nắm giữ BTC, được cung cấp bởi Babylon và được thúc đẩy thanh khoản của Kinza. Kinza BTC LRT sẽ cho phép người dùng đặt cọc Bitcoin trên Kinza Finance, vốn sẽ được triển khai trên chuỗi POS an toàn thông qua Babylon. Sau đó, người dùng sẽ được phát hành Kinza Bitcoin LRT mà sau đó họ có thể thế chấp và tự do tham gia cho vay hoặc vay với các nền tảng DeFi.
- Phát triển Kinza L2, tập trung vào cải thiện tốc độ và hiệu quả để phát triển blockchain dành riêng cho Restaking. Lợi nhuận của các validator PoS sẽ được tự động chuyển đổi thành phần thưởng BTC cho những staker. Ngoài ra, dự án cũng sẽ phát triển các cơ sở hạ tầng và bộ công cụ EVM để các nhà phát triển dễ dàng triển khai ứng dụng của mình.
5. Tokenomics
Kinza Finance sử dụng mô hình 2 token: $KZA - token nền tảng, $zKZA (ve-token)
Thông tin token
- Tên token: Kinza
- Ký hiệu token: KZA
- Loại token: Token nền tảng
- Blockchain: BNB Chain
- Tiêu chuẩn token: BEP20
- Contract: Chưa có (Token chưa chính thức ra mắt)
- Tổng cung: 100,000,000 $KZA
Phân bổ token
Bảng phân bổ token của Kinza Finance
- 12% - Investor: khoá 1 năm, và phân bổ tuyến tính trong 3 năm
- 3% - Advisor: khoá 1 năm, và phân bổ tuyến tính trong 3 năm
- 10% - Team: khoá 1 năm, và phân bổ tuyến tính trong 3 năm
- 55% - Community: mở khoá trong 4 năm
- 5% - Reserve: mở khoá trong 4 năm
- 10% - Ecosystem: 50% thanh khoản ở TGE, 50% còn lại phân bổ tuyến tính trong 4 năm
- 5% - Airdrop: phần lớn khoản này được airdrop cho những người cung cấp thanh khoản trước thời gian TGE (Hiện tại, vẫn chưa có thông tin chính thức về TGE)
Đây cũng sẽ là một trong nhưng cơ hội cho người dùng tham gia trải nghiệm nền tảng để có cơ hội nhận được airdrop từ dự án sau này.
Lịch mở khoá token
Lịch vesting token của Kinza Finance
$xKZA
- xZKA được tạo ra khi người dùng khoá token KZA của mình với tỉ lệ 1:1 (đây là token không thể trao đổi, và được sử dụng để bầu chọn cho lượng phác thải của nền tảng)
- Những người nắm giữ zKZA sẽ được nhận lại 1 phần lãi suất từ pool họ bầu chọn, cũng như khoản hối lộ (bribe) từ những người đi vay.
- zKZA có thể được quy đổi lại KZA tuỳ thuộc vào thời gian trích xuất. Thời gian này tối thiểu là 15 ngày, tối đa 6 tháng. Tỷ lệ KZA đổi được tăng từ 1:0,5 lên 1:1 theo khung thời gian tuyến tính.
Thời gian và tỷ lệ quy đổi zKZA: KZA
Bảng tham khảo tỷ lệ quy đổi theo khung thời gian trích xuất
- Trong trường hợp người dùng chọn thời gian dưới mức thời gian tối đa, số KZA còn lại sẽ bị đốt đi. Giai đoạn này, xKZA vẫn có thể được sử dụng để bỏ phiếu và người dùng có thể tiếp tục được chia lãi và nhận hối lộ, nhưng chỉ được tính ở mức 50% giá trị xKZA.
6. Thông tin huy động vốn và nhà đầu tư
6.1. Nhà đầu tư
Hiện tại chưa có bất kỳ thông tin chính thức nào về khoản huy động vốn của Kinza Finance và nhà đầu tư của họ, ngoài việc Kinza nhận được quỹ hỗ trợ từ Binance Labs khi tham gia chương trình MVB của Binance.
Kinza Finance là một trong 12 dự án được chọn từ hơn 1.500 dự án đăng ký cho mùa 6 của chương trình MVB do Binance tổ chức. Chương trình bắt đầu từ giữa tháng 4 năm 2023 và kéo dài 11 tuần. Nhưng không dừng lại ở đó, các dự án nổi bật trong chương trình với tiềm năng cao đã được chọn để nhận được đầu tư từ Binance Labs vào cuối mùa giải. Kinza Finance đã xuất sắc được chọn cùng với 3 dự án khác, trong đó có 2 dự án đã được list trên Binance.
6.2. Mạng lưới đối tác
Kinza Finance đã liên tục mở rộng hợp tác với mạng lưới đa dạng các đối tác trong web3 như Babylon, Chainlink, The Graph, Renzo, Puffer, Lista DAO, Safe, Wombat,…
Ngoài ra, đối với bất kỳ dự án DeFi nào, bảo mật luôn là một trong những yếu tố cần được ưu tiên từ đầu. Hiểu được điều này, Kinza Finance cũng đã triển khai các biện pháp bảo mật tốt nhất, bao gồm kiểm tra thường xuyên, chương trình thưởng dành cho những ai tìm ra lỗ hổng bảo mật trên nền tảng, lập kế hoạch ứng phó sự cố và giám sát theo thời gian thực. Ngoài ra, dự án cũng đã hợp tác với khá nhiều công ty audit để thực hiện audit cho nền tảng như PeckShield, Hacken, Salus,…
Đội ngũ đối tác bảo mật của Kinza Finance
7. Đội ngũ phát triển
Đội ngũ lãnh đạo và nhóm phát triển của Kinza Finance bao gồm các cá nhân từng có nhiều năm kinh nghiệm tại các tổ chức và dự án nổi tiếng như Goldman Sachs, Google, Mantle, Symantec,…
8. Lộ trình phát triển
Quý 4/2023
- Ra mắt hệ thống referral và points, cho phép người dùng tham gia trải nghiệm nền tảng để tích điểm và có cơ hội nhận được airdrop
- Ra mắt trên multichain
- Triển khai huy động vốn vòng strategic round
Quý 1/2024
- Ra mắt TGE cho token $KZA và airdrop
- Phát triển thêm bản Mobile cho dự án
Quý 2/2024
- Triển khai mô hình LP-Fi
- Phát triển tính năng đo lường mức độ nguy hiểm trên nền tảng
- Nâng cấp asset isolation
Quý 3/2024
- Tiếp tục mở rộng các tính năng tăng cường bảo mật và audit cho nền tảng
- Triển khai thêm Novel Asset trên nền tảng
9. Hệ sinh thái
Website: https://kinza.finance/
Twitter: https://twitter.com/kinzafinance
Discord: https://discord.com/invite/JFXTEp8Nub
Telegram: https://t.me/kinza_finance
Medium: https://kinzafinance.medium.com/
10. Kết luận
Hiện tại, mảnh ghép Lending/Borrowing không còn là một cái gì đó quá mới với DeFi nữa. Tuy nhiên, trên hệ sinh thái của BNB hiện tại chỉ có một số dự án lending đang chiếm thị phần chủ yếu như Venus Finance, Radiant V2,… Mặc dù đối thủ cạnh tranh không phải là quá nhiều, nhưng hầu hết những dự án dẫn đầu trên nền tảng đó đều đã được chứng minh và nhận được sự tin tưởng của người dùng qua một thời gian, nên việc cạnh tranh thị phần với những dự án cũ sẽ vẫn là một bài toán lớn Kinza Finance cần giải quyết.
Ngoài ra, đối với nền tảng lending, quỹ dự trữ cũng đóng vai trò khá lớn để đảm bảo được tính bền vững và xử lý rủi ro của nền tảng, nhưng với Kinza, quỹ dự trữ này chưa thấy được chú ý và đề cao quá nhiều. Đây cũng sẽ là một điểm e dè để người dùng sẵn sàng tin tưởng và trải nghiệm dự án.
Việc nhận được khoản đầu tư từ Binance Labs cũng được xem như một yếu tố để chứng minh được phần nào vị thế của Kinza trên BNB. Gần đây, hầu hết các dự án trong chương trình MVB cũng đều được list trên Binance, đây cũng là một trong những yếu tố pump hook khá lớn cho Kinza. Người dùng có thể tham gia trải nghiệm nền tảng ngay lập tức để có cơ hội tích points và nhận được phần thưởng airdrop khi dự án ra mắt token sau này.
Hy vọng những thông tin trên đây cung cấp những kiến thức hữu ích cho người dùng. Bài viết nhằm mục đích cung cấp kiến thức và không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư cần nghiên cứu kỹ và chịu trách nhiệm trước mọi quyết định đầu tư của mình. Theo dõi đội ngũ Bigcoin để cập nhật thêm nhiều thông tin khác về thị trường và các dự án crypto nổi bật!
