Tiếng Việt
English
1. Tổng quan về Trend RWA và coin RWA coin
1.1. Sự dậy sóng của Trend RWA 2024
Trend RWA (Real-World Asset) là một xu hướng đang nổi bật trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số và blockchain. Thuật ngữ "Real-World Asset" (Tài sản Thực tế) đề cập đến việc số hóa và token hóa các tài sản vật lý như bất động sản, vàng, hoặc tài sản tài chính để chúng có thể được giao dịch trên nền tảng blockchain. Xu hướng này nhằm tạo điều kiện thuận lợi hơn cho việc giao dịch, tăng tính thanh khoản và giảm rủi ro liên quan đến các tài sản vật lý truyền thống.
Thống kê cho thấy sự tăng trưởng RWA đáng kể hàng năm, với TVL (Tổng giá trị bị khóa) đạt hơn 6 tỷ USD tính đến tháng 4 năm 2024. Do đó, tokenization của tài sản thực tế có tiềm năng lớn trong việc thúc đẩy sự hòa nhập giữa thế giới vật lý và số. Chúng ta đang đứng trước ngưỡng cửa của một cuộc cách mạng tài chính, một tương lai nơi tài sản sẽ dễ tiếp cận hơn và các thị trường sẽ trở nên dân chủ hơn.
1.2. Coin RWA là gì?
RWA Coin là một loại tiền điện tử hoặc token được thiết kế để đại diện cho tài sản thực tế trong không gian blockchain. Các coin này thường được phát hành và quản lý trên nền tảng blockchain với mục đích đại diện cho tài sản thực tế như bất động sản, hàng hóa, hoặc chứng khoán.
RWA Coin đóng vai trò quan trọng trong việc số hóa tài sản thực tế, mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư và thị trường.
- Đầu tiên, mỗi RWA Coin đại diện cho một phần cụ thể của tài sản thực tế, chẳng hạn như một phần của bất động sản hoặc một lượng vàng. Điều này giúp đại diện tài sản vật lý dưới dạng số hóa trên nền tảng blockchain.
- Thứ hai, RWA Coin có thể được giao dịch trên blockchain, giúp việc chuyển nhượng trở nên dễ dàng hơn và gia tăng tính thanh khoản của tài sản.
- Cuối cùng, RWA Coin cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận tài sản thực tế mà không cần phải sở hữu trực tiếp tài sản vật lý, từ đó giảm thiểu rủi ro và chi phí liên quan đến việc quản lý và duy trì tài sản.
2. Tiềm năng phát triển của coin RWA trong mùa Uptrend 2024
Cốt lõi của việc token hóa tài sản RWA là quá trình chuyển đổi các tài sản vật lý và tài chính thành các bản sao kỹ thuật số trên blockchain. Điều này bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, từ bất động sản, kim loại quý, quyền sở hữu trí tuệ. Quá trình này mở ra một thế giới cơ hội mới trong tài chính, bao gồm quyền sở hữu phần chia của các tác phẩm nghệ thuật độc đáo, tự động hóa các hợp đồng thông minh liên quan đến tài sản, và các giao dịch minh bạch trên các sổ cái công khai hoặc riêng tư.
Đặc biệt, tập đoàn tài chính khổng lồ BlackRock vừa token hóa 10 nghìn tỷ đô la tài sản, gấp 3,5 lần GDP của lục địa châu Phi, chứng minh quy mô và tầm ảnh hưởng của sự áp dụng này. Tính đến tháng 11 năm 2023, các giao thức DeFi tập trung vào RWA đã khóa hơn 5 tỷ đô la, thể hiện sự tăng trưởng 600% so với đầu năm. Đây thực sự là xu hướng lớn tiếp theo trong thế giới tiền điện tử.
Trước đây, chỉ có tầng lớp tư sản và giới thượng lưu mới có khả năng sở hữu những tài sản giá trị cao như nghệ thuật tinh tế và bất động sản. Tuy nhiên, với sự ra đời của các token RWA, quyền lực đang được trao lại cho người dân, mang đến cơ hội tài chính bình đẳng cho tất cả mọi người trong nền kinh tế số toàn cầu.
Một trong những tác động quan trọng nhất của token hóa RWA là khả năng liên kết tài chính phi tập trung (DeFi) với tài chính truyền thống (TradFi) – một kết nối cần thiết để cung cấp tính phi tập trung trong dòng chính. Điều này mở ra thị trường mới cho các tổ chức tài chính, thu hút nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch hơn, bao gồm cả những người trước đây không thể tiếp cận các tài sản có giá trị cao. Do đó, cốt lõi của đồng tiền RWA là khái niệm sở hữu một phần, cho phép cá nhân đầu tư vào một phần tài sản có giá trị, chẳng hạn như cổ phiếu của những chiếc xe hơi hiếm hoặc các tác phẩm nghệ thuật nổi tiếng. Mô hình này không chỉ tăng khả năng tiếp cận đầu tư mà còn giới thiệu một nhóm nhà đầu tư mới vào thị trường.
3. Theo dõi RWA coin ở đâu?
Để theo dõi và cập nhật thông tin về RWA Coin, bạn có thể sử dụng các nền tảng và công cụ sau:
Các Sàn Giao Dịch Tiền Mã Hóa:
- CoinMarketCap: Cung cấp thông tin chi tiết về giá, khối lượng giao dịch, và các số liệu khác liên quan đến RWA Coin.
- CoinGecko: Cung cấp các số liệu về giá, khối lượng giao dịch, và các chỉ số khác của RWA Coin.
Các Nền Tảng Blockchain:
- Etherscan: Nếu RWA Coin được phát hành trên nền tảng Ethereum, bạn có thể theo dõi các giao dịch và số dư của RWA Coin qua Etherscan.
- BscScan: Nếu RWA Coin sử dụng Binance Smart Chain, BscScan là công cụ để theo dõi các giao dịch và thông tin liên quan.
Trang Web Chính Thức của Dự Án:
Truy cập trang web chính thức của dự án phát hành RWA Coin để theo dõi thông tin cập nhật, tin tức và các thông báo quan trọng.
Các Diễn Đàn và Cộng Đồng Crypto:
- Reddit: Theo dõi các subreddits liên quan đến RWA Coin và DeFi để cập nhật thông tin và thảo luận.
- Twitter: Theo dõi các tài khoản chính thức của dự án và các chuyên gia trong lĩnh vực crypto để nắm bắt các tin tức mới nhất.
Ứng Dụng Tài Chính và Tiền Mã Hóa:
Blockfolio hoặc Delta: Các ứng dụng này giúp bạn theo dõi giá và các thông tin liên quan đến RWA Coin trên di động.
4. Mua coin RWA ở đâu?
Để mua RWA Coin, bạn có thể sử dụng các nền tảng dưới đây:
Sàn Giao Dịch Tiền Mã Hóa:
- Binance: Một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa lớn và phổ biến, nơi bạn có thể tìm kiếm và giao dịch RWA Coin nếu nó được niêm yết trên sàn này.
- Coinbase: Nền tảng này cung cấp dịch vụ mua bán tiền mã hóa cho người dùng toàn cầu. Nếu RWA Coin có mặt trên Coinbase, bạn có thể mua trực tiếp từ đây.
- Kraken: Cung cấp nhiều loại tiền mã hóa và có thể liệt kê RWA Coin nếu nó được hỗ trợ.
Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung (Decentralized Exchanges - DEXs):
- Uniswap: Nếu RWA Coin được phát hành trên nền tảng Ethereum, bạn có thể sử dụng Uniswap để giao dịch RWA Coin với các tài sản khác.
- SushiSwap: Một nền tảng DEX khác cho phép giao dịch nhiều loại tiền mã hóa, bao gồm cả RWA Coin nếu nó được niêm yết.
Trang Web Chính Thức của Dự Án:
Truy cập trang web chính thức của dự án phát hành RWA Coin để xem thông tin về việc mua coin, bao gồm hướng dẫn và liên kết đến các sàn giao dịch hỗ trợ.
Ứng Dụng Tài Chính và Ví Tiền Mã Hóa:
- MetaMask: Ví tiền mã hóa này có thể kết nối với các sàn giao dịch phi tập trung và cho phép bạn mua RWA Coin trực tiếp từ ví.
- Trust Wallet: Một ví tiền mã hóa phổ biến khác, cho phép bạn thực hiện giao dịch trên các sàn DEX.
Trước khi mua, hãy đảm bảo kiểm tra xem RWA Coin có được niêm yết trên các sàn giao dịch mà bạn dự định sử dụng hay không và luôn thực hiện các bước xác minh bảo mật để đảm bảo an toàn trong giao dịch.
5. Các dự án RWA tiềm năng
5.1. Polymesh
Polymesh là một chuỗi khối công khai cần cấp quyền, được xây dựng dành riêng cho mã token chứng khoán (security tokens)
Đây là một blockchain nền tảng cấp tổ chức, xây dựng dành riêng cho các tài sản được quản lý trong truyền thống (hay còn gọi là Real World Assets - RWA), giải quyết các thách thức xung quanh việc quản trị, chứng thực, đảm bảo tính tuân thủ và bảo mật cho các loại tài sản đó.
Token chứng khoán tương tự như mã chứng khoán trong thị trường tài chính truyền thống, nhưng sẽ được mã hoá dưới dạng token để ứng dụng blockchain và sử dụng trong thị trường DeFi.
Tương tự như các blockchain khác, Polymesh cũng phát triển ví và token gốc riêng của mình là $POLYX.
$POLYX sẽ được sử dụng là nhiên liệu và phí giao dịch của chuỗi khối. Chủ sở hữu có thể stake để chạy các nodes, xác thực giao dịch trên chuỗi để nhận phần thưởng. Hiện tại, có hơn 400 triệu token $POLYX đang được stake trên mạng lưới với 42 nodes đang được vận hành. Vì là mạng blockchain cần cấp phép nên tất cả các thành phần tham gia mạng lưới Polymesh, bao gồm các nhà phát hành các security token, nhà đầu tư, những người tham gia stake hay vận hành node đều phải thực hiện quá trình xác minh danh tính.
Nên các nodes hiện tại trên Polymesh đều là những tổ chức tài chính được cấp phép. Điều này làm tăng tính bảo mật của mạng.
Vốn hoá hiện tại của $POLYX đang đứng top đầu trong ngách RWA (dựa theo dữ liệu Coingecko) với hơn 230 triệu USD.
5.2. Centrifuge
Centrifuge cũng là một cái tên nổi bật trong ngách RWA, là một nền tảng sử dụng công nghệ blockchain để đưa các tài sản thế giới thực lên chuỗi và tạo ra ứng dụng, giúp các loại tài sản này có thể tiếp cận tới thị trường DeFi bằng cách tạo ra nền tảng kết nối người đi vay và người cho vay trực tiếp.
Tính cho tới thời điểm hiện tại, Centrifuge đã hỗ trợ tổng giá trị tài sản được hỗ trợ lên tới gần 500 triệu USD với mức TVL lên tới gần 250 triệu USD, tăng trưởng gấp 3 lần từ đầu năm 2023 tới giờ.
Xét về mặt vốn hoá, Centrifuge luôn đứng vị trí đầu bảng trong ngách RWA (dựa theo dữ liệu trên Coingecko) với hơn 120 triệu USD.
$CFG là token quản trị của Centrifuge, được sử dụng để quản trị, vận hành mạng lưới, hay là phần thưởng cung cấp cho LP và các validators của mạng lưới.
5.3. Chainlink
Chainlink là mạng lưới oracle, cung cấp và kết nối các dữ liệu ngoài chuỗi cho blockchain. Xét về bản chất, Chainlink cũng được xếp vào dự án cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết cho RWA.
RWA muốn hiện thực hoá sẽ yêu cầu đáp ứng được những điều kiện cần về mặt pháp lý, quy trình thẩm định, công nghệ hỗ trợ đưa các loại tài sản này lên chuỗi và các bên thứ ba đứng ra chịu trách nhiệm pháp lý, giám sát,…
Trong đó Chainlink là một mảnh ghép khá quan trọng, cung cấp bộ công cụ giúp các tổ chức tài chính truyền thống kết nối cơ sở hạ tầng có sẵn của mình với các chuỗi khối, để đưa tài sản lên chuỗi, đảm bảo tính xác thực của tài sản.
Gần đây, Chainlink đã thử nghiệm thành công việc đưa các tài sản nội bộ của các ngân hàng và tổ chức tài chính lớn lên chuỗi, thông qua CCIP của mình. Trong tương lai, mọi giao dịch phát sinh khi sử dụng CCIP của Chainlink sẽ đều yêu cầu thanh toán phí bằng $LINK, mở rộng ứng dụng cho token $LINK.
5.4. Goldfinch
Goldfinch được liệt kê vào nhóm các dự án gia tăng ứng dụng cho RWA trong DeFi, khi cung cấp một giao thức tín dụng phi tập trung, cho phép các bên vay tiền điện tử mà không cần thế chấp bằng tiền điện tử.
Khác với các giao thức cho vay trên chuỗi khác như MakerDAO, AAVE, Compound,… các khoản vay sẽ được yêu cầu thế chấp vượt mức bằng tiền điện tử để đảm bảo tính an toàn cho toàn bộ giao thức. Tuy nhiên, với Goldfinch, người đi vay có thể thực hiện khoản vay dựa trên mức độ uy tín tín dụng của mình, được đánh giá bởi những “backers” và người kiểm toán khác. Hay hiểu một cách đơn giản là tương tự với việc vay tín chấp trong thị trường tài chính truyền thống.
Cho tới hiện tại, nền tảng đã hỗ trợ các khoản vay với tổng giá trị lên tới hơn 100 triệu USD. Hiện tại vốn hoá của Goldfinch đang ở mức 24 triệu USD, so với các nền tảng lending khác là khá khiêm tốn như MakerDAO- 1.3 tỷ USD, Maple- 46 triệu USD, TrueFi- 40 triệu USD,…
Dự án cũng được nhận được hỗ trợ lên tới gần 38 triệu USD từ các quỹ nổi tiếng như: a16z, coinbase, IDEO CoLab,…
5.5. MakerDAO
MakerDAO là giao thức lending gạo cội, thế hệ đầu tiên trên Ethereum. Cơ chế hoạt động của MakerDAO sẽ dựa vào việc cho vay stablecoin $DAI của nền tảng bằng cách thế chấp vượt mức các loại tài sản điện tử.
Năm 2022, MakerDAO đã chính thức bước vào thị trường tài chính rộng lớn hơn thông qua RWA, khi cho phép các quỹ tài chính, thế chấp tài sản thực của mình để tiếp cận đến nguồn vốn $DAI. Cho tới hiện tại, các khoản vay bằng RWA trên MakerDAO đã lên tới hơn 3 tỷ USD, chiếm gần 65% tổng giá trị khoản vay trên nền tảng.
Hiện tại, vốn hoá của MakerDAO cũng đang rơi vào hơn 1,3 tỷ USD, đứng top đầu trong ngách lending. Khi tiềm năng tăng trưởng của RWA trở nên mạnh mẽ hơn trong thời gian sắp tới, các dự án tạo ra ứng dụng cho RWA như MakerDAO cũng sẽ dẫn đầu trong ngách này.
5.6 MANTRA
MANTRA là một blockchain layer 1 ưu tiên bảo mật, chuyên dành cho các tài sản thế giới thực (RWA), có khả năng tuân thủ các yêu cầu pháp lý thực tế, đồng thời token hóa các kim loại quý như vàng và bạc, cung cấp một kho lưu trữ giá trị ổn định cho các nhà đầu tư crypto. Nền tảng này cung cấp một môi trường vững chắc cho các ứng dụng tài chính phi tập trung và hướng đến việc tích hợp các tài sản thế giới thực vào hệ sinh thái blockchain.
Được xây dựng bằng Cosmos SDK, MANTRA hỗ trợ giao tiếp liên chuỗi (Inter-blockchain Communication), cho phép tương tác liền mạch với các blockchain khác, nâng cao tính linh hoạt của nền tảng và đảm bảo hoạt động hiệu quả qua các chuỗi. MANTRA có khả năng xử lý lên đến 10,000 giao dịch mỗi giây, làm cho nó phù hợp với các ứng dụng cấp doanh nghiệp và giao dịch tần suất cao.
5.7 Pendle
.jpg)
Pendle tập trung vào việc token hóa các hợp đồng tài chính phái sinh, mang đến những cách mới để giao dịch và đầu tư vào những công cụ phức tạp này. Nền tảng này tương thích với nhiều chuỗi blockchain khác nhau, bao gồm Ethereum, Arbitrum, BNB Chain và Optimism, mở rộng cơ sở người dùng và các nguồn thanh khoản. Pendle cũng được cộng đồng crypto đánh giá cao, với nhiều lần kiểm toán bảo mật và sự hiện diện mạnh mẽ trên các kênh truyền thông xã hội.
Pendle mang lại sự ổn định và linh hoạt cho yield farming (canh tác lợi suất) bằng cách cho phép người dùng tách biệt và giao dịch các thành phần gốc và lợi suất của tài sản. Người dùng có thể phòng ngừa rủi ro lợi suất hoặc đặt cược vào biến động của lợi suất. Bằng cách cho phép giao dịch lợi suất và gốc tách biệt, Pendle tăng cường tính thanh khoản của các tài sản sinh lợi suất. Với các tùy chọn lợi suất linh hoạt, người dùng có thể chọn giữa việc khóa lợi suất cố định hoặc đầu cơ vào lợi suất biến động.
5.8 ONDO
Ondo Finance chuyên về việc token hóa các tài sản thu nhập cố định, tạo cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới crypto.
Ondo cung cấp nhiều chiến lược kho (vault) cho phép nhà đầu tư gửi tài sản và kiếm lợi suất thông qua các giao thức và chiến lược DeFi khác nhau. Những chiến lược này được Ondo quản lý nhằm tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro một cách hiệu quả. Nền tảng sử dụng mô hình quỹ token hóa, cho phép nhà đầu tư tiếp cận các tài sản và chiến lược khác nhau thông qua các đại diện tokenized. Mô hình này tăng cường tính thanh khoản và khả năng tiếp cận, giúp việc gia nhập và rút lui khỏi các vị trí đầu tư trở nên dễ dàng hơn.
5.9 Ethena
Ethena là nền tảng cung cấp một stablecoin hoàn toàn được đảm bảo bởi một danh mục tài sản thực đa dạng và không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống. Điều này mang lại một lựa chọn tiền tệ kỹ thuật số ổn định cho các giao dịch và đầu tư.
Nền tảng hoạt động trên một giao thức phi tập trung, đảm bảo rằng không có một thực thể nào kiểm soát quá trình phát hành và quản lý stablecoin. Hơn nữa, stablecoin của Ethena có thể được sử dụng trong nhiều ứng dụng DeFi, bao gồm cho vay, vay mượn và cung cấp thanh khoản, cho phép người dùng tối đa hóa tính hữu dụng của stablecoin và tham gia vào hệ sinh thái DeFi đang phát triển. Người dùng có thể gửi các tài sản khác nhau làm tài sản đảm bảo để tạo ra stablecoin, và nền tảng liên tục theo dõi và điều chỉnh tỷ lệ tài sản đảm bảo để duy trì sự ổn định.
6. Các dự án đã có token khác trong RWA
- Lớp blockchain: Polymesh Network (POLYX), Realio Network (RIO), Dusk Network (DUSK)
- Lớp cơ sở hạ tầng: Chainlink (LINK), Centrifuge (CFG), Elysia (EL), Boson Protocol (BOSON)
- Lớp ứng dụng
- Stablecoin: USDC, Tether (USDT), PAX Gold (PAXG),…
- Lending/ Borrowing: MakerDAO (MKR), AAVE (AAVE), Soil (SOIL)
- Private Credit: Maple (MPL), TrueFi (TRU), CreditCoin (CTC), Goldfinch (GFI), Clearpool (CPOOL)
- US Treasury: Ondo Finance (ONDO), Maple (MPL)
7. Kết luận
Trên đây là một số dự án nổi bật đã có token trong mỗi lớp ứng dụng của Real World Assets. Hiện tại, RWA vẫn còn là một mảng khá mới trong crypto. Chính vì vậy, số lượng dự án xây dựng và phát triển những công cụ, giải pháp cho RWA cũng chưa có quá nhiều, chủ yếu là các dự án xây dựng DeFi trước đó và bắt đầu tích hợp RWA.
Đọc thêm:
